Анализ хозяйственной деятельности (на примере ООО «Стройиндустрия-Сервис»)

К наиболее ликвидным  активам (А₁) относятся сами денежные средства предприятия. Следом за ними идут быстрореализуемые активы (А₂) - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам (А₃). Наконец группу трудно реализуемых активов образуют внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения, продажа которых требует значительного времени, а потому осуществляется крайне редко.

6. Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса,⁷ заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

П₃ - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.

П₄ - постоянные пассивы (собственные средства за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов  и пассивов баланса, их сопоставление  позволяют дать оценку ликвидности  баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А₁ П₁, т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А₂ П₂, т.е. быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А₃ П₃, т.е. медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А₄ П₄, постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А₁+А₂+А₃] [П₁+ П₂+П₃]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А₄ П₄). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Анализ ликвидности  баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способность рассчитываться по своим обязательствам). Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформление его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Характеристика ликвидности баланса дополняется расчетом следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент покрытия или текущей (общей) ликвидности. Он отражает в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. какой объем финансовых ресурсов, вложенных в материальные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Должен быть, как минимум равен 2. Величина этого норматива установлена Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г.

 

К_тл = А_II/О           (1)

 

где А_II - оборотные активы

О - текущие обязательства

2. Коэффициент быстрой ликвидности.

 

К_бл = (НЛА + БРА)/О         (2)

 

где НЛА - наиболее ликвидные активы

БРА - быстрореализуемые активы

Значение этого коэффициента отражает прогнозируемые платежные  возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативные ограничения > 0,8.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

 

К_ал = НЛА/О 0,2 - 0,5        (3)

 

Следует заметить, что  коэффициенты ликвидности могут  характеризовать финансовое состояние как удовлетворительное, тогда как предприятие будет неплатежеспособным. Такая ситуация не исключена, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на просроченную дебиторскую задолженность и на неликвиды в составе производственных запасов. То есть с одной стороны, баланс ликвиден, а с другой - у предприятия отсутствуют средства для текущих расчетов.

 

1.2.2 Анализ финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние.

К внутренним можно отнести  состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним - налоговую и  кредитную политику государства, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, существенно влияет курс валюты, позиция и сила профсоюзов, а также общая политическая стабильность.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
• нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
• кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными, заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

После расчета наличия  и излишка (недостатка) средств для  формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Применительно к взятому предприятию в таблицу вносятся дополнительные показатели.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используются также ряд финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия. Рост свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Если доля превышает 50 %, то риск кредиторов сведен к минимуму: продав собственное имущество, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства

 

К_н = К/Б,

 

где К - собственный капитал (итог раздела III баланса)

Б - итог баланса

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. При рассмотрении этого показателя в динамике можно проследить степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Однако все это довольно условно, так как необходимо принимать во внимание и вид деятельности, и скорость оборачиваемости оборотных средств.

 

К_з/с = (ДП+КЗ)/К,

 

где ДП - долгосрочные кредиты и займы

КЗ - краткосрочные кредиты и займы

3. Коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

 

К_м = СОС/К,

 

где СОС - собственные  оборотные средства

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.

 

К_о = СОС/З,

 

где З - запасы

Необходимо еще раз  подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для  рассмотренных показателей. Они  зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.

 

 

2. Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Стройиндустрия-Сервис»

 

2.1 Характеристика предприятия

 

ООО «Стройиндустрия-Сервис» существует с 1999 года. ООО «Стройиндустрия-Сервис» является коммерческой организацией, юридическим лицом по законодательству РФ: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Стройиндустрия-Сервис» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных федеральными законами.

Основными видами деятельности организации являются строительно-монтажные  работы, включающие в себя:

1. Подготовительные работы:

• расчистка территорий и подготовка их к застройке;

• разборка и демонтаж зданий и сооружений;
• строительство временных дорог, инженерных сетей и сооружений

2. Каменные работы

3. Устройство бетонных и железобетонных конструкций:

• опалубочные и арматурные работы;

• устройство монолитных бетонных и железобетонных конструкций;
• монтаж бетонных и железобетонных конструкций;
• монтаж фундаментов и стен подземной части зданий;
• монтаж элементов конструкций надземной части зданий (колонн, рам, ригелей, балок, плит, панелей стен)

4. Монтаж легких ограждающих конструкций:

• металлические конструкции;
• ограждающие конструкции из экструзионных панелей и плит;
• каркасно-обшивные перегородки;
• стены из панелей типа «Сендвич»;
• стены и конструкции из стеклянных блоков и профильного стекла;
• оконные и дверные блоки, пространственные конструкции из алюминиевого профиля, профиля ПВХ

5. Изоляционные работы:

• устройство изоляции из рулонных материалов на битумной основе;
• устройство изоляции из полимерных рулонных и листовых материалов;
• устройство изоляции из цементных растворов

6. Кровельные работы:

• устройство кровель из рулонных материалов;
• кровли из полимерных и эмульсионно-битумных составов;
• устройство деталей кровли из металлических листов

7. Благоустройство территории:

• устройство проездов, пешеходных дорожек и стоянок;
• устройство открытых спортивных сооружений