Анализ финансовой отчетности

    10) итоговая прибыль.

Таблица-2 Отчет о доходах и расходах ТОО «ГрадСтройКомпани»

 
 

        Вывод:

 
 
 
 

3.Провести  анализ платежеспособности  и охарактеризовать  произошедшие  изменения.

       

        Под платежеспособностью предприятия   следует понимать готовность  его своевременно осуществлять  платежи по всем  своим обязательствам, но для этого предприятию необходимо  иметь платежные средства, к которым  в первую очередь относятся  деньги, находящиеся на  расчетном, валютном и другим его счетам.

       Предприятие должны иметь средства не только для погашения долгов, но и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции

     Платежными можно считать предприятие, у которых сумма текущих активов, значительно выше  размеров текущего обязательства, Организация должна иметь средства не только для погашения долгов, но и одновременно для бесперебойного осуществления  процесса производства и реализации продукции.

       Анализ платежеспособности предприятии  осуществляется путем соизмерения  наличия и поступления средств, с платежами первой необходимости.

        Различают текущую  и ожидаемую (перспективную) платежность.

   Текущая платежность – определяется  на дату составления баланса. Предприятие считается  платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам, и другим расчетам.

     Ожидаемая (перспективная) платежеспособность  определяется на конкретную предстоящую дату, путем сравнения суммы его платежных средств, со срочными (первоочередными) обязательствами  предприятия на эту дату.

    Платежеспособность выражается, через  коэффициент платежности, представляющих  собой  отклонение  имеющихся  в наличии денежных средств, а сумму срочных платежей на определенную дату  или на предстоящий период.

      Если  коэффициент платежеспособности  равен или больше 1, то это означает, что предприятие платежеспособно.

     Если коэффициент меньше 1,то в  процессе анализа следует установить причины  недостатка платежных средств.   

Существуют  следующие показатели платежеспособности:

Коэффициент достаточности денежных средств=доход  от реализации продукции/капитальные  расходы+выплата дивидендов+прирост  оборотных средств.

        Нормативные показатели платежеспособности предприятия.

4. Коэффициент  текущей ликвидности = А1+А2+А3/П1+П2.

На  начало:

 На конец:

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала = А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)

На  начало:

На  конец:

6.  Доля оборотных средств в активах = А1+А2+А3/Б

На  начало:

На  конец:

7.  Коэффициент  обеспеченности  собственными средствами

На  начало:

На  конец:

        Вывод: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Расчитайте  показатели ликвидности.  Сделать выводы.

 

        Ликвидность-способность предприятия  обратить свои активы в денежную наличность.

        Группировка активов и пассивов  баланса по степени ликвидности.

А1 –  наиболее ликвидные активы, к ним  относятся все статьи денежных средств  предприятия и краткосрочные  финансовые вложения;

А2 –  быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А3 –  медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты и прочие оборотные  активы, запасы.

А4 –  труднореализуемые активы: внеоборотные активы (НМА, основные средства, долерантные финансовые вложения).

        Для анализа баланса студент  должен уметь группировать статьи  пассива баланса по степени  срочности их оплаты:

П1 –  наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;

П3 –  долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты  и займы, а также доходы будущих  периодов, фонды потребления и  резервы предстоящих расходов и  платежей;

П4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

        Рассчитаем показатели ликвидности  на основе баланса ТОО «ГрадСтройКомпани»

Общий показатель

платежеспособности=А1+0,5*А2+0,3*А3/П1+0,5*П2+0,3*П3

На начало=

На конец=

Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/(П1+П2)

На начало=

На конец=

Коэффициент «критической оценки» быстрой ликвидности=(А1+А2)/(П1+П2)

На начало=

На конец

        Вывод:    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.Рассчитать  показатели финансовой устойчивости предприятия. Сделать выводы.

 

        Устойчивость финансового состояния предприятия определяется оптимальностью соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а так же уравновешенностью активов и пассивов хозяйствующего предприятия.

    В процессе анализа, во-первых, необходимо изучить структуру источников предприятия  и дать оценку степени финансовой устойчивости  и финансового риска  путем расчета следующих показателей:

    1) коэффициент финансовой автономии  определяется отношением собственного капитала к валюте баланса. Данный показатель свидетельствует о части владельцев предприятия в совокупной величине средств, авансированных в его производственно-хозяйственную деятельность. Предполагается, чем больше значение данного коэффициента, тем более устойчивое состояние финансового положения, предприятие работает стабильно и не зависит от внешних кредиторов.

    2) коэффициент финансовой зависимости  представляет собой долю заемного  капитала в общей валюте баланса.

    3) коэффициент текущей задолженности рассчитывается делением краткосрочных финансовых обязательств на общую валюту баланса.

    4) коэффициент долгосрочной финансовой  независимости – это отношение  собственного и долгосрочного  заемного капитала к общей  валюте баланса, показывающий какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников и характеризует степень независимости от заемных источников покрытия сроком не менее 12 месяцев.

    5) коэффициент маневренности собственных  средств рассчитывается делением  собственных оборотных средств на собственный капитал, отражающий, какая доля собственного капитала финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована. На изменение величины данного показателя может влиять вид деятельности предприятия и структуры его активов, включая оборотные активы. Считается, что долгосрочные пассивы необходимы для финансирования активов предприятия и капитальных вложений.

    5) коэффициент реальной стоимости  имущества определяется отношением  суммарной стоимости основных  средств, сырья и незавершенного производства к общей валюте баланса.

    В числителе этого коэффициента находятся  по существу, средства производства, которые  необходимы для проведения основной деятельности, иначе говоря, являются производственным потенциалом хозяйствующего субъекта. Данный коэффициент характеризует часть средств производства в составе активов имущества, которые обеспечивают основную деятельность предприятия, однако он имеет ограничение в применении и может характеризовать реальное положение предприятий в целом и его производственных отраслей, и при этом в разных отраслях он будет различен.

    При исследовании финансового состояния  хозяйствующего субъекта анализируют  запас его финансовой устойчивости путем разделения всех затрат в зависимости от производственного объема и сбыта продукции на переменные и постоянные, а также рассчитывают величину маржинального дохода и его часть в выручке от продажи продукции.

    В анализе финансовой устойчивости предприятия  необходимо определить порог рентабельности, рассчитываемый делением постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции на долю маржинального дохода в выручке. Данный показатель характеризует величину выручки, необходимую для возмещения постоянных расходов предприятия, следовательно, рентабельность будет равна 0.

    После определения порога рентабельности необходимо рассчитать запас финансовой устойчивости путем разности между выручкой и порогом рентабельности и делением полученного результата на выручку, затем умножением на 100.

    Прогнозирование моделей финансового состояния хозяйствующих предприятий необходимо с целью разработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению его финансовыми ресурсами, а также по определению возможностей в будущем.

    В основном различают следующие методы прогнозирования финансовой устойчивости предприятия:

    1) метод экстраполяции основан  на предположении о существовании  прямой связи между оборотным  капиталом и объемом реализации, выражается простым коэффициентом,  т. е. отношением чистого оборотного  капитала к объему реализации.

    2) метод сроков оборачиваемости чистого оборотного капитала основан на анализировании продолжительности времени производственно-коммерческого цикла, и рассчитывается суммированием периода оборачиваемости запасов с периодом оборачиваемости дебиторской задолженности , а затем из полученной суммы отнимают период оборачиваемости кредиторской задолженности и умножают на оборот одного дня продажи.