Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Веста»

     

     Сравнение активов и пассивов баланса Схема.5 

     Оценка  абсолютной ликвидности баланса Табл. 4.1.

 

     Вывод: Баланс предприятия не является абсолютно  ликвидным

     следовательно предприятие не является абсолютно платежеспособным.

     Рассмотрим  каждое условие ликвидности подробно:

     - К концу года наблюдается недостаток  наиболее ликвидных активов для  погашения наиболее срочных обязательств.

     - Второе условие выполняется. Наблюдается  излишек быстрореализуемых активов  после погашения краткосрочных  обязательств в размере 916 т.р.

     - Ситуация не является критической,  т.к. в дальнейшем наблюдается  излишек медленно реализуемых  активов в сумме 2529 т.р.

     Основной  причиной финансового затруднения  является отсутствие денежных средств  на расчетном счете и высокий  размер кредиторской задолженности. 

     

     Оценка  абсолютной ликвидности баланса  Схема.6 

 

      Расчет показателей платежеспособности табл.4.2.

 

     Вывод: По результатам расчета коэффициента платежеспособности необходимо отметить, что в ближайшие 6 дней предприятие не является платежеспособным, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04 на начало года и 0 на конец года.

     К концу ближайшего месяца ситуация не меняется и предприятие так же будет испытывать затруднения при  погашении своих обязательств. При  этом коэффициент быстрой ликвидности  составил 0,59 на начало года и 0,37 на конец  года.

     К концу года ситуация улучшается. Предприятие сможет погасить почти все, образовавшиеся ранее, задолженности, но у него могут возникнуть небольшие финансовые затруднения, т.к. на 1 рубль текущих активов приходится 1,99 рубля текущих активов на конец года и 2,7 рубля текущих пассивов на начало года.

     В целом, структура баланса является удовлетворительной, но если предприятие  не компенсирует недостаток собственных  денежных средств, то уму будет угрожать процедура банкротства. 

 

     

     Расчет  показателей платежеспособности Схема.7 

     5 этап: 

     Расчет  показателей деловой активности табл.5.2.

 

 

      Вывод: Деловая активность в отчетном году изменилась в частности:

1. Оборачиваемость ВА замедлялась на 9,93 оборота при увеличении длительности одного оборота на 11 дней.
2. Оборачиваемость ОС замедлилась на 9,93 оборота при увеличении длительности одного оборота на 11 дней.
3. Оборачиваемость ОА замедлилась на 2,18 оборота при увеличении длительности одного оборота на 130 дней.
4. Оборачиваемость ДС замедлилась на 123,91 оборота при увеличении длительности одного оборота на 1 день.
5. Оборачиваемость КЗ замедлилась на 9,12 оборота при увеличении длительности одного оборота на 74 дня.
6. Оборачиваемость ДЗ замедлилась на 5,33 оборота при увеличении длительности одного оборота на 15 дней.
7. Оборачиваемость Запасов замедлилась на 3,31 оборота при увеличении длительности одного оборота на 113 дней.
8. Оборачиваемость СК замедлилась на 6,68 оборота при увеличении длительности оборота на 49 дней.
9. Оборачиваемость ЗК замедлилась на 2,49 оборота при увеличении длительности оборота на 105 дней.

     Определим финансовый цикл:

• 2008 года: 68+25-28 = 65 дней.
• 2009 год: 181+40-99 = 122 дня.

 

      ФЦ = 122-65 = +57 дней 

     ФЦ  в отчетном году увеличился на 57 дней, что оценивается нами отрицательно, т.к. увеличился разрыв во времени между моментом поступления денежных средств и моментом оплаты предприятием своих обязательств.

 

     

     Расчет  показателей деловой активности Схема.8 

     6 этап: 

     Анализ  чистой прибыли табл.6.1.

 

     Вывод: В отчетном году чистая прибыль увеличилась  на 22 т.р. под влиянием как понижающих, так и повышающих факторов.

     К повышающим факторам относят:

     - сокращение % к уплате на 15 т.р.

     - сокращение налога на прибыль  на 28 т.р.

     - сокращение прочих расходов на 207 т.р.

     Итого: общая сумма повышающих факторов (без учета знаков) составляет 9604 т.р.

     К понижающим факторам относят:

     - увеличение себестоимости на 9354 т.р.

     - сокращение выручки на 9582 т.р.

     Таким образом, изменение чистой прибыли  составляет:

     9604-9582 = + 22 т.р. 

     

    Анализ  чистой прибыли Схема.9 

     Расчет  показателей рентабельности табл.6.3.

 

     Вывод: Рентабельность, по большинству изучаемых  показателей уменьшилась, однако следует  отметить положительную динамику рентабельности продаж и рентабельности единицы продукции.