Анализ финансового состояния организации

 

Таблица 2.4

Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец  периода		Абсолютное  отклонение, тыс. руб.	Темп  роста, %
	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент к итогу
Источники имущества, всего	20247	100	14944	100	-5303	73,8
Собственный капитал	214	1,06	215	1,4	1	100,5
Заемный капитал в том числе:	20033	98,94	14729	98,6	-5304	73,5
краткосрочные обязательства	-	-	243	1,6	243	-
кредиторская  задолженность	2003	9,9	14287	95,6	12284	713,3

 

      В структуре пассивов ООО «Профмонтажстрой-НН» наибольшую долю занимают заемные средства, которые на конец прошлого года составили 14729 тыс. руб.. Таким образом, основным источником финансирования активов ООО «Профмонтажстрой-НН» является заемный капитал общества. Так как средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, финансовое положение неустойчиво, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Соотношение собственного и заемного капитала является неоптимальным. Для банков и прочих инвесторов ситуация является ненадежной.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Профмотажстрой-НН»   И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ

3.1 Оценка  ликвидности и финансовой устойчивости 

     Кредитоспособность (оплатность) характеризуется возможностью организации погашать свои обязательства  за счет имеющихся активов. С кредитоспособностью  тесно связаны показатели ликвидности. [11, с.321]

     Ликвидность активов – скорость превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Понятие «финансовая устойчивость» по значению шире понятия «платежеспособность», так как включает в себя оценку разных сторон деятельности организации.

     Таблица 3.1

     Агрегированный  баланс ликвидности [17]

Актив	Пассив	Условие абсолютной ликвидности
Наиболее  ликвидные активы (АI) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения AI = стр.250+стр.260	Наиболее срочные  обязательства (ПI) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства ПI = стр.620	АI > ПI
Быстро  реализуемые активы (АII) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы AII = стр.240	Краткосрочные обязательства (ПII) – краткосрочные заемные средства и кредиты ПII = стр.610+стр.630+стр.660	АII > ПII
Медленно  реализуемые активы (АIII) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) AIII = стр.210+стр.220+стр.230+ +стр.270	Долгосрочные  обязательства (ПIII) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства ПIII = стр.590+стр.640+стр.650	АIII ≥ ПIII
Труднореализуемые активы (АIV) – раздел I актива баланса (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты AIV = стр.190	Постоянные  пассивы (ПIV) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства ПIV = стр.490	АIV ≤ ПIV

 

Таблица 3.2

Расчет  ликвидности баланса ООО «Профмонтажстрой-НН»

Актив	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	Пассив	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
АI	1393	8	ПI	20033	14287
АII	10961	8529	ПII	-	243
АIII	5154	4674	ПIII	-	-
АIV	717	438	ПIV	214	215

 

И на начало, и на конец отчетного периода: А_I < П_I; А_II > П_II; А_III > П_III; А_IV > П_IV.

     Согласно  классификации типов состояния  ликвидности, приведенной И.Н. Яковлевой  в журнале «Справочник экономиста»  №5 за 2008 год, ликвидность баланса  ООО «Профмонтажстрой-НН» является допустимой и входит в зону допустимого  риска.

     Далее произведем оценку рисков финансовой устойчивости организации.

     Таблица 3.3

     Расчет  величины источников средств и величины запасов и затрат

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Фс = СОС + ЗЗ ±Фс = стр.490-стр.190-(стр.210+стр.220)	±Фт = СДИ – ЗЗ ±Фт = стр.490+стр.590-стр.190-(стр.210+стр.220)	±Фо = ОВИ – ЗЗ ±Фо = стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-(стр.210+стр.220)
±Фс (на начало)= - 5657 ±Фс  (на конец)= - 4891	±Фт (на начало) = - 5657 ±Фт (на конец)= - 4891	±Фо (на начало) = - 5657 ±Фо  (на конец)= - 4648

 

И на начало, и на конец отчетного периода: Ф_с < 0, Ф_т < 0, Ф_о < 0.

     Согласно  классификации типов финансового  состояния, приведенной И.Н. Яковлевой  в журнале «Справочник экономиста»  №5 за 2008 год, ООО «Профмотажстрой-НН»  находится в кризисном финансовом состоянии. Организация неплатежеспособна  и находится на грани банкротства. ООО»Профмотажстрой-НН» находится  в зоне катастрофического риска.  

     Таблица 3.4

     Финансовые  коэффициенты ликвидности [17]

Показатель	Способ расчета	Рекомен-дуемые значения	Значения на начало отчетного периода	Значения на конец отчетного периода
1.Общий  показатель ликвидности		L1 ≥ 1	0,42	0,39
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности		L1 > 0,2-0,7	0,07	0,00055
3. Коэффициент  «критической оценки»		допустимое 0,7-0,8; желательно  L3 ≥0,15	0,62	0,59
4.Коэффициент  текущей ликвидности		оптимальное L4 ≥ 2	0,87	0,909
5.Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала		уменьшение  показателя в динамике – положитель-ный  факт	-2,04	-3,54
6.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами		L6 ≥ 0,1	-0,03	-0,02

 

     Общий показатель ликвидности показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

     Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Это единственный коэффициент, соответствующий рекомендуемым значениям.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

      Таблица 3.5

Финансовые  коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании [6]

Показатель	Способ расчета	Значения на начало отчетного периода	Значения на конец отчетного периода
1.Коэффициент  автономии		0,105	0,014
2.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств		93,6	68,5
3.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами		-0,026	0,015
4.Коэффициент  финансовой устойчивости		0,01	0,014

 

      Коэффициент автономии характеризует независимость от заемных средств. Минимальное допустимое пороговое значение – на уровне 0,4.