Анализ финансового состояния предприятия

          -   Общий анализ.

        -  Анализ финансовой устойчивости.

           - Анализ ликвидности баланса.

         -  Анализ коэффициентов финансового состояния.

           - Анализ коэффициентов финансовых результатов.

    В  условиях рыночных отношений  большую роль  играет  анализ  финансового состояния предприятия.  Это  связано  с  тем,  что  предприятие,  приобретая самостоятельность,  несет  полную  ответственность   за   результаты   своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед  своими  акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

    Финансовое  состояние  предприятия  определяется  способностью  погасить свои долги и обязательства.

    Финансовое  состояние  предприятия  зависит   как  от   производственно-

коммерческой  деятельности, так и от финансовой деятельности.

    Производственно-коммерческая  деятельность  обеспечивает  своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное  поступление денежных средств.

    Финансовая  деятельность  охватывает  процессы  формирования,  движения, обеспечения сохранности имущества предприятия,  контроль  за  их  правильным размещением и эффективностью использования.

    Задачи  анализа финансового состояния  предприятия:

    -  изучение  платежеспособности  предприятия   и   ликвидности   активов

баланса;

    - оценка  динамики состава и структуры  активов, изучение их состояния   и

движения;

    - оценка  динамики состава и структуры источников средств,  изучение  их

состояния и  движения;

    - изучение  финансовой устойчивости предприятия;

    - определение  эффективности использования оборотных  средств.

    Результатом  общего анализа является предварительная  оценка  финансового состояния предприятия, исключающая итоги анализа:

           - динамики валюты баланса (суммы значений показателей  актива  и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты  баланса. Уменьшение, как  правило,  сигнализирует  о  снижении  объемов производства    и    может    служить    одной    из    причин неплатежеспособности предприятия;

           - структуры   активов.   Определение   долей   иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных)  активов,  установление стоимости  материальных  оборотных   активов   (необоснованное превышение  приводит  к  затовариванию,  а   недостача   –   к невозможности  нормального   функционирования   производства). Определение  величины  дебиторской  задолженности  со   сроком погашения менее года и больше года,  просроченной  дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной  (расчетный  счет)  формах  и краткосрочных финансовых вложений;

           - структуры  пассивов.  Анализ  проводится  во  взаимосвязи   с анализом источников формирования оборотных средств.  При  этом долгосрочные  заемные  средства  в  силу  своего  преимущества использования для формирования   основного   фонда,   прочие источники  формирования  оборотных  средств  (доходы   будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в  составе  собственных  источников  средств.  При анализе  структуры  пассивов  определяется  соотношение  между заемными  и собственными  источниками   средств   предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше  50%  - свидетельствует о рискованной  деятельности  предприятия,  что может послужить  причиной  неплатежеспособности),  динамика  и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;

           - структуры запасов  и  затрат  предприятия.  Анализ  запасов  и затрат предприятия  обусловлен  значимостью  раздела  «Запасы баланса» для определения финансовой  устойчивости  предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы  этот  пункт  не  объединить  с анализом структуры активов);

           - структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки  и  прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса). Для проведения общего анализа рассчитываются:

    1.Удельные  веса  абсолютных  значений  показателей   баланса,   которые

характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;

    2. Изменения  в абсолютных величинах (разница  в абсолютных значениях  на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение  той  или иной статьи баланса;

    3. Изменения  в удельных весах (разница в  удельных весах на конец  и  на

начало периода), показывающие динамику структуры актива и  пассива  баланса, запасов предприятия;

    4. Темп  прироста показателей баланса  рассматриваемый период;

    5. Удельный  вес изменений показателей баланса   в  изменении  валюты  за

анализируемый период.

    При  проведении  общего  анализа   финансового  состояния  предприятия   в

условиях инфляции и частых переоценках  основных  фондов  основное  внимание целесообразно уделять относительным величинам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния организации

Для изучения состава  имущества организации, его динамики и структуры на основании данных приложения 1 (бухгалтерский баланс организации) составим аналитическую  таблицу 1.

Таблица 1 - Состав имущества  предприятия 

Показатели	Код стр. ф.№1	Сумма  за год, тыс. руб.			Темп прироста, %	Уд. вес в  имуществе, %
		на нач.	на кон.	изм. (+,-)		на нач.	на кон.	изм. (+,-)
	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Имущество  предприятия, всего	300	24810	46904	22094	89	100	100	0
2. Внеоборотные  активы,из них:
2.1.Нематер. активы	110	2847	2646	-201	-7,06	11,5	5,64	-5,86
2.2.Основные  средства	120	2779	2824	45	1,7	11,2	6,02	-5,18
2.3.Незав. строительство	130	297	973	676	227,6	12	2,07	-9,93
2.4.Доходные влож. в МЦ	135	0	0	0	0	0	0	0
2.5.Долгоср. фин.  вложения	140	0	0	0	0	0	0	0
2.6.Отлож. налог.  активы	145	0	0	0	0	0	0	0
2.7.Прочие внеоб.  активы	150	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	190	5923	6443	520	8,8	23,9	13,74	-10,16
3. Оборотные активы
3.1.Запасы, в  т.ч.	210	12711	13039	328	2,6	51,23	27,8	-23,43
3.2.сырье и  материалы	211	41	756	715	1743,9	0,17	1,6	1,43
3.3.животные  на выращиван.	212	0	0	0	0	0	0	0
3.4.затраты в  незав. пр-ве	213	0	0	0	0	0	0	0
3.5.гот. прод. для перепрод.	214	12572	11979	593	4,72	50,67	25,54	-25,13
3.6.товары отгруженные	215	0	0	0	0	0	0	0
3.7.расходы буд.  периодов	216	98	304	206	210,2	0,4	0,65	0,25
3.8.прочие запасы  и затраты	217	0	0	0	0	0	0	0
3.9.НДС по  приобр. ценнос-м	220	0	0	0	0	0	0	0
3.10.Дебит. задолж. (долгоср)	230	0	0	0	0	0	0	0
3.11.в т.ч. покуп.  и заказчики	231	0	0	0	0	0	0	0
3.12.Дебит. задолж. (краткоср)	240	4990	26454	21464	430,1	20,1	56,4	36,3
3.13.в т.ч. покуп.  и заказчики	241	5	56	51	1020	0,02	0,12	0,1
3.14.Краткоср. фин.  вложения	250	0	0	0	0	0	0	0
3.15.Денежные  средства	260	904	686	-218	24,1	3,64	1,5	-2,14
3.16.Прочие оборот. активы	270	282	282	0	0	1,14	0,6	-0,54
3.17.Итого по  разделу II	290	18887	40461	21574	114,2	76,13	86,3	10,17

