Анализ финансового состояния организации

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Рекомендуемое значение:

U₂ < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость ООО «Профмонтажстрой-НН» от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами иллюстрирует наличие у предприятия собственным оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение:  U₃ > 0,1. Считается, что чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние организации.

     Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемым является значение U₄ > 0,6. Столь низкие значения этого показателя у ООО «Профмонтажстрой-НН» свидетельствуют о том, что организация испытывает финансовые затруднения.  
 
 

     3.2 Оценка деловой активности, рентабельности  и финансовых результатов деятельности 

   Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

   Финансовый  результат  представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными  затратами в процессе осуществления  хозяйственно –финансовой деятельности.

   Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие  использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также  в количестве оборотов того либо иного  ресурса предприятия за анализируемый  период.

     Таблица 3.6

     Оценка  деловой активности ООО «Профмонтажстрой-НН»

Наименование  показателя	Формула расчета	Источник  данных	Значение
Выручка от реализации	Вр	ф.2 010	21386
Чистая  прибыль	ЧП	ф.2 190	1
Фондоотдача	Вр / ОСср.	ф.2 010 / ф.1 120	29,83
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	Вр / КДЗср.	ф.2 010 /ф.1 240	2
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	360 дней / Коборачиваемости		179,5
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	с-с / Запср.	ф.2 020 / ф.1(210+220)	3,55
Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней / Коборачиваемости		102,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	(360 дней * КЗср.) / с-с	(360 дней * ф.1(611+621+622+ 627) / ф.2 020	368,3
Продолжительность операционного цикла (в днях)	Оборач. ср-в в расч. (дн.) + Оборач. зап. (дн.)		282,3
Продолжительность финансового цикла (в днях)	Операц. цикл (дн.) – Оборач. КЗ (дн.)		-86
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	КДЗср. / Вр	ф.1 240 / ф.2 010	0,5
Оборачиваемость собственного капитала	Вр / СКср.	ф.2 010 / ф.1(490-252-244)	99,9
Оборачиваемость совокупного капитала	Вр / ВБср.	ф.2 010 / ф.1(300-252-244)	1,06

 

     Фондоотдача – показатель характеризует долю годовой выручки, приходящуюся на 1 рубль основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства.

     Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, необходимых для ее погашения. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента у ООО «Профмотажстрой-НН» свидетельствует о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

     Оборачиваемость запасов (в оборотах) характеризует  скорость оборачиваемости производственных запасов и среднее время, необходимое  для их списания на себестоимость  продукции. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) характеризует среднее время, в  течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными.

     Значение  показателей оборачиваемости в  днях получают путем деления длительности отчетного периода в днях (обычно 365 дней) на число оборотов соответствующего показателя за отчетный период.

     Продолжительность финансового цикла (в днях). Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

     Операционный  цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы  омертвлены в запасах и дебиторской  задолженности. Поскольку предприятие  оплачивает счета поставщиков с  временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть достигнуто за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатель ресурсоотдачи и коэффициент  устойчивости экономического роста.

Коэффициенты  оборачиваемости собственного и  совокупного капитала (ресурсоотдача) характеризуют объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Таблица 3.7

Анализ  структуры и динамики финансовых результатов
Показатели	на конец 2009 года	на начало 2009 года	Удельный  вес в выручке от реализации,%		Отклонения		Темп  роста, %	Темп  прироста, %
			на  конец 2009 года	на начало 2009 года	по сумме	по уд.весу
Выручка от продажи товаров, работ и услуг	21386	53960	100	100	-32574		39,6	-60,4
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	18289	50007	85,5	92,7	-31718	-7,16	36,6	-63,4
Валовая прибыль	3088	3953	14,4	7,3	-865	7,11	78	-22
Управленческие  расходы	2708	3616	12,7	6,7	-908	5,96	74,9	-25,1
Прибыль (убыток) от продаж	380	337	1,78	0,6	43	1,15	112,8	12,8
прочие  доходы	324	2625	1,5	4,9	-2301	-3,35	12,34	-87,76
прочие  расходы	677	2739	3,2	5	-2062	-1,91	24,7	-75,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	27	223	0,13	0,4	-196	-0,29	12	-88
Текущий налог на прибыль	26	19	0,12	0,03	7	0,09	136,8	36,8
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	1	204	0	0,38	-203	-0,37	0,49	-99,51

 

     По  результатам проведенного анализа  видно, что по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года:

1. Выручка от реализации уменьшилась на 60,4%;
2. валовая прибыль уменьшилась на 22%;
3. прибыль от продаж увеличилась на 12,8%;
4. прибыль до налогообложения снизилась на 88%;
5. чистая прибыль снизилась на 99,5%.

     Наибольший  удельный вес в выручке от реализации имеет себестоимость проданных товаров,  услуг.  За анализируемый период себестоимость уменьшилась на 63,4%. Значительно  увеличились доходы в виде процентов полученных – на 2275%.

     Обобщающими  показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.

     Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность компании.

     Таблица 3.8

     Расчет  коэффициентов рентабельности ООО  «Профмонтажстрой-НН»

Показатель	Способ  расчета	Значение на начало 2009г.	Значение на конец 2009г.
Коэффициент рентабельности продаж		0,378	0,0047
Коэффициент рентабельности собственного капитала		99,5	0,47
Коэффициент рентабельности оборотных активов		1,4	0,005
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов		46,58	0,14

 

     Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует  долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

     Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность  использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным  альтернативным вложением средств  в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

     Коэффициент рентабельности оборотных активов  демонстрирует возможности предприятия  в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

     Коэффициент рентабельности внеоборотных активов  демонстрирует способность предприятия  обеспечивать достаточный объем  прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более  эффективно используются основные средства.

     Таким образом, мы видим по результатам  анализа, что организация финансово  неустойчива, нерентабельна. 
 
 

3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния

ООО «Профмонтажстрой-НН» 

     В ходе проведенного анализа были выявлены 2 основные проблемы предприятия:

     1. Наличие больших по величине и соразмерных между собой дебиторской и кредиторской задолженностей.

     Это свидетельствует о том, что на предприятии нарушена цепочка движения средств от покупателей к предприятию  за поставленную продукцию, затем к  поставщикам за поставленное сырье. То есть плохо налажена работа с  дебиторами и кредиторами.

     Руководству предприятия необходимо предпринять  меры по устранению данной проблемы. Решением может быть применение схем факторинга, краткосрочного товарного кредитования и т.п.

     2. Недостаточность собственных средств предприятия. Эта проблема очень тесно связана с вышеуказанной проблемой. То есть предприятию необходимо наладить цепочку движения средств от покупателей к кредиторам.

     Реорганизационные меры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия  с целью недопущения банкротства  и вывода его из «опасной зоны»  путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов.

     К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты.

     Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования  производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности  продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.