Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО «Агро –Череповец»

 

Таким образом,  выручка предприятия увеличивается  на 858020 тыс.руб. валовая прибыль снижается на 142487 тыс.руб. прибыль до налогообложения снижается  на 324639 тыс.руб., чистая прибыль снижается на 246747 тыс.руб.

 

 

3.Анализ  и оценка эффективности деятельности  предприятия и тенденции его развития

 

3.1.Анализ  показателей рентабельности предприятия

 

С помощью показателей  рентабельности руководители компании имеют возможность продемонстрировать собственникам компании финансовую отдачу на вложенный в компанию капитал, на стоимость активов, источником финансирования которых стали как собственные, так и заемные средства. А также руководители могут продемонстрировать свои стремления в политике контроля себестоимости, что позволяет собственникам получать дополнительную рентабельность на свои средства. Дополнительная доходность собственного капитала невозможна без четко продуманных действий руководства компании по соотношению заемных и собственных средств. Редко, когда компании финансируются исключительно за счет собственных средств, и именно поэтому в книге отдельно уделяется внимание той дополнительной чистой прибыли, на которую могут рассчитывать собственники компании, если руководители будут ориентированы на постоянный контроль за объемом заемных средств и за наиболее оптимальным соотношением заемных и собственных средств. Ценность показателей рентабельности заключена в той возможности, которую они дают руководству компании для принятия управленческих решений.

 

Таблица 15

Расчет и динамика показателей рентабельности  ЗАО « Агро-Череповец»

Показатели	Условное обозначение	Источник   информации или   алгоритм расчета	2007год	2008год	2009год	Изменение (+, -)
						2008год/ 2007год	2009год/ 2008год	2009год/2007год
1. Выручка (нетто)  от продажи товаров, продукции,        работ, услуг за вычетом НДС  и акцизов, тыс. руб.	Qр	010	4503426	5017004	5361446	513578	344442	858020
2. Себестоимость  проданных товаров, продукции,  абот, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб.	СQр	020	3684135	4318685	4684642	634550	365957	1000507
3. Прибыль от  продаж, тыс. руб.	ПQр	050	700457	558292	502832	-142165	-55460	-197625
4. Прибыль до  налогообложения, тыс. руб.	Пф	140	652380	497758	327741	-154622	-170017	-324639
5. Налог на  прибыль и иные аналогичные   обязательные платежи, тыс. руб.	Нпр	150	152464	91041	74572	-61423	-16469	-77892
6. Чистая прибыль (убыток)  тыс. руб.	Пчист	190	499916	406717	253169	-93199	-153548	-246747
7. Стоимость  активов, тыс. руб.	А	399	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248
8. Стоимость  оборотных активов, тыс. руб.	Аоб	290	680939	1206446	1299502	525507	93056	618563
9. Собственный  капитал, тыс. руб.	Ксоб	490	1144523	1818100	2069716	673577	251616	925193
10. Долгосрочные  обязательства, тыс. руб.	Кз.долг	590	-	-	-
11. Показатели  рентабельности, %
11.1. Рентабельность  активов	rА	Ра=Пчист/А*100%	30,43	16,59	10,01	-13,84	-6,58	-20,42

 

Продолжение таблицы 15

11.2. Рентабельность  оборотных активов	rАоб	Раоб=Пчист/Аоб*100%	73,42	33,71	19,48	-39,71	-14,23	-53,94
11.3. Рентабельность  собственного капитала	rКсоб	Раоб=Пчист/Ксоб*100%	43,68	22,37	12,23	-21,31	-10,14	-31,45
11.4. Рентабельность  инвестированного капитала	rКз.инв	Ркз.долг=Пчист/(Ксоб+ Кз.долг)*100%	43,68	22,37	12,23	-21,31	-10,14	-31,45
11.5. Рентабельность  продаж	rQр	пqp=Пqp/Qp*100%	15,55	11,13	9,38	-4,42	-1,75	-6,17
11.6. Рентабельность  затрат (расходов)	rС,Qр	Рqp=Пqp/Cqp*100%	22,24	16,17	14,45	-6,07	-1,72	-7,79

 

 

 

 

 

 

Выводы по таблице говорят о том, что рентабельность активов снизилась на 41%, рентабельность оборотных активов снизилась на 54%, рентабельность собственного капитала снизилась на 31,45%, рентабельность продаж снизилась на 6,17%. Рентабельность затрат снизилась на 7,8%.

 

 

3.2.Факторный  анализ по моделям фирмы «DuPont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

 

Что касается анализа  коэффициентов рентабельности, то наиболее широкое распространение получила упоминавшаяся выше модифицированная факторная модель фирмы «DuPont». Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, выбран один, по мнению аналитиков, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала (КОЕ). Достаточно эффективным способом оценки является использование жестко детерминированных факторных моделей; один из вариантов подобного анализа как раз и выполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы «DuPont».

Рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

Этим факторам и по уровню значимости, и по тенденциям изменения присуща отраслевая специфика, о которой необходимо знать аналитику.

