Анализ финансовой отчетности

    3) планирование прихода и расхода  денежных средств от основной, финансовой и инвестиционной  деятельностей является основой  для метода бюджетирования. Определение величины избытка или недостатка денежных средств в обороте предприятия достигается путем прогнозирования денежных потоков.

    4) метод предварительных балансов  заключается в составлении прогнозного  баланса и отчета о прибылях  и убытках.

        Рассчитаем показатели финансовой  устойчивости:

Коэффициент капитализации = сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств/капитал  и резервы.

на начало=                                   ; на конец=

Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования = капитал и резервы+внеоборотные активы/оборотные активы

на начало=      ; на конец=

Коэффициент финансовой независимости=капитал и резервы/валюта баланса

на начало=      ; на конец=      

Коэффициент финансирования=капитал и резервы/долгосрочные и краткосрочные обязательства

на начало=   ; на конец=

Коэффициент финансовой устойчивости=капитал и  резервы+долгосрочные обязательства/валюта баланса

на начало= ; на конец=

        Вывод: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6.Определить  тип финансовой  устойчивости предприятия,  составить группировку  актива и пассива  баланса по степени  ликвидности.

             Такой анализ начинают  с исследования  динамики состава и структуры  активов финансовой отчетности, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества хозяйствующего субъекта и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива  свидетельствует о расширении (сужении) деятельности хозяйствующего субъекта.

           При анализе активов, являющихся  важнейшим элементом финансовой  отчетности, изучается  их наличие,  состав, структура и происшедших  в них изменениях. Анализ структуры активов в целом т его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

     Финансовая  устойчивость предприятия тесно  связана с перспективой её платежеспособности. Её анализ дает возможность определить финансовые возможности предприятия на соответствующую перспективу. Оценка финансовой устойчивости предприятия имеет целью объективный анализ величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на этой основе меры его финансовой стабильности и независимости, а также соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности.

     Финансово устойчивым можно считать такое  предприятие, которое за счет собственных  средств способно обеспечить запасы и затраты, не допустить неоправданной кредиторской задолженности, своевременно рассчитаться по своим обязательствам.

    Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния -характеризуется тем, что запасы и затраты хозяйствующего субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости;
2. нормальная устойчивость финансового состояния-при которой гарантируется платежеспособность субъекта, и запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств;
3. неустойчивое финансовое состояние - когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка.

При  этом финансовая устойчивость является допустимой если соблюдаются следующие  условия:

а) производственные запасы + готовая  продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов;

б) незавершенное производство + расходы  будущих периодов < сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое  финансовое положение характеризуется  тем что сохраняется возможность  восстановления платежеспособности.

4. кризисное финансовое состояние - когда равновесие платежного   

баланса обеспечивается за счет краткосрочных  платежей по оплате труда, ссудам банка.                

4. Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности.

 

Таблица-3 Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности

 

На начало:   А1   П1                                        На конец: А1   П1

                     А2   П2                                                           А2   П2

                     А3    П3                                                           А3   П3

                     А4   П4                                                           А4   П4

 

        Вывод:

 
 
 
 

5. Определить  темпы роста и  снижения доходности предприятия.

 Доход   в обобщающем виде отражает  результаты  хозяйственной продуктивности затрат, живого и овеществленного труда.

        Система показателей доходности  состоит прежде всего из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся:

- доход  от реализации продукции (работ,  услуг);

- валовой  доход;

- доход  от основной деятельности;

- доход  от неосновной деятельности;

- доход  от обычной деятельности до  налогообложения;

- доход  от обычной деятельности после  налогообложения; 
- доход от чрезвычайных ситуаций;

- чистый  доход являющийся конечным финансовым  результатом деятельности предприятия.

        В задачи анализа показателей  доходности входят:

- оценка  выполнения плана абсолютных показателей доходности;

- изучение  составных элементов образования  чистого дохода;

- выявление  и количественное  измерение влияния  факторов, воздействующих на доход;

- изучение  направлений, пропорций и тенденций  распределения дохода;

- выявление  резервов роста дохода;

- разработка  рекомендаций по наиболее эффективному  использованию дохода с учетом  перспектив развития предприятия;

- исследование  различных коэффициентов доходности (рентабельности) и факторов, влияющих  на их уровень.

    Рост  дохода создает финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятия. этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться краткосрочными ссудами банка и коммерческими кредитами, если речь идет о текущих затратах, а также долгосрочными банковскими кредитами, используемые на капитальные вложения.

    За  счет дохода выполняется также часть  обязательств предприятия перед  бюджетом, банками и другими предприятиями  и организациями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

    Для того, чтобы доход мог эффективно выполнять свои функции, необходимы следующие основные условия:

1. Цены на продукцию должны с определенной степенью приближения выражать общественно необходимые затраты труда и при этом учитывать непрерывное повышение производительности труда и снижение себестоимости.
2. Система калькулирования изделий и определение себестоимости продукции должна быть научно обоснованной.
3. механизм распределения дохода должен играть активную роль и служить стимулирующим фактором развития производства и повышения его эффективности.
4. Эффективное использование дохода возможно лишь в системе всех остальных финансовых рычагов (амортизационные отчисления, финансовые санкции, налогообложение, акцизы, арендная плата, дивиденды, процентные ставки, фонды социального назначения, вклады, паевые взносы, инвестиции, формы расчетов, виды кредитов, курсы валют и ценных бумаг и др.)

     В росте показателей доходности  предприятия заинтересованы как  сам хозяйствующий субъект, так и государство. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ абсолютных и относительных показателей доходности.

Таблица-4 Анализ темпов роста и снижения доходности

 
 

  Вывод: 

        

 
 
 

Таблица-5 Расчет показателей рентабельности проданных товаров, продукции, работ  и услуг.