Анализ финансовой отчетности

     Рентабельность  совокупных активов показывает, что на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы приходится 0,18 и 0,25 рублей прибыли в 2009 г. и в 2010 г. соответственно. 

Таблица 5 - Анализ динамики и структуры актива баланса за 2009 г.

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры актива баланса за 2010 г.

     Вывод: Стоимость имущества организации возросла на 26192 тыс. руб. в 2009 г. и на 187 340 тыс. руб. в 2010 г., это произошло за счет увеличения оборотных активов на 32024 тыс. руб. и на 199 560 тыс. руб. в 2009 г. и в 2010 г. соответственно. А внеоборотные активы снизились на 5832 тыс. руб. и на 12220 тыс. руб. в 2009 г. и в 2010 г. соответственно. Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес, причем их доля увеличилась за 2009 г. на 1,47 % и за 2010 г. на 4,36 %. 

     Наибольшее  влияние на рост оборотных активов оказало увеличение запасов на 164146 тыс. руб. и на 144805 тыс. руб. в 2009 г. и в 2010 г. соответственно. Их удельный вес резко увеличился за 2009 г. с 24,85% до 48,75 % и за 2010 г. увеличился еще на 6,31 %. Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.  
 

Таблица 7 - Анализ динамики и структуры пассива баланса за 2009 г.

Таблица 8 - Анализ динамики и структуры пассива баланса за 2010 г.

     Вывод: В составе пассивов наибольший прирост наблюдается по долгосрочным обязательствам (на 31718 тыс. руб. в 2009 г. и на 138742 тыс. руб. в 2010 г.), так же значительное увеличение произошло в части нераспределенной прибыли на 66902 тыс. руб. в 2009 г. и на 124063 тыс. руб. в 2010 г. Вместе с тем, краткосрочные обязательства сократились на 72428 тыс. руб. в 2009 г. и на 75465 тыс. руб. в 2010 г.

     Динамика  отдельных групп пассивов привела  к значительным изменениям в структуре  источников средств. На начало 2009 г. наибольшую долю в них составляли краткосрочные  обязательства – 71,32 %, однако эта доля сократилась за 2009 г. на 13,81 % и за 2010 г. на 21,63 %, что является положительной динамикой. Одновременно возросла доля долгосрочных обязательств на 4,68 % за 2009 г. и на 14,62 % за 2010 г. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация усилило финансирование своей деятельности за счет долгосрочных кредитов и других обязательств, что расширяет ее возможности для развития не только текущей, но и инвестиционной деятельности. 

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости.

     1. Наличие собственных оборотных средств:

     СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы = стр. 490 – стр. 190.    (9)

      2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

       СДИ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы =

     = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190.          (10)

      3. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат:

       ОИ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190.         (11)

      Трем  показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

     Излишек (+) или недостаток (–) собственных  оборотных средств (ΔСОС):

     ΔСОС = СОС – З = стр. 490 – стр. 190 - стр. 210.         (12)

     Излишек (+) или недостаток (–) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔС^КФ):

     ΔСД = СД – З = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210.        (13)