 

 

Таблица 16

Исходная информация

Показатель	2007год	2008год	2009год	Изменение (+, -)			Темп роста (%)
1.РА (рентабельность  активов)	30,43	16,59	10,01	-13,84	-6,58	-20,42	54,52	60,34	32,9
2. Пчист (чистая  прибыль), тыс. руб.	499916	406717	253169	-93199	-153548	-246747	81,36	62,25	50,64
3. А (стоимость  активов), тыс. руб.	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	149,22	103,13	153,89
4. Qр (выручка), тыс. руб.	4503426	5017004	5361446	513578	344442	858020	111,4	106,87	119,05

 

Р_А¹ = (П _{чист (2008)}/Q_{р (2007)}) * (Q_{р (2007)}/А ₍₂₀₀₇₎) = 406717:4503426*4503426:1642787=0,2466

∆ Р_А (П _чист) = 0,2466– 30,43 = -30,18

Р_А¹¹ = (П _{чист (2008)}/Q_{р (2008)}) * (Q_{р (2008)}/А ₍₂₀₀₇₎) = 406717:5361446*5361446:1642787=0,2478

∆ Р_А (Q_р) = 0,2466– 0,2478= -0,0012

∆ Р_А (А) = 16,59– 0,2466= 16,34

ПРОВЕРКА: ∆  Р_А (П _чист) + ∆ Р_А (Q_р) + ∆ Р_А (А) = ∆ Р_А =

= -30,18-0,0012+ 16,34= -13,84

Р_А¹ = (П _{чист (факт)}/Q_{р (пр)}) * (Q_{р (пр)}/А _(пр)) = 253169:5017004*5017004:2451340=0,1025

∆ Р_А (П _чист) = 0,1025– 16,59 = -16,49

Р_А¹¹ = (П _{чист (факт)}/Q_{р (факт)}) * (Q_{р (факт)}/А _(пр)) = 253169:5361446*5361446:2451340=0,10293

∆ Р_А (Q_р) = 0,1025– 0,10293= -0,00043

∆ Р_А (А) = 10,01– 0,1025= 9,9075

ПРОВЕРКА: ∆  Р_А (П _чист) + ∆ Р_А (Q_р) + ∆ Р_А (А) = ∆ Р_А =

= -16,49-0,00043+ 9,9075= -6,58

Таким образом, при снижении чистой прибыли 49% рентабельность активов снижается на 16,49, а при увеличении стоимости активов на 54% рентабельность активов возрастает на 9,9. В итоге увеличение активов на 54% и уменьшении чистой прибыли на 49% снижается рентабельность активов на 6,58.

 

 

 

4. Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии

 

Для осуществления  производственного процесса организация  должна располагать прежде всего  необходимыми для осуществления процесса производства основными средствами. В их составе принято выделять основные промышленно-производственные фронды и непромышленные фонды. В состав промышленно-производственных фондов входят здания, сооружения, машины и оборудование и т.д. Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании не только, но и способствует улучшению труда работников.

Эффективное использование  основных средств – одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы. Недостаточная или нерациональная, не согласованная по мощности загрузка технологических установок свидетельствует либо о неудовлетворенном качестве проектирования организации, либо о плохой ее работе: уменьшении заказов на продукцию, недостатках материально-технического снабжения, организации труда и т.п. Показателями эффективности использования основных средств являются: фондоотдача, фондоемкость, относительная экономия основных средств, рентабельность основных фондов исчисленная по общей прибыли и прибили в распоряжении организации и т.д.

Традиционно принято  считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях:

• анализ обеспеченности организации основными средствами;
• анализ состава и структуры основных средств организации;
• анализ технического состояния основных средств организации;
• анализ эффективности использования основных средств организации;
• анализ использования отдельных видов оборудования по числу единиц, по времени, по мощности и анализ интегральной загрузки работы оборудования;
• сводный подсчет резервов роста выпуска продукции за счет факторов, связанных с использованием основных средств.

Для анализа  обеспеченности организации сопоставляют показатели основных средств с показателями численности работников. При этом различают техническую фондовооруженность как отношение стоимости основных средств к средней численности работников, электровооруженность как отношение стоимости потребленной элекроэнергии к численности работников, механовооруженность как отношение стоимости машин и оборудования к численности работников и т.д.

Основная задача анализа основных средств – изучить степень их использования и выявить резервы более полной загрузки. Для этого привлекают информацию, содержащуюся в отчетах организации, и ряд других сведений, выбираемых из статистических и бухгалтерских отчетных форм, представляемых предприятием в соответствии с указаниями о порядке составления бухгалтерской отчетности по основной деятельности.

Качество анализа  зависит от достоверности информации, т.е. от качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации  операций с объектами основных средств, отнесения объектов к учетным классификации группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки ведения регистров аналитического учета.

В зависимости  от назначения основные фонды делятся  на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным фондам относятся те основные фонды, которые участвуют в производственном процессе непосредственно (машины, оборудование, станки и т.п.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и т.п). Основные непроизводственные фонды – это объекты предприятия культурно-бытового назначения, медицинские учреждения, столовые и т.п).