Анализ финансового состояния страховой компании

 

При разработке методики оценки финансовой устойчивости страховых компаний следует  использовать и зарубежный опыт, но с учетом адаптации к российской практике страхового дела.

 

В заключение данной работы отметим, что  финансовая устойчивость - это комплексная, очень объемная по экономическому содержанию характеристика деятельности страховой  организации, по которой можно оценить  ее уровень финансового развития.

 

Так как, единой официальной, экономически обоснованной методологии оценки финансовой устойчивости страховщика, в настоящее  время, не существует, предлагаемый нами вариант методики комплексной оценки финансовой деятельности филиалов может  быть применен любым заинтересованным страховщиком, для управления и обеспечения  финансовой устойчивости своего предприятия.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты

 

1. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. №  4015 I «Об организации страхового  дела в РФ» (ред. От 17.02.2007) // Российская газета. - №6, 12.01.1993

 

2. Основные направления развития  национальной системы страхования  в РФ. Постановление правительства  РФ от 01.10.1998 № 1139 // Российская  газета. - №198, 17.10.1998

 

3. Положение о порядке расчета  страховщиками нормативного соотношения  активов и принятых ими страховых  обязательств от 02.11.2001 № 90н.// Финансовая  газета. - №84, 18.11.2001

 

4. Порядок оценки стоимости чистых  активов страховых организаций,  созданных в форме акционерных  обществ. Приказ МФ РФ от 24.12.1996 №108 и ФКЦБ от 24.12.1996.№235 // Финансовая  газета. - №6, 1997

 

5. Правила размещения страховщиками  страховых резервов. Приказ Минфина  РФ. № 16н от 22.02.1999г // Российская  газета. - №72, 15.04.1999

 

6. Правила формирования страховых  резервов по страхованию иному,  чем страхование жизни. Приказ  Минфина РФ от 11.06.2002г. № 51н  // Российская газета. - №133, 23.07.2002

 

Учебная и научная литература

 

7. Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 528 с.

 

8. Белянкин Г.А. Платежеспособность  страховой компании // Финансы.-1998. - № 5. - С. 10

 

9. Буров А., Хамидуллин А. Страховой  бизнес // Риск. - 1999. - № 5-6. - С. 30

 

10. Глейзер Р., Тарасова Н. Страховое  дело: к вопросу о рейтинге // Деловой  мир. - 1996. - №10. - С.15

 

11. Гомеля В. Основные финансовые  показатели страховой компании // Финансовая газета. - 1999. - № 12. - С. 15-18

 

12. Грачев А.В. Анализ и управление  финансовой устойчивостью предприятия.- М.: ДИС, 2004. - 56 с.

 

13. Дюжиков Е.Ф., Сплетухов Ю.А. Оценка  финансового состояния страховщиков // Финансы. - 1997. - №11. - С. 18-20

 

14. Жеребко А. Методика оптимизации  размещения страховых резервов // Страховое дело. - 2000. - №1. - С. 12-15

 

15. Зозуля Н.В. О некоторых вопросах  деятельности государственных страховых  фирм // Финансы. - 1994. - №1. - С. 18-20

 

16. Кошкина Г.М. О проблемах оценки  финансовой устойчивости // Научные  записки НГАЭиУ, 2002. - Выпуск 4. - С. 125-130

 

17. Куликов С.В. Финансовый анализ  страховых организаций // С.В. Куликов. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 362 с.

 

18. Никулина Н.Н. Страхование. Теория  и практика / Н.Н. Никулина, С.В.  Березина. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 180 с.

 

19. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность  страховой организации. - М.: ИЦ СО  АНКИЛ, 1993. - 238 с.

 

20. Основы страховой деятельности: Учеб. для вузов по экон.спец. / [Архипов А.П., и др.]; Отв. ред.  Т.А. Федорова. - М.: БЕК, 2001. - 250 с.

 

21. Платежеспособность страховой компании: как она определяется // Экономика  и жизнь. - 1993. - №15. - С. 13-15

 

22. Решетин Е. Основные подходы  к созданию системы рейтингования  российских страховых компаний // Рынок ценных бумаг. - 1999. - №2. - С. 25-27

 

23. Сборник балансов страховых компаний  Западной Сибири за 1999. - Новосибирск, 2000. - 150 с.

 

24. Страховое дело: учебник / под.ред.  Рейтмана Л.И. - М., 1992. - 365 с.

 

25. Сухов В.А. О налогообложении  страховщиков // Финансы. - 2000. - №4. с. 18-20

 

26. Томилин В. Формирование финансовой  устойчивости страховых компаний  в Латвии // Страховое дело. - 1999. - №11. - С. 12-15

 

27. Федорова Т.А. Основы страховой  деятельности: учебник. - М., 2001. - 325 с.

 

28. Черников А.А. Анализ финансового  состояния страховой компании // Аваль. - 1999. - №1. - С. 9 - 112.

 

29. Шаплыко Д., Юлдашев Р. О финансовых  ресурсах и платежеспособности  страховой компании // Страховое  дело. - 2000. - №5. - С. 15 - 17.

 

30. Шихов А.К. Страхование. - М.: КноРус, 2000. - 320 с.

 

31. Шеремет А.Д. Методика финансового  анализа: Учебное пособие.- 3-е  изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001 - 536 с.

 

32. Шеремет А.Д. Комплексный анализ  хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА, 2006. - 208 с.

 

33. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент  страховщика: Учебное пособие  для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 60 с.

 

34. Федорович В.О. Анализ финансового  состояния страховых компаний  в Сибири и оценка их реальной  возможности увеличения уставного  капитала // Аваль. - 1998. - №9. - С. 10

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

 

 

Группировка пассивов и активов по степени  убывания ликвидности

 

 

Таблица А.1 - Группировка активов по степени  убывания ликвидности

 

Обозначение показателя 

Содержание  показателя 

Порядок расчета 

 

А1 

Наиболее  ликвидные средства страховой организации (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения) 

Инвестиции (стр.120) - Здания (стр.122) + Денежные средства (стр. 260) +Незавершенное строительство (стр.220) 

 

А2 

Быстро  реализуемые активы (дебиторская  задолженность менее 12 мес.) 

Дебиторская задолженность по операциям страхования  и сострахования, платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес. после  отчетной даты (стр.170) + Дебиторская  задолженность по операциям перестрахования (стр.180) + Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 мес. после отчетной даты (стр.200) 

 

А3 

Медленно  реализуемые активы (товарно-материальные ценности и прочие) 

Запасы (стр.240) + НДС по приобретенным ценностям (стр.250) + Иные активы (стр.270) 

 

А4 

Труднореализуемые активы (основные средства, капитальные  вложения) 

НМА (стр.110) + Земельные участки (стр.121) + Здания (стр.122) + Незавершенное строительство (стр. 220) + Доля перестраховщиков в страховых  резервах (стр.160) + Дебиторская задолженность  по операциям страхования, сострахования (стр. 170) + Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 мес. (стр. 190) + Основные средства (стр. 210) 

 

 

  Таблица А.2 - Группировка пассивов  по степени возрастания сроков  погашения

 

 

Обозначение показателя 

Содержание  показателя 

Порядок расчета 

 

П1 

Наиболее  срочные обязательства (кредиторская задолженность) 

Кредиторская  задолженность по операциям страхования, сострахования (стр.630) + Кредиторская задолженность  по операциям перестрахования (стр. 240) + Прочая кредиторская задолженность (стр.650) + Задолженность пред участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 660) 

 

П2 

Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты  и займы) 

Итого по разделу III (стр. 590) + Задолженность  по депо премий перед перестраховщиками (стр.610) + краткосрочные займы и  кредиты (стр.625)  

 

П3 

Долгосрочные  пассивы (долгосрочные кредиты и  займы) 

Долгосрочные  займы и кредиты (стр.615) 

 

П4 

Постоянные  пассивы (собственные средства) 

Итого по разделу II (стр.490) - Непокрытый убыток (стр. 470) + Доходы будущих периодов (стр. 665) + Резервы предупредительных мероприятий (стр. 675) + Резервы предстоящих расходов (стр. 670)  

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б

Риски банкротства

Таблица Б. 1 - Интерпретация показателя Z-счет

 

Интервалы значений z-счета 

Оценка  риска банкротства предприятия 

 

Менее 1,81 

Вероятность банкротства очень высока или  оно фактически наступило 

 

1,81-2,65 

Вероятность банкротства существует 

 

2,66-2,99 

Положение организации хорошее 

 

Более 3,0 

Организация работает успешно 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  В

Сводный бухгалтерский баланс

Таблица В.1 - Сводный бухгалтерский баланс ООО СК «ОРАНТА»

 

АКТИВ 

Код строки 

2005 

2006 

2007  

2008 

2009 

 

? 

% 

? 

% 

? 

? 

% 

? 

% 

? 

 

Раздел 1. Активы            

 

Нематериальные  активы 

110 

169 

0,6% 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

Инвестиции, в том числе: 

120 

6457 

22,8% 

18436 

24,8% 

29164 

21,2% 

28000 

15,7% 

42500 

23,0% 

 

-здания 

122 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

   

0,0% 

- 

- 

 

-финансовые  вложения 

130 

1708 

6,0% 

1500 

2,0% 

1964 

1,4% 

2500 

1,4% 

- 

- 

 

Депо  премий у перестрахователей 

150 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0 

0,0% 

- 

- 

 

Доля  перестраховщиков в резервах по страхованию  жизни 

160 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

6207 

3,5% 

- 

- 

 

Доля  перестраховщиков в РНП 

162 

358 

1,3% 

2283 

3,1% 

3482 

2,5% 

15510 

8,7% 

2409 

1,3% 

 

Доля  перестраховщиков в резервах убытков 

163 

73 

0,3% 

426 

0,6% 

6924 

5,0% 

54 

0,0% 

448 

0,2% 

 

Дебиторская задолженность по операциям страхования 

170 

- 

- 

8761 

11,8% 

11282 

8,2% 

0 

0,0% 

23858 

12,9% 

 

Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 

180 

10 

- 

304 

0,4% 

366 

0,3% 

34538 

19,4% 

196 

0,1% 

 

Прочая  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты 

190 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

36827 

20,7% 

- 

0,0% 

 

Прочая  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в  том числе: