Анализ движения денежных средств в организации

1. Коэффициент платежеспособности (1)

       ДСнп + Приток ДС за период

=

              Отток ДС за период

где ДСНП - величина денежных средств на начало периода

Коэффициент платежеспособности (1) отч.

= (117 +118854) / 219327 = 0,54

Коэффициент платежеспособности (1) пр.

= (0 + 29135) / 33703 = 0,86

2. Коэффициент платежеспособности (2)

       Приток ДС за период

=

              Отток ДС за период

Коэффициент платежеспособности (1) отч.

= 118854 / 219327 = 0,54

Коэффициент платежеспособности (1) пр.

= 29135 / 33703 = 0,86

Коэффициент платежеспособности (1) дает нам возможность опре­делить, сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период. Очевидно, что для обеспечения платежеспособности предприятия необходимо, чтобы этот коэффици­ент был не менее 1. Анализ показал, что он составил всего 0,54 в отчетном году, в предшествующем году он составлял 0,86.

Значения коэффициентов платежеспобности свидетельствуют о достаточном ко­личестве денежных средств, чтобы обеспечить требуемые выплаты. У организации нет достаточных денежных средств.

3. Интервал (длительность) самофинансирования () =

ДС + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задоженность

Среднедневной расход ДС

В расчете принимают участие средние величины.

                                                       Себестоимость продаж + Коммерческие расходы +

                                                           Управленческие расходы – Амортизация

Среднедневной расход ДС =

                                                                         n

где n = 30 дней, если период месяц, n = 90 дней, если период квартал, n = 360 дней, если период год.

Данный коэффициент рассчитать не предоставляется возможным из-за отсутствия необходимых данных для расчета.

4. Коэффициент Бивера рассчитывается по потоку денежных средств (сумма чистой прибыли и амортизации в числителе показ ля), но не учитывает, к сожалению, изменение дебиторской задолженности как фактора, влияющего на приток денежных ресурсов.

                                            Чистая прибыль + Амортизация

Коэффициент Бивера =

                                         Долгосрочные и краткосрочные обязательства

Для 2008 года  Коэффициент Бивера = 26 / 10407 = 0,002;

Для 2009 года Коэффициент Бивера = 165 / 16552 = 0,004;

Для ООО «Белый медведь» коэффициент Бивера имеет очень низкое значение из-за отсутствия основных средств и следовательно их амортизации. Коэффициент Бивера считается достаточно представительным показателем платежеспособности.

5. Коэффициент покрытия       краткосрочных обязательств притоком денежных средств

    Чистая прибыль + Амортизация

=             

    Краткосрочные обязательства

В 2008 году = 26 / 3003 = 0,009;

В 2009 году = 165 / 3259 = 0,05;

Таблица 4.

Финансовые показатели, рассчитанные на базе денежных потоков

3.2. Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью

При анализе взаимосвязи прибыли и движения денежных средств надо не упускать из виду возможность получения дохо­дов, отражаемых в отчетности ранее реального поступления де­нежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской задол­женности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а, значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой при­были.

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженности возникшие в соответствии с установленной системой расчета, срок погашения которой не наступил.

Дебиторская задолженность означает отвлечение оборотных средств организации, что создает финансовую напряженность.

Кредиторская задолженность свидетельствует о финансовых затруднениях в тех организациях, средства которых привлечены в оборот данной организации как заемные.

В процессе анализа определяют показатели характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности:

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности минус резерв по сомнительным долгам;

2) Период погашения дебиторской задолженности – отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности;

4) Период погашения кредиторской задолженности – отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.

Заключение

Переход к рыночным отношениям тесно связан с преодолением кризисных явлений, с ускорением стабилизации и экономического развития, укреплением финансового состояния всех организаций. Чтобы выдержать конкуренцию в условиях рыночных отношений, организации должны быть финансово устойчивыми, обладать достаточными собственными средствами, осуществлять строгий режим экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Чтобы получить представление о реальном движении денеж­ных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств — оце­нить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируе­мых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного обо­рота предприятия в виде потока денежных платежей, проходя­щих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ дви­жения денежных средств существенно дополняет методику оцен­ки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

Основным документом для изучения денежных потоков явля­ется отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший пери­од (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отра­жать источники внутреннего, внешнего финансирования и на­правления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки плате­жеспособности, так и для планирования финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия и оценки его перспектив.

В настоящее время отчет о движении денежных средств при­знан в мировой практике основным источником данных для ана­лиза финансово-экономического состояния предприятия.

В мировой учетно-аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо пря­мой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств.

Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой при­были.

В результате проведенного анализа денежных средств ООО «Белый медведь» установлено, что поступления денежных средств в организации меньше, чем выплаты. В 2005 году  наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств в размере 4568 тысяч рублей. В 2005 году недостаток денежных средств составил 4568 тыс. руб. В 2006 году недостаток денежных средств составил 100473 тыс.руб. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда.

          В 2009 году ситуация значительно ухудшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления увеличились на 89719 тысяч рублей, увеличились и расходы на 185624 тыс. руб. На предприятии наблюдался недостаток денежных средств в размере 100473 тысячи рублей, данный фактор можно рассматривать как отрицательный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как размещение заемных средств для возможности получить дополнительный доход.

Финансовые показатели, рассчитанные на базе денежных потоков имеют очень низкое значение, что говорит о низкой платежеспособности организации и недостатке собственных денежных средств.

Список использованной литературы

1.      Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: «Дело и сервис», 3 издание, 2008.

2.      Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бух. учет, анализ и аудит». / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – 2-е изд-е, исправ. и доп. – М.: ОМЕГА – Л, 2008.

3.      Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ.- М.:Финансы и статистика, 2009.

4.      Гольберг М.А. Введение в бухгалтерское дело. – М.:  БИНОМ, 2007.

5.      Григорьев Ю.А. Анализ производственно-коммерческой деятельности предприятия. - М.: Книжный мир, 2008.

6.      Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009.

7.      Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2008.

Приложение 1

Схема 1. Цикл материальных и денежных потоков внутри предприятия

Приложение 2

Таблица 5. Схема формирования денежных потоков предприятия.