Анализ финансового состояния ООО "Деон"

       Как было отмечено в главе 2.1,за рассматриваемый период предприятие имело убыток. Следовательно, расчет коэффициентов не имеет смысла.

     3 Анализ финансового состояния и деловой активности ООО «Деон»

     3.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Деон»

     Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия (средств предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса.

     Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу пассива баланса.

     Под «чтением» баланса понимают предварительное, самое общее ознакомление с итогами  работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по данным бухгалтерского баланса. «Читать» баланс – значит понимать каждую статью баланса, знать ее состав, роль в хозяйственной деятельности, связь с другими статьями.

     При «чтении» баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа выясняют характер изменения итогов баланса (валюты баланса), соответствие динамики баланса с динамикой объема перевозок и прочих услуг (работ), характер изменения отдельных разделов и статей баланса, правильность размещения средств предприятия, обеспеченность оборотными средствами и т. п.

     Для удобства проведения такого анализа  и оценок структуры актива и пассива  баланса его статьи подлежат группировке в отдельные специфические группы.

     Главными  признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, т. е. скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные (мобильные)   активы  более  ликвидны, чем внеоборотные (иммобилизованные) активы.

     К внеоборотным активам относятся:

• стоимость основных средств;
• нематериальных активов;
• долгосрочные финансовые вложения (капитальные вложения).

     Основные  средства (недвижимость) приобретаются  для долгосрочного использования предприятием.

     В состав оборотных (текущих) активов  включают:

• запасы товарно-материальных ценностей;
• расчеты с дебиторами (дебиторская задолженность);
• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• денежные средства.

     Эти активы являются оборотными в том  понимании, что они находятся  в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Те оборотное активы, которые легко преобразовать в наличные средства, принято считать легкореализуемыми активами. К ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность. Запасы – это медленно реализуемые активы.

     Как уже было отмечено выше, в пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они подразделяются на следующие группы: источники собственных средств (капитал и резервы); долгосрочные пассивы (кредиты и займы); краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты с кредиторами и прочие пассивы).

     Для удобства анализа баланса перечисленные  группы источников средств укрупняются и могут быть представлены в зависимости от юридической принадлежности используемых предприятием средств в виде двух больших групп: собственные средства, т. е. собственный капитал (капитал и резервы) и заемные средства, т. е. заемный капитал. К источникам собственных средств относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирование и поступления и нераспределенная прибыль. В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расчеты с кредиторами).

     Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса («чтение» баланса) производится в следующей последовательности.

     Итог (валюту) баланса на начало периода  сравнивают с итогом (валютой) на конец периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение –отрицательно. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых материалов, постепенное вовлечение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий и т. д.). В зависимости от того какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его на эффективный режим хозяйствования.

     Анализируя  увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания продукции, работ, услуг под воздействием инфляции цен на сырье, материалы либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота предприятия причины его неэффективной работы (неплатежеспособности) следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т. д.

     На  основе рассмотренного агрегирования  однородных по своему составу элементов  балансовых статей (и актива, и пассива) в необходимых аналитических  разрезах (группировок) можно составить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто (баланс в агрегированном виде).

     Аналитический баланс ООО «Деон» представлен в таблице 3. 
 
 
 
 

     Таблица 3- Аналитический баланс нетто ООО «Деон» за 2008 г.г. 

     За  рассматриваемый период по оборотным активам можно сделать следующие выводы: основные средства снизились на 18,8%, незавершенное строительство осталось неизменным,  долгосрочные финансовые вложения снизились на 30,9%, отложенные налоговые активы снизились на 7,4%. По внеоборотным активам – запасы увеличились на 58,7%, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям возрос на 29%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) снизилась на 8,7%, краткосрочные финансовые вложения увеличились на 27,6%,  денежные средства снизились на 99,6% и по прочим оборотным активам движения не было.

     По  капиталу и резервам можно отметить следующие изменения: уставный, добавочный и резервный капиталы остались неизменными, непокрытый убыток вырос на 18,8%. Долгосрочные обязательства не менялись за рассматриваемый период. В краткосрочных обязательствах произошли следующие изменения: займы и кредиты выросли на24,85, а кредиторская задолженность снизилась на 89,4%.  

     3.2 Анализ имущественного  положения ООО «Деон»

     Для оценки имущественного потенциала используются данные актива баланса. Особое внимание уделяется изменению структуры оборотных средств: произошел ли рост дебиторской задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукцией.

     В ходе анализа пассивной части  баланса обращается внимание на структуру  капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами.

     К отрицательным тенденциям, выявление  которых может свидетельствовать  об ухудшении финансового состояния  предприятия в будущем, относятся  следующие моменты:

• уменьшение валюты баланса; 
• увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
• увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
• увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%.