Анализ формирования и распределения прибыли

Как следует из данных таблицы 2.3, в изучаемом периоде произошли следующие изменения в структуре прибыли. За 2004 год по сравнению с 2003 годом уменьшилась доля прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 4,15 %.Уменьшилась доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.  Увеличилась на 19,97 % доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли).  За 2005 год по сравнению с 2004 годом произошли следующие изменения в структуре прибыли: Увеличилась доля от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 136,9 %, также увеличилась доля от финансово-хозяйственной деятельности на 52,05 %. Уменьшилась доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 384,89 %.

2.3.2. Анализ распределения и использования чистой прибыли ОАО «Агроснаб»

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рисунок 2.1).  В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Рисунок 2.1 - Схема распределения чистой прибыли

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год  по сравнению с   прошлым  годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1.      дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;

2.      проводится факторный анализ образования фондов;

3.      дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, в ОАО «Агроснаб» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись. Принять данные  коэффициенты отчислений в фонды, было решено на собрании учредителей.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является  1) - чистая прибыль,  2)  коэффициент отчислений прибыли. 

Таблица 2.4

Данные об использовании чистой прибыли ОАО «Агроснаб»

Рассмотрим в таблице 2.4 влияние факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

,

где  ΔФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли; 

ΔПч – приращение суммы чистой прибыли; 

К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

ΔФн (П)  = (989,4-1222,3) ∙ 25%= -58,3  – фонд накопления

ΔФп (П)  = (989,4-1222,3)∙ 60%= -139,8 – фонд потребления

ΔФс (П)  = (989,4-1222,3)∙ 10%= -23,3   – фонд социальной сферы.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2003 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

где ΔФн (К) – приращение фонда от изменения коэффициента   отчислений;

К1 , К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в                фонды;

Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.             

ΔФн (К) = (0,30-0,25) · 989,4 = +49,5 – фонд накопления

ΔФп (К) = (0,50-0,60) · 989,4 = -98,9  – фонд потребления

ΔФс (К) = (0,15-0,10) · 989,4 = +49,5 – фонд социальной сферы

Таблица 2.5

Расчет влияния факторов  (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ОАО «Агроснаб»

Из приведенных расчетов следует, что на увеличение суммы отчислений в фонд накопления, социальной сферы повлияло увеличение коэффициента отчислений на 49,5 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 98,9 тыс. руб. За счет  влияния чистой прибыли  отчисления в фонд накопления уменьшились на 58,3, в фонд потребления уменьшились на 139,8  в фонд соц. сферы – 23,3.

2.3.3 Анализ влияния распределения прибыли на финансовое положение ОАО «Агроснаб»

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление, оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись  средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность  собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Таблица 2.6

Рентабельность собственного капитала ОАО «Агроснаб»

в процентах

Из таблицы 2.6 видно, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2003 году она составляла 162,04 %, в 2004 году – 51,61 %, а в 2005 году – уже -19,52 %.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность – в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

,

где  Фн – фонд накопления,

СК -  собственный капитал.

Таблица 2.7

Темпы увеличения активов ОАО «Агроснаб»

в процентах

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов,   уменьшились по сравнению по сравнению 2004 года с 2003 годом на 26 %. Данные за 2005 год не приводятся, так как в 2005 году фонд накопления не формировался.