Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость, его независимость от заемных средств, является коэффициент независимости (автономии), который вычисляется по формуле: 
 
 

К независимости = Источники собств. средств / Валюта баланса * 100%          (2.1) 

       Он  показывает долю собственных средств  в общей суммы всех средств  предприятия, авансированных им для  осуществления  уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных  средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами.

       Минимальное пороговое значение коэффициента автономии  оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

       Коэффициент независимости дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который называется коэффициентом финансирования. Формула имеет следующий вид: 

К финансирования = Собственные источники / Заемные источники                   (2.2) 

       Коэффициент, который меньше 1, может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины, и, тем не менее, сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость.

       Важной  характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности. 

К маневренности = Оборотный капитал / Источники собственных средств       (2.3)  

       В нашем примере коэффициент маневренности  составляет 0,87 в начале отчетного периода и 0,928 в конце.

       С финансовой точки зрения, повышение  коэффициента маневренности и его  высокий уровень всегда положительно характеризует предприятие. 
 
 

       Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния предприятия  является обеспеченность средств предприятия собственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственных и долгосрочных заемных средств к стоимости имущества предприятия. Он называется коэффициентом финансовой устойчивости и вычисляется по формуле: 

К фин. устойчивости = (Источники собственных средств +

+ Долгосрочные займы) /  Валюта баланса * 100                                                 (2.4) 

Также для осуществления анализа финансовой устойчивости предприятия используются К инвестирования собственных источников и К инвестирования собственных источников и долгосрочных кредитов: 

К инвестирования собственных источников = Источники собственных

средств / Внеоборотные активы                                                                              (2.5) 

К инвестирования собственных источников и долгосрочных

кредитов = (Источники собственных средств + Долгосрочные

обязательства) / Внеоборотные активы                                                                   (2.6) 

Все расчеты  показателей сгруппированы и отражены в таблице. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 – Динамика показателей финансовой устойчивости 

       Как видим по данным анализируемого предприятия, в отчетном периоде наблюдается  высокая финансовая независимость  этого предприятия. Это подтверждается коэффициентами независимости и финансирования. Коэффициент независимости на начало отчетного периода превышал минимальное значение, а на конец периода еще и увеличился на 0,316. Коэффициент финансирования также имеет значение намного большее  
 
 

минимального  как  на начало, так  и на конец отчетного периода с положительной динамикой.

       Предприятие обладает  высокой маневренностью, что видно из увеличения показателя маневренности в течение года на 0,058.

       Коэффициент финансовой устойчивости не может быть рассчитан из-за отсутствия долгосрочных займов. Предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, так как источники собственных средств достаточно велики для его стабильной работы.

       Коэффициент инвестирования тоже свидетельствует  о достаточном наличии источников собственных средств, позволяющем инвестировать средства не только внутри организации, но и в другие предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

       Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

       В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы.

       Для анализа дебиторской задолженности  кроме баланса используют материалы  первичного и аналитического бухгалтерского учета.

       Состояние дебиторской  задолженности, ее размеры  и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние предприятия, фирмы.

       Сомнительной  признается дебиторская задолженность, которая не погашается в сроки, установленные  договором. Следует отметить, что  резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся  в составе убытков предприятия.

       На  основании данных баланса и «Приложения к балансу» ООО «Ромашка»  я проанализировала динамику объема и состава дебиторской задолженности, данные  приведены в таблице.  
 
 
 
 
 

Таблица 3 – Состав и движение дебиторской задолженности 

       Дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом отчетного периода на 980 тысяч рублей за счет увеличения расчетов за товары и услуги на 106 тысяч рублей, за счет расчетов с прочими дебиторами на 830 тысяч рублей, а также за счет выданных авансов на 44 тысячи. Однако общий процент к стоимости имущества изменился на 16%, а именно – упал с 67% до 51%.

       Далее следует проанализировать состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования, рассчитать сумму просроченной и сомнительной дебиторской задолженности, удельный вес этой задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 

Таблица 4 – Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования