Анализ финансовой отчетности

Таблица 13 - Ранжирование активов ОАО «Завод Электросигнал» по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их погашения за 2009 г.

Условное  обозначение	Ранжирование  активов и пассивов баланса	Абсолютная  величина, тыс. руб.		Изменение (+, –), тыс.  руб.
		на  начало года	на конец  года
АКТИВЫ
А1	Наиболее ликвидные  активы: • денежные средства (стр. 260) • краткосрочные  финансовые вложения (стр. 250)	28374	4104	-24270
А2	Быстрореализуемые активы: • дебиторская  задолженность до 12 месяцев (стр. 240)	350367	244856	-105511
А3	Медленнореализуемые активы: • запасы с учетом НДС (стр. 210 + стр. 220) • долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230) • прочие оборотные активы (стр. 270)	161648	323453	161805
А4	Труднореализуемые активы: • внеоборотные активы (стр. 190)	92930	87098	-5832
ПАССИВЫ
П1	Наиболее срочные  обязательства: • кредиторская задолженность (стр. 620)	248892	263599	14707
П2	Другие краткосрочные  обязательства: • краткосрочные  кредиты и займы, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосроч-ные обязательства (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)	197869	115684	-82185
П3	Долгосрочные  обязательства (стр. 590)	20833	52551	31718
П4	Постоянный  пассивы: • собственный  капитал с учетом убытков, доходов  будущих периодов, резервов предстоящих  расходов (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)	165725	227677	61952

 

Таблица 14 - Ранжирование активов ОАО «Завод Электросигнал» по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их погашения за 2010 г.

Условное  обозначение	Ранжирование  активов и пассивов баланса	Абсолютная  величина, тыс. руб.		Изменение (+, –), тыс.  руб.
		на  начало года	на конец  года
АКТИВЫ
А1	Наиболее ликвидные  активы: • денежные средства (стр. 260) • краткосрочные  финансовые вложения (стр. 250)	4104	14177	10073
А2	Быстрореализуемые активы: • дебиторская  задолженность до 12 месяцев (стр. 240)	244856	271708	26852
А3	Медленнореализуемые активы: • запасы с учетом НДС (стр. 210 + стр. 220) • долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230) • прочие оборотные активы (стр. 270)	323453	486088	162635
А4	Труднореализуемые активы: • внеоборотные активы (стр. 190)	87098	74878	-12220
ПАССИВЫ
П1	Наиболее срочные  обязательства: • кредиторская задолженность (стр. 620)	263599	250064	-13535
П2	Другие краткосрочные  обязательства: • краткосрочные  кредиты и займы, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосроч-ные обязательства (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)	115684	53754	-61930
П3	Долгосрочные  обязательства (стр. 590)	52551	191293	138742
П4	Постоянный  пассивы: • собственный  капитал с учетом убытков, доходов  будущих периодов, резервов предстоящих расходов (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)	227677	351740	124063

 

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1

П1;

А2

П2;

А3

П3;

А4

П4.

Таблица 15 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Завод Электросигнал» за 2009 г.

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или  недостаток (-)
						на начало года	на конец года
А1	28374	4104	П1	248892	263599	-220518	-259495
А2	350367	244856	П2	197869	115684	152498	129172
А3	161648	323453	П3	20833	52551	140815	270902
А4	92930	87098	П4	165725	227677	-72795	-140579
БАЛАНС	633319	659511	БАЛАНС	633319	659511	X	X

 

Таблица 16 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Завод Электросигнал» за 2010 г.

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или  недостаток (-)
						на начало года	на конец года
А1	4104	14177	П1	263599	250064	-259495	-235887
А2	244856	271708	П2	115684	53754	129172	217954
А3	323453	486088	П3	52551	191293	270902	294795
А4	87098	74878	П4	227677	351740	-140579	-276862
БАЛАНС	659511	846851	БАЛАНС	659511	846851	X	X

 

     Вывод: Невыполнение первого неравенства свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Следующие два абсолютных финансовых показателей ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям как в 2009 году, так и в 2010 году.

     А самое главное, наличие в организации  собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации.

     В течение 2009 года значения абсолютных показателей ликвидности несколько ухудшились, кроме соотношения A3 и П3. Однако за 2010 г. эти значения улучшились.

     Приведенные в табл. 15 данные показывают, что среди оборотных активов (А1, А2, А3) преобладает группа А3 — медленнореализуемые активы (запасы и НДС по приобретенным ценностям). А среди обязательств преобладает группа П1 - наиболее срочные обязательства. 

Таблица 17 – Оценка платежеспособности организации в 2009 г. [6, с.280]

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец  года	Отклонение (+, - )
Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1 + П2)	0,2-0,5	0,06	0,01	-0,05
Коэффициент критической ликвидности (А1 + А2)/(П1 + П2)	0,8-1	0,85	0,66	-0,19
Коэффициент текущей ликвидности  (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)	2	1,21	1,51	0,30

 

Таблица 18 – Оценка платежеспособности организации в 2010 г.

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец  года	Отклонение (+, - )
Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1 + П2)	0,2-0,5	0,01	0,05	0,04
Коэффициент критической ликвидности (А1 + А2)/(П1 + П2)	0,8-1	0,66	0,94	0,28
Коэффициент текущей ликвидности  (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)	2	1,51	2,54	1,03

     Вывод: Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало 2009 г., на начало 2010 г. и конец 2010 г. показывают отсутствие в организации достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.

     Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности компания может покрыть без учета запасов, то есть при условии полного погашения дебиторской задолженности. В ОАО «Завод Электросигнал» расчетные значения коэффициента критической ликвидности на начало 2009 г. и на конец 2010 г. соответствуют рекомендованному значению. И только на конец 2009 г. этот показатель снизился ниже рекомендованного значения.

     Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности показывает, что к концу 2010 года организации удалось достичь рекомендованных значений. 

Таблица 21 - Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «Завод Электросигнал» за 2009-2010 гг. [7, с.78-79]

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение (+, –)
Выручка от продаж, тыс. руб.	568 131	764 334	196 203
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. ((ОАна начало+ ОАна конец) /2)	556401	672193	115792
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз (стр.1 / стр.2)	1,02	1,14	0,12
Коэффициент загрузки, руб. (стр.2 / стр.1)	0,98	0,88	-0,10
Период  оборота оборотных средств, дни  (360 / стр. 3)	353	317	-36

 

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении - в  оборот вовлекаются дополнительные средства.