Анализ формирования капитала

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА 4

1.1. Анализ формирования капитала 5

1.2. Анализ размещения капитала 9

2. ФАКТОРНЫЙ  АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА 12

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 17

3.1. Показатели  ликвидности и платежеспособности 18

3.2. Показатели  эффективности финансово-хозяйственной деятельности 22

3.3. Обобщающие  показатели 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

           Рыночные отношения на сегодняшний день требуют повышения качества предоставленных услуг, а для достижения данных требований, необходимо, внедрение новых технологий, эффективные формы хозяйствования и управления фирмой. В свою очередь, совершенствование экономического механизма через рыночные отношения, конкуренция фирм(предприятий) и форм собственности повысили заинтересованность в изучении и практическом применении анализа финансово-хозяйственной деятельности.

        АФХД – как наука – это  система специальных знаний, связанных  с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов управленческих решений, контролем за их исполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию. Анализ является важным средством планового управления экономикой предприятия (фирм), выявления резервов повышения эффективности производства. Формирование рыночной экономики обуславливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне – на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений(при любой форме собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики. ри ведении анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (фирме) вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

 

 

1. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

 

 Бизнес в любой сфере деятельности требует ответа на три основных вопроса:

1)каким производственным  потенциалом должен располагать  субъект хозяйствования для достижения  поставленной цели?

2)где найти источники  финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

3)как организовать  управление финансами, чтобы обеспечить  финансовую устойчивость предприятия,  его конкурентоспособность?

        Руководство предприятия должно  четко представлять, за счет каких  источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

       В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение. Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии.

Основные задачи анализа:

1) изучение исходных условий функционирования предприятия;

2)установление изменений  в наличии и структуре капитала  за отчетный период и оценка  происшедших изменений;

3) изыскание путей  наращивания капитала, повышения  уровня его отдачи и укрепления  финансовой устойчивости предприятия.

 

1.1. Анализ формирования капитала

 

        Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

         Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

 

 

       Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость всех видов акций; для обществ с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

       Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

        Фонд накопления создается за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

       Основным источником пополнения собственного капитала - является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

       Средства специального назначения и целевого финансирования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

      Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). Расчеты представлены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 –  Анализ динамики и структуры источников капитала.

Источники капитала	Сумма (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Отклонение
	Период 0	Период 1	Период 0	Период 1	Абсолют. (тыс.руб.)	Относит. (%)
1. Собственный капитал	34394	34566	75,13	75,60	172	0,50
2. Заемный капитал,  в т.ч.	11385	11159	24,87	24,40	-226	-1,99

Продолжение таблицы 1.1

2.1. Кредиты и займы	3336	3842	7,29	8,40	506	15,17
2.2. Кредиторская задолженность	6926	6089	15,13	13,32	-837	-12,08
2.3. Прочие обязательства	1123	1228	2,45	2,69	105	9,35
ИТОГО	45779	45725	100,00	100,00	-54	-0,12

 

В анализируемом  периоде структура источников капитала уменьшились на 54 тыс. рублей или на 0,12 % по сравнению с базовым периодом. Наиболее существенное влияние оказало уменьшение заемного капитала на 226 тыс. рублей (в том числе кредиторской задолженности на 837тыс. рублей или 12,08 %)  Собственный капитал увеличился на 0,5 %.

В структуре  источников капитала наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу, ее доля увеличивается с 75,13 % до 73,6%. Заемный капитал занимает до24,87%, его наибольшая доля приходится на кредитную задолженность (13,32%) и кредиты и займы(8,4%). Удельный вес прочих обязательств в общей структуре источников капитала составляет 2,69%.

 

Таблица 1.2 - Анализ динамики и структуры собственного капитала.

Источники капитала	Сумма (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Отклонение
	Период 0	Период 1	Период 0	Период 1	Абсолют. (тыс.руб.)	Относит. (%)
1. Уставный капитал	13000	13000	37,80	37,61	0	0,00
2. Добавочный капитал	21056	21056	61,22	60,92	0	0,00
3. Резервный капитал	182	382	0,53	1,11	200	109,89
4. Нераспределенная прибыль	156	128	0,45	0,37	-28	-17,95
ИТОГО	34394	34566	100,00	100,00	172	0,50