Анализ хозяйственной деятельности (на примере ООО «Стройиндустрия-Сервис»)

Изменения, произошедшие в структуре капитала можно рассмотреть по разному: с точки зрения банков и прочих кредиторов предпочтительнее является ситуация, когда доля собственного капитала у предприятия более высокая и постоянно возрастает, так как это снижает финансовый риск. Но для предприятия более интересен вариант привлечения заемных средств.

Вывод: ООО “Стройиндустрия-Сервис”  находится в неустойчивом финансовом состоянии, о чем свидетельствует  третий тип финансовых ситуаций, приведенный в таблице 3. Более того коэффициенты текущей задолжности приближены к 100%. Следовательно предприятие находится в предкризисном финансовом положении.

 

2.2.3 Анализ ликвидности баланса

Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной текущей задолженностью. В результате расчета устанавливается в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Оборотный капитал (текущие  активы, оборотные средства) – мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течении года или одного производственного цикла.

Анализ ликвидности  баланса.

 

 

Таблица 5

Платежный излишек или  недостаток	01.01.2009	6443	510	-3269	-3682	0	Ликвидность баланса  отличается от абсолютной, так как  не выполняются неравенства: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
	01.01.2008	4031	-1636	-1667	-726	0
	01.01.2007	1434	-215	-558	-662	0
01.01.2009		6888	1000	0	177	8064
01.01.2008		4474	0	0	49	4523
01.01.2007		1612	0	0	27	1639
Пассив		1. Наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность,П1)	2. Краткосрочные пассивы (займы,П2)	3. Долгосрочные пассивы  (долгосрочные обязательства,П3)	4. Постоянные пассивы,П4	Баланс
01.01.2009		445	490	3269	3859	8064
10.01.2008		443	1636	1667	775	4523
01.01.2007		178	215	558	689	1639
Актив		1. Наиболее реализуемые  активы (краткосрочные финансовые вложения,А1)	2. Быстро реализуемые  активы (НДС+дебиторская задолженность,А2)	3. Медленно реализуемые  активы (запасы,А3)	4. Трудно реализуемые  активы (внеоборотные активы,А4)	Баланс	Выводы о ликвидности  баланса

 

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

 

А1 больше или равно  П1;

А2 больше или равно  П2;

А3 больше или равно  П3;

А4 меньше или равно  П4.

 

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса в меньшей или большей мере отличается от абсолютной.

В нашем случае у ООО  “Стройиндустрия-Сервис” наблюдается  ликвидность отличная от абсолютной, так как:

 

А1 меньше П1;

А2 больше П2 (не во всех случаях);

А3 больше П3;

А4 больше П4.

 

Невыполнение какого-либо из приведенных выше неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличена от абсолютной.

Показатели ликвидности  баланса:

 

 

Таблица 6

Название коэффициента	01.01.07	01.01.08	01.01.09	Изменения за два периода
1. Коэффициент текущей ликвидности (формула 1 стр. 18) Ктл = АII/О	0,59	0,84	0,53	+0,25; -0,31
Коэффициент быстрой ликвидности (формула 2 стр. 18) Кбл = (НЛА + БРА)/О	0,23	0,44	0,09	+0,21; -0,35
Коэффициент абсолютной ликвидности (формула 3 стр. 18) Кал = НЛА/О	0,004	0,002	0,007	-0,002; +0,005
4. Чистые оборотные  средства (оборотные средства – краткосрочные обязательства)	-662	-726	-3682	-64; -2956

 

Вывод (таблица 6.): коэффициент текущей ликвидности ниже своего рекомендующего значения 2, он дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на 1 рубль текущих обязательств. Предприятие не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов, следовательно если текущие активы не превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как находящиеся в предкризисном состоянии. В данном случае наблюдается занижение коэффициента, следовательно предприятие не может погашать свои текущие обязательства за счет текущих активов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности на 01.01.07 составляет 0,23; на 01.01.08 коэффициент равен 0,44; на 01.01.09 данный коэффициент равен 0,09. За все проанализируемые годы значения данного коэффициента меньше нормативного значения 0,8. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.07 равен 0,004; на 01.01.08 данный коэффициент составляет 0,002; на 01.01.09 равен 0,007. Все эти значения меньше нормативного значения 0,2. Это  свидетельствует о том, что часть краткосрочных обязательств не может быть погашена немедленно.

Как видно из расчетов в таблице 6., чистые оборотные средства отсутствуют на данном предприятии за все проанализируемые периоды.

Показатели данной группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

Расчет коэффициентов текущей ликвидности. Обеспеченности собственными средствами, коэффициента восстановления платежеспособности.

Экономический смысл  приведенных показателей следующий:

• коэффициент Ктл характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия;
• коэффициент Кос характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме;
• коэффициент Кв показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить, либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода;

За отчетный период (Т) принимаем значение 1 года (12 месяцев).

Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной , а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Ктл <2 либо Кос <0,1.

 

Кос=  оборотные средства

Ктл= краткосрочные обязательства

Ктл,к+6/Т*(Ктл,к-Ктл,н)

Кв=  2⁸

 

 

Коэффициенты текущей ликвидности

 

Таблица 7

Наименование позиций	01.01.07	01.01.08	01.01.09	Изменения за два периода
Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)	0,59	0,84	0,53	+0,25; -0,31
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос)	-0,70	-0,19	-0,87	+0,51; -0,68
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв)	0,485

 

Вывод (таблица 7.): Ктл < 2, Кос<0,1 структура баланса за два отчетных периода неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособное. ООО «Стройиндустрия-Сервис» необеспеченно оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент Кв меньше 1,а  значит величина коэффициента восстановления платежеспособности не подтверждает возможность предприятия в течение 6 месяцев добиться ее восстановления.

