Анализ финансового состояния ОАО "Новопокровское"

 

     Рисунок 7.- Динамика денежных потоков ОАО «Новопокровское»

  

III.Анализ баланса ОАО «Новопокровское».

    3.1.Анализ  актива баланса.

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

 Таблица 12.-Структура имущества предприятия

 
 

      Анализируя структуру имущества предприятия можно сказать, что стоимость всего имущества за анализируемый период снизилась на 3038 тыс.руб. Такое изменение произошло из за снижения стоимости запасов и денежных средств. Данный факт может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Так же можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы, а именно запасы. Поскольку у анализируемого предприятия большая часть вложена в оборотные активы (около 60%), наибольшее внимание руководство должно уделять именно оборотному капиталу. За анализируемый период доля оборотных активов снизилась на 3,5%. Уменьшение дебиторской задолженности послужило положительным моментом с точки зрения повышения финансовой устойчивости.  

 Таблица 13. – Структура активов по классу ликвидности

 

    Анализируя  данные таблицы можно сказать, что  в течение трех лет структура активов была не рациональна, т.к. наибольший удельный вес в структуре активов занимают активы третьего класса ( около 60%).Также значительную долю занимают активы четвертого класса (около 38%), незначительную долю занимают активы первого и второго класса ( в2008 и 2009гг активы второго класса отсутствуют). В структуре активов наблюдается отрицательная тенденция, т.е. снижение активов первого класса на 1,2 и активов второго класса на 0,3. (см. рис. 8) Такая структура активов отрицательно сказывается на финансовом состоянии организации.

   

Рис.8 - Динамика активов по классу ликвидности.

3.2.Анализ пассива баланса.

Таблица 14.- Структура источников средств предприятия

 

   Анализируя  структуру источников средств ОАО  «Новопокровское»  можно сделать  следующее выводы. Общая величина источников в 2009г. по отношению к 2007г. снизилась на 3038 тыс.руб. Такое изменение связано с уменьшением величины реального собственного капитала и долгосрочных обязательств. В целом сумма заемных средств увеличилась, что негативно может сказаться на деятельности предприятия. Наибольший удельный вес в структуре источников в 2007г. и 2009г занимали заемные средства, а в 2008г – собственный капитал. Среди заемных средств наибольшую доля занимают долгосрочные обязательства, но их величина снижается, это свидетельствует о том, что погашение долгосрочных займов идет стабильно. Так же отрицательным моментом является то, что идет увеличение удельного веса краткосрочных обязательств. Это значит, что либо предприятие проводит неразумную политику распределения финансов по своим платежам, либо задерживает поставки. 

3.3.Анализ ликвидности баланса. 

 Таблица 15. -Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

 

    Анализируя  полученные данные, можно сделать  следующие выводы. В 2007 году баланс предприятия значительно отличается от ликвидного (А1<П1,А2<П2,А3>П3,А4<П4).Не выполняется первых 2 условия, т.е. для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств (недостаток 3551). Недостаток денежных средств покрывается за счет медленно реализуемых активов. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем в 2006 году по отношению к 2009 году возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств .Выполняется только 2 последних условия, т.е.медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств на 11426 тыс.руб., а внеоборотные активы меньше постоянных пассивов на 1016тыс.руб. В 2008 году ситуация аналогична 2007 году(А1<П1,А2<П2,А3>П3,А4<П4). В 2009 году баланс предприятия был неликвидным, т.к. труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы на 814 тыс.руб. Недостача денежных средств, а также быстрореализуемых активов покрывается за счет привлечения заемных средств. Выполняется только третье условие, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства на 9539 тыс.руб.

    Для комплексной оценки предприятия  рассчитаем общий показатель ликвидности:

    2007г. L= =0.75

    2008г. L= =0,98

    2009г. L= =0.68

    Как видно из приведенных расчетов, наиболее ликвидным предприятие было в 2008 году. Наблюдается снижение общего показателя ликвидности, что является отрицательной чертой. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность.

IV.Анализ финансового состояния ОАО «Новопокровское».

4.1.Анализ  показателей платежеспособности.

Показатели  ликвидности и платежеспособности дают важную аналитическую и оценочную характеристику финансовой устойчивости.

Чтобы иметь представление об уровне платежеспособности предприятия, рассчитаем показатели ликвидности предприятия. Результаты анализа приведены в таблице.

 Таблица 16. –Анализ показателей платежеспособности