Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Января 2013 в 21:39, курсовая работа

Описание

Целью данной курсовой работы - анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Агро –Череповец».

Задачи работы:
- анализ основных экономических и финансовых показателей деятельности ЗАО « Агро –Череповец» за период 2007–2009 гг;
- анализ формирования оборотного капитала за анализируемый период;
- исследование эффективности использования оборотных активов предприятия, выявление ее влияния на показатели прибыли.

Содержание

Введение 3
1. Анализ финансового состояния предприятия 3
1.1. Анализ имущественного положения предприятия 3
1.2. Оценка размещения средств в активах предприятия 8
1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 10
1.4. Оценка собственного оборотного капитала 16
1.5. Оценка чистых активов предприятия 20
1.6.Анализ показателей эффективности управления
активами предприятия 21
1.6.1. Оценка реальных активов предприятия 21
1.6.2.Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности
предприятия 23
1.7.Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям
капитала предприятия 24
1.7.1.Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки
капитала предприятия 24
1.7.2.Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности
предприятия 26
2.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов
увеличения прибыли предприятия 29
2.1.Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия 29
3.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции
его развития 31
3.1.Анализ показателей рентабельности предприятия 31
3.2.Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения
эффективности деятельности предприятия 34
4. Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии 36
Заключение 38
Список литературы 39

Работа состоит из  1 файл

АФХД 3 вар.doc

— 736.50 Кб (Скачать документ)

 

Из представленных данных видим, что продолжительность оборота запасов увеличивается на 11 дней,  дебиторской задолженности на 18 дней, т.е. дебиторы предприятия не спешат рассчитаться по своим долгам, продолжительность оборота кредиторской задолженности снижается на 12 дней, т.е. предприятие стало  рассчитываться по своим долгам быстрее. Продолжительность операционного цикла увеличилась на 29 дней, продолжительность финансового цикла увеличилась на 41 день.

 

 

 

1.7.Анализ  показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия

 

1.7.1.Анализ  показателей финансовой устойчивости  для оценки структуры капитала предприятия

 

Цель анализа  финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия  погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

 

 

Таблица 11

Оценка типа финансовой устойчивости   ЗАО « Агро-Череповец»   на основе трехмерной модели

Показатель

Расчет  показателя

2007 год

2008 год

2009год

Абсолютные   показатели финансовой устойчивости

 

 

 

Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы

182675

573206

841183

Наличие собственных и долго-срочных заемных источников финансирования запасов (СДИ)

СДИ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы

182675

573206

841183

Общая    величина    основных источ-ников      формирования запасов (ОИЗ)

ОИЗ = СДИ + Краткосрочные кредиты и  займы

680939

1206446

1299502

Излишек (+) или  недостаток (-)    собственных    оборотных средств

  СОС = СОС - Запасы

-251888

-122176

162148

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

 

СДИ = СОС - Запасы

-251888

-122176

162148

Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов

  ОИЗ = ОИЗ - Запасы

246376

511064

620467


 

Таким образом, мы видим, что в 2007 и 2008 году на тип финансовой  устойчивости  анализируемого предприятия: Неустойчивое  финансовое  состояние (М3):  М3 = (0, 0, 1), т.е.  .

В 2009 году: абсолютная  финансовая  устойчивость  (М1).  Она отвечает  следующим условиям:  М1 = (1, 1, 1),  т.е.  .

Таблица 12

Расчет и динамика показателей  финансовой устойчивости  
ЗАО « Агро-Череповец»

Коэффициент

Как рассчитывается

2007 год

2008 год

2009 год

1. Коэффициент автономии

.

Отношение общей  суммы всех средств предприятия  к источником собственных средств.

0,7

0,74

0,82

2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств.

Отношение всех обязательств к собственным средствам

0,44

0,35

0,22

3.  Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

Отношение собственных  оборотных средств к общей  величине оборотных средств предприятия.

0,27

0,48

0,65

4. Коэффициент  маневренности

. Отношение собственных оборотных  средств к общей величине собственных  средств (собственного капитала) предприятия.

0,14

0,08

0,09


 

Вывода по расчетам:

- коэффициент автономии к 2009 году возрастает, это означает, что предприятие стало менее зависимым от заемных средств,

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормы, подтверждает финансовую устойчивость предприятия.

- коэффициент маневренности ниже нормы, низкая возможность финансового маневра у предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами к 2009 году повышается, что также говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

 

 

1.7.2.Анализ  показателя ликвидности для оценки  платежеспособности предприятия

 

Платежеспособностью или ликвидностью принято называть способность предприятия отвечать по своим краткосрочным финансовым обязательствам (текущим пассивам). Срок погашения таких обязательств не превышает одного года. Если же речь идет о способности выполнения долгосрочных финансовых обязательств, то следует использовать понятие финансовой устойчивости предприятия.

Несмотря на то, что понятие «ликвидность» часто связывают только со способностью (легкостью) обращения активов в денежные средства, здесь этот термин рассматривается как синоним понятия «платежеспособность».

Для оценки платежеспособности используется информация, характеризующая общую величину и структуру оборотных (= текущих) активов и краткосрочных обязательств (= текущих пассивов).

Поскольку показатели платежеспособности рассчитываются на основании фактических (ретроспективных) данных бухгалтерской отчетности, их использование для оценки будущей способности не может считаться вполне бесспорным. С этой точки зрения, лучшим способом оценки ликвидности предприятия может быть составление прогнозных финансовых отчетов.

