Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере данных ООО «Гаранттранс»)

Государственное казенное образовательное  учреждение                              высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

Кафедра экономики таможенного  дела

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине  «Анализ  и диагностика финансово- хозяйственной                     деятельности предприятия»

на тему: «Анализ финансовой устойчивости предприятия. (На примере данных ООО «Гаранттранс»)»

 

 

Выполнил: студент 4-го курса  очной формы обучения экономического факультета, группа  Э092  Курчаков Е. С.

Подпись_____________________

 

Научный руководитель: О.В. Ситникова, доцент кафедры

Подпись_____________________

 

 

 

Люберцы

2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ5

   1.1. Понятие финансовой устойчивости и факторы влияющие на неё5

   1.2. Методика анализа показателей финансовой устойчивости предприятия 10

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ПРИМЕРЕ ООО «ГАРАНТТРАНС»17

   2.1. Экономическая характеристика ООО «Гаранттранс»17

   2.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и соотношения собственного и заёмного капитала предприятия25

   2.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ32

ПРИЛОЖЕНИЕ 133

ПРИЛОЖЕНИЕ 234

ПРИЛОЖЕНИЕ 335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных  конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и  основой стабильности финансового  положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении. [11]

Вот почему тема «Анализ  показателей финансовой устойчивости предприятия» считается самой актуальной.           Объектом анализа является группа показателей характеризующих изменение финансовой устойчивости ООО «Гаранттранс».

Предметом  анализа являются  различные факторы влияющие на изменение финансовой устойчивости ООО «Гаранттранс».

Цель данной курсовой работы - проанализировать и оценить финансовую и рыночную устойчивость организации  на примере ООО «Гаранттранс», выбрав наиболее целесообразный методологический подход.

Определив цели исследования, сформируем основные задачи исследования:

1) рассмотреть теоретические  основы анализа финансовой устойчивости;

2) рассмотреть основные  методологические подходы к анализу  финансовой устойчивости организации;

3) оценить структуру собственного  и заёмного капитала в процессе  экономического кругооборота, нацеленного  на извлечение максимальной или  оптимальной прибыли, повышение  финансовой устойчивости, обеспечение  платёжеспособности и т.п.;

4) оценить финансовую  устойчивость по абсолютным и  относительным коэффициентам.

Способность предприятия  своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать  деятельность предприятия на расширенной  основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом положении. [10]

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

 

1.1 Понятие финансовой устойчивости и факторы влияющие на неё

анализ финансовый экономический капитал

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов (распределение и использование), которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. [3]

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют :

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток  отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях  и убытках, форма № 2, составляется  за год и по внутригодовым  периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив). [5]

Бухгалтерский баланс состоит  из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией  за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит  критерий ликвидности (способности  превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних  факторов: [1]

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской  деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой  продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно  определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?»  и «как?» зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия  очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между  постоянными и переменными издержками.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров  и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников  и проч.) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным  с видами производимой продукции (оказываемых  услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и  ликвидные средства, то оно может  пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство  управления текущими активами состоит  в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую  сумму ликвидных средств, которая  нужна для текущей оперативной  деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и  тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают  средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния  на финансовую устойчивость предприятия  определяющими внутренними факторами  являются:

a) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

b) структура выпускаемой  продукции (услуг), ее доля в  спросе;) размер оплаченного уставного капитала;

d) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

e) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономические  условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную  политику правительства РФ и принимаемые  ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают  влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика  страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции  от темпов ее производства. Уменьшаются  инвестиции в товарные запасы, что  еще больше сокращает сбыт. Снижаются  в целом доходы субъектов экономической  деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности  предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного  спроса, характерное для кризиса  приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так  же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими  факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и  кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно  влияет на нее курс валюты, позиция  и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий  зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской  деятельности в России. Отношение  государства к предпринимательской  деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения  собственности, принципы земельной  реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться  при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних  факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

 

1.2. Методика анализа показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. [1]

Общая величина источников запасов и затрат (ЗЗ):

 

ЗЗ = строка 210 баланса

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), которые определяются как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов организации: