Анализ финансового состояния страховой компании

7 873 

23 722 

60 183 

82 637 

106 984 

 

Величина  страховых резервов 

12 889 

44 916 

63 998 

73 355 

58 902 

 

Страховые резервы, переданные в перестрахование 

431 

2 709 

10 406 

6 207 

2 857 

 

Коэффициент собственного капитала (Кск) 

51,02% 

80,45% 

81,88% 

85,14% 

78,79% 

 

Доля  страховых резервов в капитале компании (Кфу2)  

49,07% 

60,50% 

46,64% 

41,30% 

31,99% 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Е

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ООО СК «ОРАНТА» по методике Черникова

Таблица Е.1 - Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО СК «ОРАНТА» по методике Черникова

 

Показатель 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) 

-0,18 

-0,11 

0,02 

0,43 

0,20 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами с учетом величины инвестиций

 

(Косс') 

0,67 

0,80 

0,88 

0,87 

1,11 

 

 

Таблица Е.2- Динамика соотношения объема нетто-премии, отданной в перестрахование, и общей  величины страховых взносов ООО  СК «ОРАНТА»

 

Показатель 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

Отношение объема нетто-премии, отданной в перестрахование, к общей величине страховых взносов. 

0,17 

0,03 

0,27 

0,04 

0,02 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Ж

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность СК

Таблица Ж.1 - Некоторые коэффициенты, характеризующие  платежеспособность ООО СК «ОРАНТА»

 

Показатель 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

коэффициент текущей ликвидности 

2,77 

7,25 

5,23 

5,94 

5,08 

 

коэффициент срочной ликвидности 

3,56 

7,30 

3,54 

3,62 

5,45 

 

отношение обязательств к ликвидным активам 

0,39 

0,14 

0,29 

0,28 

0,19 

 

коэффициент финансового потенциала 

26,23% 

27,23% 

26,21% 

39,10% 

52,95% 

 

 

 

Таблица Ж.2- Группировка статей актива, используемая при анализе баланса

 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

А1 

19612 

40901 

46127 

78273 

99521 

 

А2 

195 

14101 

47870 

36983 

30761 

 

А3 

1872 

4035 

3357 

4320 

5063 

 

А4 

6641 

21456 

21688 

58661 

73072 

 

 

Таблица Ж.3- Группировка статей пассива, используемая при анализе баланса 

 

 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

П1 

5504 

5602 

13026 

21633 

18268 

 

П2 

12889 

44916 

63998 

73355 

58902 

 

П3 

0 

0 

0 

0 

0 

 

П4 

7873 

23886 

60472 

83215 

107367 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  И

Коэффициенты  вероятности банкротства

Таблица И.1 - Расчет коэффициентов вероятности  банкротства ООО СК «ОРАНТА» по методике А. Черникова

 

№ п/п 

Наименование  коэффициента 

Формула расчета коэффициента 

Норматив 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

1 

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств 

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680 стр300 - (стр490+стр665+стр675+стр670+стр680) 

100% 

53,97% 

47,28% 

78,51% 

87,57% 

139,09% 

 

2 

Коэффициент текущей ликвидности 

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270

 

стр630+стр640+стр650+стр615+стр625 

Более 200% 

276,56% 

754,76% 

523,49% 

593,55% 

508,24% 

 

3 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680-стр110-стр120-стр210

 

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270 

>0 

-0,18 

-0,11 

0,02 

0,43 

0,20 

 

4 

Z - счет Альтмана 

1,2*(стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270)+ 1,4*(стр470)

 

+3,3*(стр250 форма №2) +0,99*(стр080+Стр010 форма №2) + 0,6*(стр410)

 

стр300 - стр470 стр300 

(см.Прил.Б.1) 

5,79 

5,73 

5,33 

5,81 

7,15 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  К

Показатели  финансовой устойчивости по методике А. Шихова

Таблица К.1 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО СК «ОРАНТА» по методике А. Шихова

 

№

 

п./п 

Наименование  коэффициента 

Формула расчета 

Содержание  коэффициента 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

1 

Коэффициент собственного капитала, или коэффициент  собственности 

Кс*100 ,

 

О + Кс

 

Где Кс - собственный капитал страховой  организации;

 

О - общая сумма обязательств страховщика 

Определяет  долю собственного капитала в общей  величине капитала по итогу баланса. Автор считает, что высокий уровень  коэффициента (до 100%) характеризует  финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение его обязательств перед всеми  контрагентами. Однако в целях повышения  эффективности использования собственного капитала страховые компании привлекают и заемные средства. Автор приводит нормативный уровень коэффициента исходя из зарубежной практики - от 60% до 70%. 

