Анализ финансовой устойчивости

     

• коэффициент маневренности функционирующего капитала

,

   

• доля оборотных средств в активах

,

  

• коэффициент обеспеченности собственными средствами

,

      

     

      Данные  расчетов сведены в таблице 2.7 

Таблица 2.7 - Показатели финансовых коэффициентов предприятия

 

      Анализируя  данные расчетов можно сделать следующие выводы. ООО «Пик-Сервис» не сможет в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность. На конец года оно оплатит только 91,7 % своих текущих обязательств. Текущие активы покрывают краткосрочные обязательства в конце 2008 года на 21,2 % больше необходимого.

      Предприятие не имеет достаточно собственных  оборотных средств, которые необходимы для финансовой устойчивости.

      Средняя величина активов  для расчета коэффициентов  деловой активности определяется по балансу  по формуле средней арифметической невзвешенной:

    Средняя величина активов = (величина активов  на начало года + величина активов на конец года) / 2,

    Средняя величина активов = 45 175 + 44 661 / 2 = 44 918 тыс. руб.

    Коэффициенты  деловой активности.

    А Общие показатели оборачиваемости активов

    - коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)

    Д1=Выручка  от реализации / Средняя величина активов,

Д1 н.г. =24 521/ 44 918 = 0,546 оборота

Д1 к.г. = 36 276 / 44 918 =  0,808 оборота

    - коэффициент оборачиваемости мобильных  средств

Д2 = Выручка  от реализации / итог 2 раздела баланса,

Д2 н.г. = 24 521 / 38 356 = 0,639 оборота

Д2 к.г. = 36 276/ 38 211 = 0,949 оборота

    - фондоотдача

Д3 = Выручка  от реализации /среднюю стоимость  основных средств,

Д3 н.г. = 24 521/ 5 644 = 4,34 оборота

Д3 к.г. = 36 276/ 5 470 = 6,63 оборота

    Б Показатели управления активами

    - коэффициент оборачиваемости собственного  капитала

    Д4 = Выручка от реализации / итог 3 раздела  баланса –нераспределенная прибыль  отчетного года,

Д4 н.г. = 24 521 / 15 675= 1,564 оборота

Д4 к.г. = 36 276 / 9 999 = 3,628 оборота

    - коэффициент оборачиваемости материальных  средств

Д5 = Выручка  от реализации / запасы + налог,

Д5 н.г. = 24 521 / 6 857= 3,576 оборота

Д5 к.г. = 36 276 / 7 315 = 4,959 оборота

    - коэффициент оборачиваемости денежных средств

Д6 = Выручка  от реализации / денежные средства,

Д6 н.г. = 24 521/ 177 = 138,54 оборота

Д6 к.г. = 36 276 / 5 = 7 255,2 оборота

    - коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах

Д7 = Выручка  от реализации / всю дебиторская задолженность,

Д7 н.г. = 24 521 / 31 322 = 0,783 оборота

Д7 к.г. = 36 276 / 30 891 = 1,174 оборота

    - срок оборачиваемости средств  в расчетах

     Д8 = 360 дней / Д8 ,

Д8 н.г. = 360 / 0,783 = 460 дней

Д8 к.г. = 360 / 1,174 = 307 дней

    - коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

     Д9 = Выручка от реализации /кредиторскую задолженность,

Д9 н.г. = 24 521/ 29 200 = 0,84 оборота

Д9 к.г. = 36 276 / 31 524 = 1,15 оборота

    - срок оборачиваемости кредиторской  задолженности

     Д10 = 360 / Д9 ,

Д10 н.г. = 360 / 0,84 = 429 дней

Д10 к.г. = 360 / 1,15 = 313 дней

    В анализируемой организации за истекший период времени деловая активность характеризуется следующими показателями коэффициентов (таблица 2.8).  

Таблица 2.8 - Значения коэффициентов  деловой активности, в долях единицы 2007-2008гг.

 тыс.руб.

 

      Полученные  результаты показывают, что на предприятии  увеличивается ресурсоотдача, увеличение составило 0,262, т.е. на предприятии быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящие прибыль. Оборачиваемость запасов увеличивается, что означает возможность малого затаривания и увеличения быстроты погашения долгов.

      Скорость оборота собственного капитала показывает, что на каждый инвестированный рубль собственных средств приходится 3,628 рубля выручки от реализации.

      Положительное значение абсолютных отклонений по рассчитанным коэффициентам и сокращение сроков оборачиваемости средств (Д8) и кредиторской задолженности (Д10) является положительным фактором деловой активности предприятия.  

     2.4 Анализ источников формирования капитала

      Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной мере зависят  от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия,  содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует статья баланса. Общая структура имущества предприятия представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Структура имущества предприятия 2007-2008 гг.

 тыс.  руб.

 

      Из  таблицы 2.9 видно, что основная доля в размещении капитала принадлежит оборотным средствам, которые увеличились на 0,66 % и составили к концу 2008 года 38 211 тыс. руб. В то же время происходит снижение доли основных средств на 369 тыс. руб. или на 0,66 %.

      Для анализа состава, структуры и  динамики оборотных активов составим аналитическую таблицу 2.10. 

Таблица 2.10 - Анализ динамики и структуры оборотных активов 2007-2008гг.

 тыс.руб.