Анализ финансового состояния предприятия ООО «БТС»

     1.4. Теоретические аспекты  анализа финансового  состояния предприятия 

     Анализ  финансового состояния  на этапе  анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

1. общая стоимость имущества предприятия,
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств,
3. величина собственных и заемных средств предприятия.

     Сопоставляя отдельные виды активов с пассивами  баланса, определяют ликвидность  баланса предприятия.

     Основным  признаком группировки  статей актива баланса  считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяют на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В  процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе, структуре, дать им оценки.

     Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, следовательно, при анализе финансового состояния следует уделить внимание анализу структуры пассивов баланса.

     По  степени принадлежности используемый капитал подразделяют на собственный (Ш раздел) и заемный (IV и V разделы).

     По  продолжительности использования  различают капитал долгосрочный и краткосрочный.

     Собственный капитал является основой независимости  предприятия. Однако надо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственного капитала не всегда выгодно. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

     Следовательно, от оптимального соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия.

     При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения  отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

     Большинство методик анализа финансового  состояния предполагает расчет следующих  групп показателей:

• платежеспособности,
• кредитоспособности,
• финансовой устойчивости.

     Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Данные коэффициенты отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет элементов оборотных средств.

     Кредитоспособность – это возможность предприятия своевременно погашать кредиты,  в том числе выплачивать проценты по кредитам.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в  условиях финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава II. Анализ финансового состояния предприятия ООО «БТС»

     2.1 Анализ изменений в структуре активов баланса

     В первую очередь изучим изменения  в составе и структуре активов.

     Составим  таблицу изменений в структуре  активов

Таб. 1. Аналитическая  группировка и анализ статей актива баланса

 

     По  данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия  изменилась. Уменьшилась доля оборотных активов на 930 тыс. руб., причем за счет уменьшения запасов оборотные активы уменьшились на 54 тыс. руб., за счет краткосрочных финансовых вложений – сократилась на 1142 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность в отчетном периоде  увеличилась на 37,60% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Это свидетельствует о увеличении своих продаж предприятием, увеличении числа покупателей (дебиторская задолженности в части покупатели и заказчики увеличилась на 69 тыс. рублей).

     Увеличение денежных средств на счетах в банке на 169 тыс. рублей свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

     Таким образом, на основе анализа изменения  в структуре активов можно  сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия в отчетном периоде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2 Анализ структуры пассивов баланса

     Данный  анализ необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия.

     Таб. 2. Аналитическая группировка и  анализ статей пассива баланса

 

     Кредиторская  задолженность является источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности.

     Кредиторская  задолженность  в отчетном периоде  - 410 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность в отчетном периоде  – 577 тыс. руб.

     Так как дебиторская задолженность превышает кредиторскую, следовательно, увеличивается объем продаж организации.

     Собственный капитал увеличился на 333 тыс. рублей за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.

     Предприятие сумело погасить кредиты банка, это отражает улучшению финансового состояния.

     Кредиторская  задолженность снизилась на 273 тыс. руб., причем это снижение в значительной степени (на 144 тыс. руб.) обусловлено уменьшением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

     По  прочим кредиторам произошло уменьшение на 140 тыс. руб. Это могло бы свидетельствовать об уменьшении продаж турпакетов, но так как прибыль и выручка возросли, то можно сказать, что предприятие своевременно рассчитывается с кредиторами.

     В отчетном периоде наблюдается достаточность финансирования деятельности предприятия.

 

      2.3 Система показателей финансового состояния предприятия 

1. Оценка  платежеспособности

С помощью  расчета коэффициентов платежеспособности оценим возможность предприятия  краткосрочной задолженности за счет оборотных средств.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности :

Коэффициент абсолютной ликвидности отч. период = 253/500 = 0,51

Коэффициент абсолютной ликвидности предыд. Период = 1226/1783 = 0,69

Нормальным  считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

б) коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности):

    Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

    К подобным активам не относится незавершенное  производство, а также запасы специальных  компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский  баланс компании аналогично, как для  текущей ликвидности, но в составе  активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

    Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем  выше показатель, тем  лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

      
 

ККоэффициент промежуточного покрытия в отч. периоде = 830/500 =1,66

Коэффициент промежуточного покрытия в предыдущем периоде =1706/1783=0,96

В обоих  периодах уровень коэффициента выше нормального уровня 0,8. Что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

в) общий  коэффициент покрытия (текущей ликвидности):