51,02% 

80,45% 

81,88% 

85,14% 

78,79% 

 

2 

Коэффициент заемного капитала 

З*100 ,

 

З + Кс

 

Где З - заемный капитал страховой  организации;

 

Кс - собственный капитал страховщика. 

Выражает  долю заемных средств в общей  величине используемого капитала. Он является обратным по отношению к  первому коэффициенту и для зарубежных страховых компаний его нормативное  значение составляет 30 -40% 

41,15% 

19,10% 

17,79% 

20,75% 

14,58% 

 

3 

Коэффициент общей (текущей) ликвидности 

Ао ,

 

Ок

 

Где Ао - оборотные активы страховой  компании;

 

Ок - сумма краткосрочных (до одного года) обязательств страховщика 

Характеризует общую обеспеченность страховой  организации оборотными средствами для погашения краткосрочных  обязательств. Если значение коэффициента меньше единицы, это свидетельствует  о низком уровне ликвидности, финансовом риске и возможной потере платежеспособности. В зарубежной практике его нормативное  значение составляет от 1,0 до 2,0. 

2,77 

7,25 

5,23 

5,94 

5,08 

 

4 

Коэффициент срочной ликвидности 

Ав ,

 

Ос

 

Где Ав - высоколиквидные активы страховщика;

 

Ос - срочные обязательства страховой  компании по текущему кварталу или  месяцу. 

Определяет  обеспеченность страховой организации  высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем  квартале или месяце. При значении коэффициента более единицы страховщик имеет высокий уровень платежеспособности. Нормативные значения как у коэффициента текущей ликвидности. 

3,56 

7,3 

3,54 

3,62 

5,45 

 

№

 

п./п 

Наименование  коэффициента 

Формула расчета 

Содержание  коэффициента 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

5 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 

С ,

 

Ао

 

Где С - собственные оборотные средства страховой компании;

 

Ао - оборотные активы страховщика 

Характеризует финансовое состояние и меру способности  страховой фирмы рассчитываться с кредиторами за счет собственных  средств. При значении коэффициента менее 0,5 наступает угроза утраты платежеспособности и вероятности банкротства. 

0,67 

0,8 

0,88 

0,87 

1,11 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Л

Показатели  финансовой устойчивости по методике Д. Мудрика

Таблица Л.1 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО СК «ОРАНТА» по методике Д. Мудрика

 

№ п/п 

Наименование  показателя 

Формула расчета 

Экономическое содержание 

2005 

2006 

2007 

2008 

2009 

 

1 

Коэффициент финансовой устойчивости 1 (Кфу1) 

СК ,

 

КК

 

Где СК - собственный капитал;

 

КК - капитал компании. 

Характеризует долю собственного капитала во всем капитале компании страховой организации, или  показывает долю компании в общей  сумме средств, авансированных в  ее деятельность. Чем выше его значение, тем выше финансовая устойчивость и  стабильность страховщика. 

29,97% 

31,95% 

43,86% 

46,52% 

58,09% 

 

2 

Кфу2 

СР ,

 

КК

 

Где СР - страховые резервы 

Характеризует долю страховых резервов (привлеченных средств) в капитале компании. Тенденция  к росту в динамике этого показателя свидетельствует об увеличении объема осуществляемых страховых операций. 

49,07% 

60,50% 

46,64% 

41,30% 

31,99% 

 

3 

Кфу3 

Об - СР ,

 

КК

 

Где Об - обязательства страховой организации. 

Отражает  долю заемных средств в капитале страховщика. Рост этого коэффициента в динамике свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов и снижении финансовой устойчивости 

-20,3% 

-52,7% 

-36,9% 

-28,8% 

-21,9%