Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации и пути предотвращения банкротства

2. Анализ  и оценка финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Птицефабрика  «Комсомольская»

 

1.  Общая характеристика деятельности организации

 

    Организация «Птицефабрика «Комсомольская» - образовалась путем акционирования на базе государственного предприятия в 2007 году. В настоящее время имеет организационно-правовую форму – открытое акционерное общество.

     Юридический адрес: 681000 Хабаровский край г. Комсомольск-на-Амуре, ул. Охотская, 2.

      Акционерное общество является юридическим лицом, действует на основании Устава, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

       Высшим  органом общества является собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором, назначаемый  собранием акционеров. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью общества осуществляется ревизором.

      Общество  в   установленном   законодательством   РФ   порядке   осуществляет   свою производственно-хозяйственную    деятельность,   самостоятельно в соответствии с действующим законодательством РФ устанавливает цены на производимую продукцию, определяет формы и размеры оплаты труда работников.

     Уставный  капитал организации составляет 49 051 000 рублей.

     ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» - организация  сельскохозяйственной отрасли. Основным видом деятельности является разведение сельскохозяйственной птицы и производство пищевых куриных яиц для реализации жителям г. Комсомольска-на-Амуре. Дополнительно птицефабрика производит технологическое мясо птицы (суповая курица).

     Вся продукция птицефабрики является экологически чистой. При кормлении птицы не используются генетически модифицированные ингредиенты, что обеспечивает высокое качество и безопасность производимой продукции.

       «Птицефабрика «Комсомольская» имеет замкнутый цикл производства — от инкубации яйца до выхода готовой продукции.

     На  территории птицефабрики действует 8 цехов для содержания молодняка, 25 цехов для содержания взрослого поголовья, а так же цех инкубации, убойный цех, ремонтные мастерские, автогараж, здание управления.

     В настоящее время средняя численность  работающих на фабрике составляет 325 человек, из них рабочих сельскохозяйственного  производства – 272 человека, служащие – 41 человек, из них руководителей 9 человек, специалисты – 31 человек.

     В ходе реализации крупномасштабной реконструкции, которая началась на предприятии в 2009 году и длится по настоящее время, цеха по содержанию сельскохозяйственной птицы были оснащены современным оборудованием немецкой торговой марки BigDutchman.

     Помимо  своей основной деятельности общество осуществляет  оптово-розничную продажу мяса птицы и яиц. А так же производит реализацию отходов жизнедеятельности птичьего поголовья. 

2.  Анализ структуры активов и пассивов

 

     Анализ  структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения  организации при анализе финансового  состояния предприятия. Анализ активов  и пассивов баланса позволяет  проследить динамику их состояния в анализируемом периоде.

     Структура активов представлена в приложение А. Проанализировав структуру активов ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» за период 2008-2010 гг. можно сделать следующие выводы.

     Активы  организации за анализируемый период  на 8 842 тыс. р. (c 72 800 до 81 642 тыс. р.), или 12,15%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 22 251 тыс. р. или на 77,55 % при одновременном снижении оборотных активов на 13 409 тыс. р. или на 30,4%.

     В целом, рост имущества является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества в 2008 году занимали  - оборотные активы (60,59 %), а в 2010 году - внеоборотные активы (62,4 %).

     Доля  основных средств в имуществе в 2010 году составила 47,21%.

     В 2010 году структура имущества характеризуется относительно высокой долей внеоборотных активов, которая увеличилась с 39,41 % до 62,4 %.

     Внеоборотные  активы организации за 2008 – 2010 гг. увеличились с 28 692 до 50 943 тыс. р.

     Прирост внеоборотных активов произошел  за счет увеличения следующих составляющих:

- основных средств на 11 835 тыс. р. (с 26 711 до 38 546 тыс. р.) или 44,31 %;

- вложений  во внеоборотные активы на 10 416 тыс. р. (с 1 981 до 12 397 тыс. р.) или 525,8 %, что может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности организации.

   Соотношение внеоборотных активов организации представлено на рисунке 2.1.

   Тыс.р.

Рисунок 2.1 - Динамика изменения внеоборотных активов

ОАО «Птицефабрика «Комсомольская»  за 2008-2010 гг.

     Структура внеоборотных активов существенно  изменилась. В то же время, в анализируемом  периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (75,66 %).

     В структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к снижению (с 93,1 % до 75,66 %), доля вложений во внеоборотные активы имела тенденцию к росту (с 6,9 % до 24,34 %).

     На  конец 2010 году структура имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая  снизилась с 60,59 % до 37,6 %.