Деловая активность проявляется  в динамичности развития коммерческой организации, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Оценивая деловую активность ООО «Стройиндустрия-Сервис» имеет смысл проанализировать и сравнить эффективность использования ресурсов организации.

 

2.2.4 Оценка деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития коммерческой организации, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Оценивая деловую активность ООО “Стройиндустрия-Сервис” было выбрано проведем анализ и сравним эффективность использования ресурсов организации. В таблице 8 приведены наиболее распространенные показатели, применяемые в ходе данного анализа.

Оценка деловой активности:

 

Таблица 8

Показатель	Иден-ор	Ед. измерения	Формула расчета	01.01.07	01.01.08	01.01.09	Темп изменения,%	Отклонение
Выручка от реализации	ВР	тыс.руб	стр. 010 ф.2	6090	26110	67203	428,7 257,4	+20020 +41093
Прибыль	ПО	тыс.руб	стр. 140 ф.2	55	44	128	80 290	-11 +84
Производитель ность труда	ПТ	тыс.руб	ПТ=ВР/число сотрудн.(45)	135,3	580,2	1493,4	429 257	+444,9 +913,2
Фондоотдача	Ф	руб.руб	Ф=ВР/стр. 120 ф.1	8,86	33,69	17,41	380,2 51,67	+24,83 -16,28
Оборачиваемость средств  в расчетах: в оборотах в днях	ОРо ОРд	число оборо тов, число дней	ОРо=ВР/стр. 240 ф.1 ОРд=360/ОРо	32,05 11,23	17,02 21,15	226,27 1,59	53,1 1329; 188 7,51	-15,03 +209,2; +9,92 -19,56
Оборачиваемость запасов: в оборотах в днях	ОЗо ОЗд	число оборо тов, число дней	ОЗо=ВР/стр. 210 ф.1 ОЗд=360/ОЗо	10,91 33	15,66 23	20,58 17,5	143,5 131,4; 69,69 76,08	+4,75 +4,92; -10 -5,5
Продолжительность операционного цикла	ПЦ	число дней	ПЦ=ОРд+ОЗд	44,23	44,15	19,09	99,81 43,2	-0,08 -25,06
Оборачиваемость собственного капитала	ОСК	число оборотов	ОСК=ВР/стр. 410+470 ф.1	225,5	532,85	379,7	236,3 71,26	+307,3 -153,15
Оборачиваемость общего капитала	ООК	число оборотов	ООК=ВР/баланс	3,71	5,77	8,33	155,5 144,4	+2,06 +2,56

 

Исходя из данных таблицы 8., видно, что выручка от реализации услуг ремонтно-строительных и монтажных работ на 01.01.08 существенно возросла на 20020 тыс.руб по отношению к 01.01.07, так же на 01.01.09 выручка существенно возросла на 41093 тыс.руб. по отношению к 01.01.08, тем изменения составил соответственно 428,7% и 257,4%.

Показатель фондоотдачи, исходя из данных таблицы, на 01.01.08 вырос  на 380,2% по сравнению с 01.01.07, на 01.01.09 данный показатель сократился на 51,67% по сравнению с 01.01.08, что можно рассматривать как негативный фактор.

Анализируя оборачиваемость  можно сделать следующие выводы: по состоянию на 01.01.08 оборачиваемость  расчетов с дебиторами снизилась  на 51,3%, по отношению с 01.01.07,что можно считать как неблагоприятный фактор, однако на 01.01.09 оборачиваемость расчетов с дебиторами существенно возросла и составила 1329% по отношению к 01.01.08, что является очень хорошим показателем.

Оборачиваемость запасов имеет положительную динамику, исходя и данных таблицы наблюдается рост количества оборотов за два анализируемых периода, то есть сократилось время роста финансовых ресурсов в данном виде оборотных активов.

Продолжительность операционного  цикла на 01.01.08 (44,15)почти не изменилась по сравнению с 01.01.07 (44,23) годом, но на 01.01.09 продолжительность операционного цикла существенно сократилась и составила 19,09 дней.

Вывод: исходя из данных таблицы 8., можно сделать вывод о том, что происходит рост деловой активности. Это можно судить по разделу - прибыль организации, в котором происходит рост на протяжении двух анализируемых периодов. Так же видно что показатель оборачиваемости общего капитала имел рост за два анализируемых периода. Показатели оборачиваемость с дебиторами и оборачиваемость запасов так же существенно выросли что должно благоприятно сказаться на организации.

При анализе отчета о  прибылях и убытках было выявлено, что фирма получила прибыль за три анализируемых периода (2006, 2007, 2008). Рассмотрим подробнее эту ситуацию основываясь на данных отчетной бухгалтерской формы №2 ООО “Стройиндустрия-Сервис” (приложение №2).

Прибыль (убыток) до налогообложения складывается за счет прибыли (убытка) от продаж, операционных доходов за вычетом операционных расходов, а так же за счет внереализационных доходов, уменьшенных на сумму внереализационных расходов.

По данным отчетов за 2006, 2007 и за 2008 годы можно наблюдать отсутствие прибыли от продаж за все вышеперечисленные периоды. Причиной этому являются большие управленческие расходы фирмы ООО «Стройиндустрия-Сервис», а также большая себестоимость оказанных фирмой услуг.