Анализ финансового состояния предприятия

 

Этап 2. В матрице  исходных данных определяем в каждой графе максимальный элемент, который  принимаем за единицу. Затем все  элементы этой графы делим на максимальный элемент. В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов.

Таблица 13 – Матрица стандартизированных коэффициентов

№ пред-приятия	Коэффициент текущей  ликвидности	Коэффициент оборачиваемости  активов	Рентабельность  продаж, %	Рентабельность  собственного капитала, %	Коэффициент обеспеченности Сос
1	2	3	4	5	6
1	0,64	1	0,47	0,21	1
2	0,72	0,22	0,50	0,57	0,5
3	0,54	0,3	0,6	0,86	0,6
4	0,88	0,45	0,41	1	0,8
5	1	0,18	0,67	0,71	0,3
6	0,68	0,6	1	0,50	0,4
Весовой к-т	0,26	0,14	0,12	0,20	0,28

 

Этап 3. Все элементы матрицы стандартизированных коэффициентов возводятся в квадрат. Затем полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (К), установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам:

R_j = К₁ X_1j² + К₂ X_2j² + … + К_n X_nj²

 

Таблица 14- Результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий

№ предприятия	Наименование  показателя						Место
	КТЛ	КОА	RQ	RCк	К-т обеспеч. Сос	Rj
1	2	3	4	5	6	7	8
1	0,1065	1	0,1764	0,2916	1	0,527	2
2	0,1348	0,16	0,25	0,3249	0,0144	0,156	6
3	0,1065	0,2809	0,3969	0,7396	0,0196	0,268	4
4	0,2013	0,6241	0,1764	1	0,0361	0,842	1
5	1	0,1024	0,4489	0,5041	0,0049	0,430	3
6	0,1202	0,0504	1	0,25	0,0081	0,211	5
Весовой к-т	0,26	0,14	0,12	0,20	0,28	-	-

Расчет показателей:

R_j1 = 0,26 * 0,1065 + 0,14 * 1 + 0,12 * 0,1764 + 0,20 * 0,2916 + 0,28 * 1 = 0,527

R_j2 = 0,26 * 0,1348 + 0,14 * 0,16 + 0,12 * 0,25 + 0,20 * 0,3249 + 0,28 * 0,0144 = 0,156

R_j3 = 0,26 * 0,1065 + 0,14 * 0,2809 + 0,12 * 0,3969 + 0,20 * 0,7396 + 0,28 * 0,0196= = 0,268

R_j4 = 0,26 * 0,2013 + 0,14 * 0,6241 + 0,12 * 0,1764 + 0,20 * 1 + 0,28 * 0,0361 = =0,842

R_j5 = 0,26 * 1 + 0,14 * 0,1024 + 0,12 * 0,4489 + 0,20 * 0,5041 + 0,28 * 0,0049 = =0,430

R_j6 = 0,26 * 0,1202 + 0,14 * 0,0504 + 0,12 * 1 + 0,20 * 0,25 + 0,28 * 0,0081 = 0,211

Первое место  занимает анализируемое (расчетное) предприятие  № 4. Это предприятие с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющим  быть уверенным в возврате заемных  средств.

Второе место  занимает предприятие № 1. Оно является демонстрирующим некоторую степень риска по задолженности и еще не рассматривается как рискованное.

Третье место  занимает предприятие № 5. Оно является проблемным.

Четвертое место  занимает предприятие № 3. Это предприятие  с высоким риском банкротства. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Пятое место  занимает предприятие № 6. Оно является самым финансово неустойчивым, практически  несостоятельным. И последнее место  занимает предприятие №2.Оно является совсем финансово-неустоичивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

      Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их  во всем многообразии связей и зависимостей.

      Анализом    финансового     состояния     предприятия,     организации

занимаются  руководители  и  соответствующие  службы,  так  же   учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.  Банки  для оценки  условий  предоставления  кредита  и   определение   степени   риска, поставщики для своевременного получения платежей,  налоговые  инспекции  для выполнения плана поступлений средств  в  бюджет  и  т.д.  Финансовый  анализ является гибким инструментом в руках руководителей  предприятия.  Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и  использованием  средств пред-приятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

    Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе  объективной  оценки  использования   финансовых   ресурсов   выявить внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и  повышения платежеспособности.

    Полный анализ финансового состояния предприятия — сложная комплексная задача, требующая затраты значительных усилий и времени. Но можно достаточно быстро получить представление о финансовом состоянии предприятия на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (ОПУ).

    Для быстрой оценки финансового состояния предприятия проводят горизонтальный и вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. На основании наборов соответствующих финансовых коэффициентов, вычисляемых по данным баланса и ОПУ определяют уровни платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

     Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.

     Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.

     Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках заключается в сравнении данных ОПУ на отчетную дату и на аналогичную дату прошлого года или на начало периода.

     Ликвидность — наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования. Оценивается с помощью коэффициетов ликвидности. Эффективность предприятия, его способность приносить доход оценивается с помощью коэффициентов рентабельности.

Финансовую  устойчивость предприятия, соотношение  собственных и заемных средств  характеризуют коэффициенты структуры  капитала.

     Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов, является быстрым и достаточно точным.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

Список  использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.
2. Бочаров, В.Б. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2004.
3. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002.
4. Савицкая, Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2003.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2009.
6. Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина – Ростов н/Д.: «Феникс», 2004.
7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2000.