Анализ финансового состояния ООО "Деон"

     К положительным тенденциям, выявление  которых может свидетельствовать  об улучшении финансового состояния  предприятия в будущем, следует отнести следующие:

• непрерывное увеличение валюты баланса;
• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

       Анализ структуры и динамики имущества производится с помощью горизонтального и вертикального анализа агрегированного баланса. Горизонтальный анализ представлен абсолютной разницей между показателями на конец и начало периода, а также темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение показателей к итогу баланса. Расчет среднегодовых значений дает  возможность получить усредненное представление о состоянии средств предприятия в течение анализируемого периода.

     Таблица 4 – Имущественное положение ООО «Деон» за 2008г.

     Относительно  имущественного положения предприятия  можно отметить следующее, за отчетный период снизилась доля долгосрочных активов в активах предприятия  в целом на 12,4%, таким образом, выросла доля текущих активов, при этом значительными темпами – в сфере производства (на 20,7%). В общей сумме активов монетарные и немонетарные занимают приблизительно одинаковую долю – около 50%.

     В целом по предприятию можно отметить следующее – снижается доля долгосрочных активов, что свидетельствует о снижении вовлеченности основных средств в производство, при этом растут текущие активы – следовательно, у предприятия существуют проблемы использования запасов сырья и реализации готовой продукции, что имеет негативный эффект.

     Мероприятиями по улучшению имущественного положения  организации могут быть следующие  – более эффективное использование основных средств, снижение невостребованных запасов сырья, развитие маркетинга с целью сбыта готовой продукции. 
 
 
 

     3.3 Анализ финансовой  устойчивости  ООО «Деон»

     Понятие финансовой устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую. 

     Внутренняя  устойчивость — это такое общее  финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

     Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

     Общая устойчивость предприятия достигается  такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Базой их расчета выступает стоимость  имущества. Поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

     Основным  источником информации служит отчетность предприятия: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги их работы в целом.

     Однако  не все данные, необходимые для  глубокого и всестороннего изучения деятельности предприятия, имеются  в отчетности. Поэтому в качестве дополнительного источника информации используется хозяйственный учет — оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации. Компьютерный учет позволяет оперативно сводить данные текущего контроля и получать ежедневные сводки, характеризующие отдельные стороны работы предприятия (выполнение норм выработки, расход материалов, выпуск продукции и т.п.). Это значительно расширяет информационную базу анализа. Широко используется при экономическом анализе плановая информация: данные перспективного, годового плана предприятия и его оперативных планов.

     Результаты  расчета коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Деон» приведены в таблице 4.

     Таблица 5 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Деон» за 2008г.

     Увеличение  коэффициентов финансовой зависимости, текущей задолженности и финансового  риска и снижение коэффициентов  автономии, долгосрочной финансовой независимости  и покрытия долгов собственным капиталом свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

     Результаты  определения типа финансовой устойчивости приведены в таблице 5.

     Таблица 6 - Тип финансовой устойчивости ООО «Деон» за 2008г.

     По  данным таблицы видно, что сумма  материальных оборотных средств  увеличилась на 32016 тыс. руб. Относительно источников финансирования запасов  и затрат можно отметить следующее: все источники увеличились, при этом, собственные оборотные средства увеличились на 4619 тыс. руб., долгосрочные обязательства на 17 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 31214 тыс. руб. Также видно, что данному предприятию не достает собственных оборотных средств и долгосрочных заемных.

     Данный  тип свидетельствует о предкризисном  состоянии предприятия как в  начале года, так и в конце. Финансовая устойчивость может быть восстановлена  путем обоснованного снижения запасов и затрат.  

      3.4 Анализ ликвидности баланса ООО «Деон»

     Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

     Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

     Наиболее  ликвидные активы (А1) — суммы  по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

     Быстро  реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую  задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

     Медленно  реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

     Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

     Первые  три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут  постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.