Анализ финансового состояния предприятия на примере производства сельскохозяйственной продукции

 

 

4Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость – характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой себестоимостью бесперебойности хозяйственной  деятельности, состояния производственного  потенциала.

 

На финансовую устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке
2. Производство и выпуск продукции пользующийся спросом, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и ситуаций.
3. Наличие не платежеспособных дебиторов
4. Эффективности проводимых предприятием хозяйственных и финансовых операций.

Показатели финансовой устойчивости можно объединить в следующие  группы:

-абсолютные показатели  финансовой отчетности

-относительные показатели  финансовой отчетности

1.Абсолютные показатели  финансовой отчетности

 

№	Показатели	Начало года	Конец года	Изменение за год
1	Собственный капитал	39239	58239	19000
2	Внеоборотные активы	47443	43678	-3765
3	Наличные собственные  ОС	(8204)	14561	22765
4	Долгосрочные обязательства	15042	12129	-2913
5	Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.	6838	26536	19698
6	К.К. и К. З.	39768	15723	-24045
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	4666	42259	37593
8	Величина запасов и  затрат	29387	41814	12427
9	Излишек(+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат +/- СОС	-37591	-27407	10184
10	Излишек(+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат +/- СОС	-22549	-15278	7271
11	Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников +/- ОИ	-24721	445	25166
12	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(-,-,-)	(-,-,+)	Х

 

 

Вывод: по таблице данные анализа свидетельствуют о том, что на начало периода на исследуемом предприятии кризисное состояние финансовой устойчивости, однако наметилась положительная тенденция и к концу года сформировался третий тип финансовой устойчивости характеризующий неустойчивое финансовое состояние.

 

2 Относительные показатели  финансовой устойчивости (показатели  структуры капитала)

1. Коэффициент концентрации (автономии) собственного капитала

 

  Ка н.г. =

  Ка к.г.=

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кф.з.=ВБ/СК

Кф.зн.г.=2,55           Кф.з. к. г.= 1.7

Норматив меньше 2, характеризует  независимость предприятия от внешних  источников.

Полученные результаты характеризуют, что на начало отчетного периода  предприятие зависело от внешних  источников, На конец года характеризует  о повышенной финансовой независимости  организации, а значения показателя означает что в 1.7 руб. вложено в активы предприятия 33 коп.заемных средств.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

           Км= (СК- ВНА)/СК

Кмн.г.= -0,209                  Км к.г.= 1,75

Норматив  больше или равно 0,5, показывает  на сколько мобильно собственные источники средств  организации , а с финансовой точки зрения чем выше Км, тем лучше финансовое состояние организации.

В исследуемой организации  на начало периода нет свободных собственных средств (-20,9%), а к концу периода у организации есть собственные свободные средства они составили 75%.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

 

Кс.д.в.= ДО/ВНА

Кс.д.в. н.г. = 0,317           Кс.д.в. к.г. =0,278

На начало периода ВНА  были профинансированы за счет долгосрочных заемных источников на 31,7%, а на конец  года на 27,8%.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кд.п. =ДО/ (СК+ДО)

Кд.п. н.г.=  0,278          Кд.п. к.г.=0,173

На начало года доля профинансированного  постоянного капитала за счет долгосрочных заемных источников составило 27,8%, а  на конец года 17,3%.

6. Коэффициент структуры заемного капитала

Кс.з.к. =ДО/ ЗК

Кс.з.к. н.г.= 0,248           Кс.з.к. к.г.= 0,299

Характерность долгосрочных потребностей предприятия в денежных средствах и финансировании. Доля долгосрочных обязательств на начало года- 24,8%, на конец года- 29,9%.

7. Индекс постоянного актива

ИПА= ВНА/СК

ИПАн.г.=1,209        ИПАк.г. =0,75

Индекс показывает долю основного  капитала в составе собственных  средств, за исследуемый период уменьшилось  на  45.9%.

8. Коэффициент накопленной амортизации

КНА= ∑накопленнаяАм / первонач. Ст-тьАм имущества.