     Оборотные активы ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» за период 2008-2010 гг. уменьшились с 44 108 до 30 699 тыс. р. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

• запасов;
• денежных средств при одновременном росте:
• дебиторской задолженности;
• прочих оборотных активов.

     Структура оборотных активов за 2008-2010 гг.  существенно изменилась. В то же время  основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (85,21 %).

     Изменения динамики оборотных активов отображено на рисунке 2.2.

  Тыс.р.

Рисунок 2.2 - Динамика изменения оборотных активов

ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» за 2008-2010 гг.

     Такая структура может свидетельствовать  о нерациональности выбранной хозяйственной  стратегии, в результате которой  значительная часть оборотных активов  иммобилизована в запасах. Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 91,59 % до 85,21 %.

     Стоимость запасов за период 2008-2010 гг. уменьшилась на 14 241 тыс. р. (с 40 400 до 26 159).

     В составе запасов на конец 2010 года преобладают производственные  запасы (14 303 тыс. р.), доля которых увеличилась с 53,94 % до 54,68 %. Второе место в структуре запасов занимают затраты в незавершенном  производстве (9 475 тыс. р.), доля которых снизилась с 43,5 % до 36,22 %.

     За  период 2008-2010 гг. объемы дебиторской задолженности выросли на 841 тыс. р. (с 3 352 до 4 193 тыс.р.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности.

     На  конец 2010 года в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных дебиторов. За период 2008-2010 краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 841 тыс. р. и составила 4 193 тыс. р., а её доля в оборотных активах увеличилась с 7,6 % до 13,66 %.

     Сумма денежных средств за 2008-2010 гг. имела тенденцию к снижению с 356 тыс. р. до 253 тыс. р. и наибольшие суммы денежных средств организация расходует на:

• оплату товаров, услуг, сырья и иных ценностей
• оплату труда
• погашение займов и кредитов (без процентов).

Структура пассивов представлена в приложение Б.

     Основным  источником формирования имущества  ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» в период 2008-2010 гг. являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 66,81 % до 62,5 %.

     Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков  и задолженностей учредителей) за период 2008-2010 гг. вырос с 48 636 тыс. р., до 51 027 тыс. р. На прежнем уровне остались следующие показатели:  уставный капитал (49 051 тыс. р.),  добавочный капитал (21 947 тыс. р.).

     За  период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к  росту

(с -45,98 % до -39,14 %). Структура и динамика изменения собственного капитала представлена на рисунке 2.3.

  Тыс.р.

Рисунок 2.3 – Динамика изменения собственного капитала

ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» за 2008-2010 гг.

     ОАО «Птицефабрика «Комсомольская» накопило в 2010 года убытки (по балансу) в размере 19 971 тыс. р., но при этом их удельный вес в валюте баланса уменьшился с 30,72% до 24,46%.

     Краткосрочные обязательства выросли на 6 451 тыс. р. В 2010 году краткосрочные обязательства были представлены на 24,5% финансовыми и на 75,5% коммерческими обязательствами.

     Краткосрочные кредиты и займы снизились с 16 718 тыс. р. до 7 500 тыс. р. или на 55,14%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности. Кредиторская задолженность за период 2008-2010 гг. возросла на 15 669 тыс. р. (с 7 446 до 23 115 тыс. р.). Данные изменения изображены на рисунке 2.4.

  Тыс.р.

Рисунок 2.4 – Динамика изменения краткосрочных обязательств

ОАО «Птицефабрика  «Комсомольская» за 2008-2010 гг.

     Краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

• перед бюджетом возросли на 464 тыс. р. (с 369 до 833 тыс. р.),
• перед поставщиками и подрядчиками возросли на 15 639 тыс. р. (с 3 978 до 19 617 тыс. р.),
• перед персоналом организации снизились на 373 тыс. р. (с 2 369 до 1 996 тыс. р.),
• перед гос. внебюджетными фондами снизились на 163 тыс. р. (с 183 до 20 тыс. р.),
• перед прочими кредиторами возросли на 102 тыс. р. (с 547 до 649 тыс. р.).

 

3.  Анализ  финансовой устойчивости  и ликвидности

 

  Финансовая отчетность предоставляет возможность проводить достаточно точную оценку финансовой устойчивости предприятия.

  К способам углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия относится:

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей).

     С помощью абсолютных показателей  оценивают состояние запасов  и обеспеченность их источниками  формирования. Источниками формирования запасов являются: собственные оборотные средства, перманентный капитал, общие источники формирования запасов и затрат.

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия  расчетом  и анализом финансовых коэффициентов (с помощью системы относительных показателей).