 

По данным таблицы  видно, что на конец года внеоборотные активы увеличились на 520 млн.руб., хотя их доля в имуществе предприятия снизилась на 10,16%. Из них: основные средства на конец года увеличились с 2779 млн.руб. до 2824 млн.руб., т.е. на 45 млн.руб.; незавершенное строительство увеличилось на 676 млн.руб. и его доля в имуществе предприятия сократилась на 9,93%. Долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы остались без изменений.

Оборотные активы на конец года увеличились на 21574 млн.руб. с 18887 млн.руб. до 40461 млн.руб., их доля в имуществе предприятия также увеличилась на 10,17%. Из них: запасы увеличились на 328 млн.руб., сырье и материалы увеличились на 715 млн.руб., затраты в незавершенном производстве остаются неизменными.

Готовая продукция  для перепродажи также увеличилась  с 12572 млн.руб. до 11979 млн.руб. на 593 млн.руб. и ее доля в имуществе предприятия  уменьшилась на 25,13%. Расходы будущих  периодов увеличились на 206 млн.руб. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и краткосрочные финансовые вложения  остаются неизменными.

 Денежные  средства уменьшились с 904 млн.руб.  до 686 млн.руб., т.е. на 218 млн.руб. и  их доля в имуществе предприятия  также сократилась на 2,14%. Дебиторская задолженность (краткосрочная) увеличилась  на 21464 млн.руб., а дебиторская задолженность (долгосрочная) не изменилась, ее значение осталось равным нулю.

В качестве показателя эффективности управления активами следует рассчитать долю реальных активов в имуществе предприятия, который зависит от характера деятельности предприятия

Таблица 2 - Расчет коэффициента реальных активов в имуществе  предприятия

Показатели	Код строки ф. №1	Начало  года	Конец года	Изменение за год (+,-)
1. Нематериальные активы	110	2847	2646	-201
2. Основные средства	120	2779	2824	45
4. Сырье, материалы	211	41	756	715
5. Затраты в незаверш. производстве	213	0	0	0
6. Готовая продукция	214	12572	11979	593
7. Товары отгруженные	215	0	0	0
8. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия		18239	18205	-34
9. Общая стоимость  активов	300	24810	46904	22094
10. Доля реальных активов  в имуществе предприятия, %		73,5	38,8	-34,7

 

Для предприятий, занимающихся производственной деятельностью  норматив данного коэффициента составляет 0,5. В нашем случае он больше, значит у предприятия высокий уровень производственного потенциала и высокая обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также  изменения структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица. При этом следует иметь в виду, что создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса.

 

Таблица 3 - Состав капитала, вложенного  в имущество предприятия

Показатели	Код строки   ф. № 1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %	Уд. вес элементов капитала,  %
		на нач.  года	на кон. года	измен. за год		на нач.  года	на кон. года	измен. за год
Общая стоимость  капитала	700	24810	46904	22094	89,1	100	100	0
в том числе:
1. Собственный капитал	490	6 6476	13004	6528	100,8	26,1	27,7	1,6
Из него: 1.1.Уставный  капитал	410	1200	1200	0	0	4,84	2,6	-2,24
1.2.Собст. акции,  вык. у акц-в	411	0	0	0	0	0	0	0
1.3.Добавочный  капитал	420	0	0	0	0	0	0	0
1.4.Резервный  капитал	430	0	0	0	0	0	0	0
1.5.Нераспредел.  прибыль	470	5276	11804	6528	123,7	21,27	25,2	3,93
2.Заемный капитал	590+690	24810	33900	9090
Из него: 2.1.Займы и  кредиты	510	0	9000	9000	0	0	19,2	19,2
2.2.Отлож. налог.  обязат-ва	515	0	0	0	0	0	0	0
2.3.Проч. долгоср.  обязат-ва	520	0	0	0	0	0	0	0
2.4.Кредит. задолж-ть, в т.ч.	620	6334	13900	7566	119,5	25,5	29,6	4,1
2.5.поставщики  и подрядчики	621	6115	13380	7265	118,8	24,6	28,5	3,9
2.6.задолж. перед  персон. орг.	622	0	129	129	0	0	0,28	0,28
2.7.задолж. перед  гос. в/б фонд	623	0	50	50	0	0	0,1	0,1
2.8.задолж. по  налог. и сборам	624	219	341	122	55,7	0,9	0,73	-0,17
2.9.прочие кредиторы	625	0	0	0	0	0	0	0
2.10.Задолж. перед  уредит-и	630	0	0	0	0	0	0	0
2.11.Доходы будущ.  периодов	640	0	0	0	0	0	0	0
2.12.Резервы предст. расходов	650	0	0	0	0	0	0	0
2.13.Прочие краткоср. обязат-ва	660	0	0	0	0	0	0	0