Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Весна" за период с 01.01.2003 по 31.12.2003

Анализ финансового  положения и эффективности деятельности 
ООО "Весна" 
за период с 01.01.2003 по 31.12.2003

1. Анализ финансового положения ООО "Весна"

Представленный  анализ финансового состояния ООО "Весна" выполнен за период с 01.01.2003 по 31.12.2003 г. (1 года). Деятельность ООО "Весна" отнесена к отрасли "Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги" (классы по ОКВЭД – 70,71,74), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	± %  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	31.12.2002	31.12.2003	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2002)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2003)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	758	2 090	15,4	36,9	+1 332	+175,7
в том числе:  основные средства	758	1 152	15,4	20,3	+394	+52
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	4 153	3 574	84,6	63,1	-579	-13,9
в том числе:  запасы	256	298	5,2	5,3	+42	+16,4
дебиторская задолженность	2 842	3 123	57,9	55,1	+281	+9,9
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	955	53	19,4	0,9	-902	-94,5
Пассив
1. Собственный капитал	2 325	2 697	47,3	47,6	+372	+16
2. Долгосрочные обязательства,  всего	16	27	0,3	0,5	+11	+68,8
в том числе:   заемные средства	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные обязательства*, всего	3 508	3 878	71,4	68,5	+370	+10,5
в том числе:   заемные средства	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	4 911	5 664	100	100	+753	+15,3

 

* Без доходов будущих  периодов, включенных в собственный  капитал.

Активы организации  на 31 декабря 2003 г. характеризуются следующим соотношением: 36,9% иммобилизованных средств и 63,1% текущих активов. Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 753 тыс. руб. (на 15,3%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 372 тыс. руб.

На диаграмме  ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рост величины активов организации связан, в  первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• доходные вложения в материальные ценности – 938 тыс. руб. (46,8%)
• основные средства – 394 тыс. руб. (19,7%)
• задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал – 348 тыс. руб. (17,4%)
• дебиторская задолженность – 281 тыс. руб. (14%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 504 тыс. руб. (56,9%)
• кредиторская задолженность – 370 тыс. руб. (41,8%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно  выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (-902 тыс. руб. и -79 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2003 собственный  капитал ООО "Весна" составил 2 697,0 тыс. руб., но на 31.12.2002 собственный капитал ООО "Весна" был меньше – 2 325,0 тыс. руб. (т.е. имело место увеличение на 372 тыс. руб., или на 16%).

2. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	± %  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	31.12.2002	31.12.2003	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2002)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2003)
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	-402	-378	-8,2	-6,7	+24	↑
2. Уставный капитал	100	604	2	10,7	+504	+6 раз
3. Превышение чистых активов  над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	-502	-982	-10,2	-17,3	-480	↓

 

Чистые активы организации на 31.12.2003 меньше уставного капитала на 162,6%. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ООО "Весна" и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера. При этом если стоимость чистых активов общества меньше минимально допустимого размера уставного капитала общество подлежит ликвидации (п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Однако, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 6% за последний год. На конец отчетного периода не соблюдается базовое законодательное требование к величине чистых активов. Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень. Наглядное изменение чистых активов организации в течение анализируемого периода представлено на следующем графике.

1.3. Анализ финансовой  устойчивости организации

1.3.1. Основные  показатели финансовой устойчивости  организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2002	31.12.2003
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,28	0,31	+0,03	Отношение собственного капитала к  общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,75).
2. Коэффициент финансового левериджа	1,52	1,5	-0,02	Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	0,15	0,09	-0,06	Отношение собственных оборотных  средств к оборотным активам.  Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,33	0,77	+0,44	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,28	0,31	–	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8.
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,45	0,18	-0,24	Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств.  Нормальное значение: не менее 0,05.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,84	0,63	-0,21	Отношение оборотных средств к  стоимости всего имущества. Характеризует  отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,22	0,02	0,2	Отношение наиболее мобильной части  оборотных средств (денежных средств  и финансовых вложений) к общей  стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент оборачиваемости  запасов	0,19	0,19	0	Отражает скорость реализации запасов. Чем выше показатель, тем эффективнее используются ресурсы компании
10. Коэффициент оборачиваемости  активов	0,02	0,02	0	Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый  период
11. Коэффициент оборачиваемости  постоянных активов	0,07	0,07	0	Показывает какая сумма дохода получается на единицу денежного выражения основных средств предприятия
12. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	0,02	0,02	0	Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия  за период

 

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2003 составил 0,31 Полученное значение свидетельствует о значительной зависимости ООО "Весна" от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За рассматриваемый период (31.12.02–31.12.03) коэффициент автономии практически не претерпел изменений, увеличившись всего лишь на 0,03

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2003 г. равнялся 0,09 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период значительно уменьшился (на 0,06). На 31 декабря 2003 г. значение коэффициента характеризуется как, без сомнения, хорошее.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода (31.12.02–31.12.03) несколько вырос, составив 0,77 Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2003 значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 48,1%).

1.3.2. Анализ финансовой  устойчивости по величине излишка  (недостатка) собственных оборотных  средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2002)	на конец анализируемого периода (31.12.2003)	на 31.12.2002	на 31.12.2003
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	1 567	607	+1 311	+309
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	1 583	634	+1 327	+336
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	1 583	634	+1 327	+336

 

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов  и затрат.

По всем трем вариантам расчета на 31.12.2003 наблюдается  покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "Весна" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период ухудшили свои значения.

1.4. Анализ ликвидности

1.4.1. Расчет коэффициентов  ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2002	31.12.2003
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей)  ликвидности	1,62	1,22	-0,4	Отношение текущих активов к  краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,51	1,11	-0,4	Отношение ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,02	-0,35	Отношение высоколиквидных активов  к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 0,2 и более.

 

На 31.12.2003 значение коэффициента текущей ликвидности (1,22) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период (с 31.12.2002 по 31.12.2003) негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,4.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности  соответствует норме – 1,11 при норме 1. Это означает, что у ООО "Весна" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (0,02). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,35

1.4.2. Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	53	-94,5	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	2 940	+14,4	-2 887
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)	3 123	+9,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	0	–	+3 123
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	398	+11,8	≥	П3. Долгосрочные обязательства	27	+68,8	+371
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	2 090	+175,7	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)	2 697	+16	-607