КНАн.г=9876КНАк.г= 12654

 

Отражает износ имущества  организации

9. Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества

Кс.р.с.о.с. =ОСОФ / ВБ

Кс.р.с.о.с. н.г.= 0,467Кс.р.с.о.с.  к.г.=0,440

Реальная стоимость имущества  снизилась в исследуемом периоде  и на конец года составила 44% от валюты баланса.

10. Коэффициент  реальной стоимости имущества производственного назначения.

Креализ.=(ОСОФ+ПЗ+НЗП) / ВБ

Креализ. н.г.= 0,583       Креализ.к.г.=0,638

Характеризует уровень производственного  потенциала предприятия, уровень коэффициента очень важен для заключения договоров  с поставщиками  и покупателями, так как высокие значения коэффициента являются залогом 

 

успехов производственной  деятельности   организации.  Оптимальное  значение 0,5.

Из анализа следует  что производственный потенциал  предприятия высок как на начало так и на конец отчетного периода.

5 анализ платежеспособности  предприятия

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия своевременно погасит платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности.

 

5Анализ платежеспособности  предприятия

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  своевременно погашать платежи по своим  краткосрочным обязательствам при  бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности.

Анализ платежеспособности необходим:

1. Для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности.
2. Для банков с целью оценки кредитоспособности заемщика
3. Для партнеров, с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

 

О неплатежеспособности предприятия  косвенным образом могут свидетельствовать:

1. Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе
2. Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам
3. Наличие задолженности финансовым органам
4. Нарушение сроков выплаты заработной платы

 

Анализ платежеспособности предприятия

 

 

Актив	На н.г.	На к.г.	Пассив	На н.г.	На к.г.
Затраты и запасы			Долгосрочные обязательства
Денежные средства и вложения. Расчеты и прочие активы			Краткосрочные кредиты, расчеты  и прочие пассивы
Итого :			Итого:

 

 

Данные из таблицы свидетельствуют  о том.что

 

 

 

 

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

 

 

1. Уровень текущей платежеспособности

Утп= ПС-КО

Утп н.г. =

Утп к.г.=

 

2. Коэффициент текущей платежеспособности

 

Ктп =ПС/КО

Ктп н.г.=

Ктп к.г. =

Норматив ≥1

 

3. Коэффициент текущей платежеспособности готовности

Ктпг =РС/ (КЗ- КДЗ)

Ктпг н.г. =

Ктпг к.г. =

 

 

 

 

 

6 Анализ ликвидности  и баланса предприятия

Ликвидность предприятия  в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства.

Существует несколько  степеней ликвидности:

Недостаток ликвидности  проявляется в неспособности  предприятия оплатить свои текущие  обязательства и долги – это  может повредить кредитному рейтингу предприятия, привести к отказу от данной деятельности, продажи долгосрочных вложений и активов, а при ухудшении положения к неплатежеспособности и банкротству.

Для собственников недостаточная  ликвидность ведет к снижению прибыли, потери контроля над капиталом,  в худшем случае к потере вложений.

Недостаточная ликвидность  имеет большое значение и для  кредиторов. Ее наличие у заемщика может вызвать задержку оплаты процентов  и суммы основного долга.

Состояние ликвидности оказывает  влияние и на партнеров предприятия. Недостаток ликвидности приводит к  невозможности выполнения контрактов и потери связи с поставщиками.

 

Существует 2 концепции ликвидности:

1. Под краткосрочной ликвидностью (до 1 года) – понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В данном случае ликвидность банка по своему содержанию платежеспособности, но при этом используются различные показатели.
2. Под ликвидностью понимается готовность и скорость, с которой  текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы -представляют собой сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Быстро реализуемые активы- представляют собой сумму краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов и НДС.
3. Медленно реализуемые активы -  включают долгосрочную дебиторскую задолженность, запасы, за исключением запасов будущих периодов.
4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы предприятия.

 

                              Баланс ликвидности

Актив	На н.г.	На к.г.	Пассив	На н.г.	На к.г.
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс:			Баланс

 

Для определения степени  ликвидности баланса сопоставляют части актива баланса реализуемые  к определенному сроку с частями пассива которые к тому сроку должны быть оплачены.