Анализ финансового состояния кризисного предприятия

Целью проведения аудита предприятия-банкрота является определение соответствия законодательству совершаемых операций в ходе проведения процедур банкротства, выявление причин и факторов экономической нестабильности, а также разработка программы стабилизации финансового положения предприятия. Аудиторская проверка может быть проведена на стадиях проведения процедур банкротства. Исходя из специфики проведения процедур банкротства существует ряд мероприятий, которые ставят цель проведения аудиторской проверки.

ЗАО «Горгаз» является закрытым акционерным обществом с уставным фондом 1 133 000 рублей. Основные виды деятельности ЗАО «Горгаз»: транспортировка природного газа; переработка газового конденсата и производство бензина и дизельного топлива.

В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ.

Основная цель финансового анализа ЗАО «Горгаз» – оценка финансового состояния функционирования предприятия.

Для анализа структуры активов и пассивов был составлен сравнительный аналитический баланс, который характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Проведенный анализ показал следующее. Положительной оценки заслуживает увеличение: валюты баланса на 271901 тыс. руб. или 39,4 %; внеоборотных активов на 91670 тыс. руб. (15,4%); оборотных активов на 180231 тыс. руб. (187%); III раздела «Капитал и резервы» на 117 754 тыс. руб. (19,4%). Отрицательным моментом является: рост дебиторской задолженности на 123 507 тыс. руб. (170%); рост кредиторской задолженности на 156 831 тыс. руб. (200,9%).

На ЗАО «Горгаз» сложилась ситуация, когда часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и прочих дебиторов (снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 10,5 до 20,37 %, что нельзя признать правильным.

Расчет показателей ликвидности показал, что баланс ЗАО «Горгаз» не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало года 75644 тыс. руб. и на конец года – 220317 тыс. руб.) и даже быстрореализуемых активов недостаточно. Положение ЗАО «Горгаз» на ближайшее время затруднено, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы. Сравнивая медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, перспективную ликвидность можно охарактеризовать как положительную. На предприятии коэффициенты текущей и быстрой ликвидности находятся в пределах рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, хотя к концу года и увеличился, но недостаточно.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, который отразил следующее. У ЗАО «Горгаз» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, если ничего не менять в своей деятельности.

Анализ моделей банкротства показал, что  вероятность банкротства ЗАО «Горгаз» возрастает по сравнению с началом года. Это можно объяснить снижением рентабельности, увеличением краткосрочных обязательств. На основании вышеизложенного, и опираясь  на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод – над ЗАО «Горгаз» нависла угроза банкротства.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.      Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» № 307-ФЗ от 30.12.2008 г.

2.      Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятель­ности, утвержденное постановлениями Правительства РФ

3.      Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. — М.: Омега-Л, 2009

4.      Андреев В.Д. Практический аудит: Справочное пособие. М.: Экономика, 2011

5.      Артеменко В. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010

6.      Аудит: Учебник для вузов / В.И.Подольский, Г.Б.Поляк, А.А.Савин.; Под ред. Проф. В.И.Подольского. - М.: Юнити - Дана, 2009

7.      Аудит: учеб.пособие/Ю.А. Данилевский, С.М. Шапигузов, Н.А. Ремизов, Е.В. Старовойтова. М.: ИПК ФБК-ПРЕСС, 2008

8.      Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие. – М.: ИТК «Дашков и К0», 2010

9.      Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М., 2008

10. Гаврилова В. Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории и практики: Учеб. пособие. — М.: ТЕИС, 2009.

11. Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2008

12. Емельянова М. В., Емельянов В. И. Финансовый анализ в аудите: Учебное пособие. — Белгород: Кооперативное образование, 2010

13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: 2008

14. Ковалева О. В., Константинов Ю. П. Аудит: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ковалевой. — М.: «Приор-издат», 2008

15. Миронова О.А., Азарская М.А. Аудит: теория и методология: Учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2010

16. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит. - М.: АСАДЕМА, 2008

17. Рогуленко Т.М. Аудит: учебник. – М.: Экономистъ, 2008

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010

19. Суворова Е.С. Анализ финансовой отчетности. М.: ИНФРА-М, 2008

20. Финансовый менеджмент: Учебник/ Я.В. Уварова и др. М.: ИНФРА-М, 2009

21. Шеремет А.Д., Ионова  А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2011

22. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: учебник. М.: ИНФРА-М, 2008

23. Яковлева Е.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ФиС, 2009

42