Анализ платежеспособности принято проводить на нескольких уровнях, каждому из которых соответствует свой финансовый коэффициент.

Наиболее часто  используются такие показатели платежеспособности, как:

- Коэффициент общей ликвидности.

- Коэффициент  промежуточной ликвидности.

- Коэффициент абсолютной ликвидности.

- Коэффициент  общей ликвидности

Таблица 13

Расчет и динамика показателей  ликвидности для оценки платежеспособности ЗАО « Агро-Череповец»

Показатель

Условное

обозначение

Код показателя в форме № 1

или  
алгоритм расчета

Рекомендуемое

значение

Расчет показателя

2007 год

2008 год

2009год

1

2

3

4

5

6

7

Исходные показатели:

           

1. Краткосрочные  (текущие) обязательства

 

690

 

498264

633240

458319

     предприятия,  тыс. руб.

Ккр

 

Х

     

2. Оборотные  активы, тыс. руб.

Аоб

290

 

680939

1206446

1299502

3. Денежные средства  и краткосрочные 

 

260+250

 

25672

45086

78457

    финансовые  вложения, тыс. руб.

Аден

 

Х

     

4. Дебиторская  задолженность, тыс. руб.

Адеб

240

Х

195871

433879

497816

5. Запасы (за  вычетом расходов будущих

 

210-216

 

434006

657133

643783

    периодов), тыс. руб.

Азап

 

Х

     

Расчетные показатели

           
             

6. Коэффициент  абсолютной ликвидности

 

kл.абс

(250+260)/ 
(690-640-650)

 

 

0,2

0,07

0,16

0,28

7. Коэффициент  срочной (быстрой)

           

    ликвидности (коэффициент ликвидности)

 

kл.сроч

(260+250+240)/ 
(690-650-640)

 

 

0,8

0,57

1,65

2,03

8. Коэффициент  текущей ликвидности

           

    (общий коэффициент покрытия)

 

kл.тек

(210+230+240+ 
+250+260+270-216)/ 
(690-650-640)

 

 

2

1,84

4,17

4,59


 

 

По таблице  делаем выводы, что коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам и показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Теоретически достаточным признается значение коэффициента 0,2 ÷ 0,25.

В 2007году коэффициент  абсолютной ликвидности составил 0,07, а в 2009 году повысился и составил 0,28.

Коэффициент срочной  ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента - 0,7 ÷ 0,8.

Значение коэффициента срочной ликвидности в 2007 году составило 0,57. В 2009году значение коэффициента повысилось и составило 2,03.

Коэффициент текущей  ликвидности определяется отношением всех оборотных активов к краткосрочным  долговым обязательствам предприятия. Теоретическая величина коэффициента равна 2,0 ÷ 2,5.

В 2007 году значение коэффициента составило 1,84, а в 2009 году составило 4,59.

Следовательно, значения всех показателей свидетельствуют о хорошей платежеспособности предприятия и его высокой привлекательности для инвесторов, кредиторов и поставщиков.

 

 

 

2.Анализ (экономических)  финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

 

2.Анализ  состава, динамики и структуры  прибыли предприятия

 

Прибыль как  главный результат предпринимательской  деятельности обеспечивает потребности предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль.

Валовая прибыль  включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Основная масса  прибыли предприятия представляет собой прибыль от реализации товаров, выполненных работ и оказанных услуг населению и другим потребителям.

Прибыль (убыток) от реализации товаров, работ и услуг  – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом.

 

Таблица 14

Состав, динамика и структура прибыли ЗАО « Агро-Череповец»

 

Показатели

Код

Сумма, тыс.руб.

Изменение, (+,-)

Удельный вес  в сумме

налогооблагаемой  прибыли, %

2007 год

2008 год

2009год

2008год/

2007год

2009год/

2008год

2009год/2007год

2007 год

2008 год

2009год

  1. Доходы и расходы по обычным видам  
    деятельности
                   
    1. Выручка (нетто) от продажи товаров, 
      продукции, работ, услуг

010

 

4503426

 

5017004

 

5361446

513578

344442

858020

 

х

 

х

 

х

    1. Себестоимость проданных товаров, 
      продукции, работ, услуг

020

 

3684135

 

4318685

 

4684642

634550

365957

1000507

 

х

 

х

 

х

    1. Валовая прибыль

029

819291

698319

676804

-120972

-21515

-142487

     
    1. Коммерческие расходы

030

118834

140027

173972

21193

33945

55138

х

х

х

    1. Управленческие расходы

040

-

-

-

     

х

х

х

    1. Прибыль (убыток) от продаж

050

700457

558292

502832

-142165

-55460

-197625

107,37

112,16

153,42

2. Прочие  доходы и расходы

                   

2.1. Проценты  к получению

                   

2.2. Проценты к уплате

                   

2.3. Доходы от  участия в других организациях

                   

2.4. Прочие доходы

090

31165

35265

197570

4100

162305

166405

4,78

7,08

60,28

2.5. Прочие расходы 

100

79242

95799

372661

16557

276862

293419

12,15

19,25

113,71

3. Прибыль (убыток) до налогообложения

140

 

652380

 

497758

 

327741

-154622

-170017

-324639

 

100,0

 

100,0

 

0,0

4. Отложенные  налоговые активы

                   

5. Отложенные  налоговые обязательства

                   

6. Текущий налог  на прибыль

150

152464

91041

74572

-61423

-16469

-77892

23,37

18,29

22,75

7. Налоговые  санкции

                   

8. Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода

190

499916

406717

253169

-93199

-153548

-246747

76,63

81,71

77,25

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»