Анализ и оценка финансового состояния предприятия

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему: «Анализ и оценка финансового состояния предприятия»

 

направление 080105 «Финансы и  кредит»

Дневное отделение

 

 

 

 

Руководитель курсовой работы,

доцент, к.э.н.                                                                                        С.А. Абрамов

 

Курсовую работу выполнил

Студентка 4 курса, 11 группы                                                              Е.А. Голикова

 

 

Воронеж – 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………...
1. .Содержание, цели и задачи финансового анализа………………………..
2. .Методы проведения финансового анализа………………………………..
3. .Методологическая база анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………..
2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………
1. Оценка имущества организации и источников его формирования……...
2. Анализ финансовой устойчивости……………………………………….…
3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………….….
4. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности…….….
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………..…..
1. . Предложения по развитию деятельности предприятия………………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..

СПИСОК ИССПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………....

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….....

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Актуальность темы заключается в том, что в условиях рыночных отношений, экономических кризисов, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель работы — анализ и оценка финансового состояния  предприятия. Объектом исследования является компания ООО «Текс», которая занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к автотехнике.

Цель деятельности направлена на получение прибыли, а так же удовлетворение рынка потребителей в вышеперечисленных услугах. В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи: изучение теоретических основ анализа и оценки финансового состояния предприятий; диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования.

 

 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Понятие, содержание, цели и задачи финансового анализа состояния организации.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методики их анализа.

 Финансовое состояние  организации определяет конкурентоспособность  организации, ее потенциал в  деловом сотрудничестве, позволяет  оценить, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого  предприятия и его партнеров. 

Устойчивое финансовое положение  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий  и организаций в принятии и  реализации управленческих решений, а  также степень их экономической  и юридической ответственности  за результаты финансово-хозяйственной  деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности.

Содержание и основная целевая  установка финансового анализа - оценка финансового состояния и  выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики, комплексное и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Цель анализа состоит  не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить: имущественное состояние  предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала для  текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность  к наращиванию капитала,  рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Важной задачей финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  организации, её прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, а так же объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.

Финансовое состояние организации  отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; персонала организации; собственников предприятия, в том  числе его акционеров; кредиторов и инвесторов; поставщиков и покупателей; государство в лице налоговых  органов и др. В соответствии с этим принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. 

 Внутренний анализ проводится службами организации (финансовыми менеджерами) и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Внутренний анализ – это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний анализ – процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для организации (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния  предприятия обеспечивает решение  следующих задач:

- своевременная и объективная  оценка финансового состояния  предприятия, выявление «болевых  точек» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;

- выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности, повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных  рекомендаций, направленных на более  эффективное  использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия;

-прогнозирование возможных финансовых  результатов и разработка моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов;

- оценку возможности наступления  банкротства организации;

- подготовку и обоснование  предлагаемых управленческих решений  в целях улучшения финансового  состояния;

Итак, анализ финансового состояния  организации преследует несколько  целей: определение финансового  положения; выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций  финансового состояния. Достижение этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов, которые будут рассмотрены ниже.

 

1.2. Информационная база  финансового анализа. Методы его  проведения.

Для проведения финансового  анализа необходимо располагать  исходной информацией (информационной базой) и владеть методами финансового  анализа. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные методы его проведения:

1. Горизонтальный анализ (временной) – анализ динамики. Представляет собой

сравнение каждой позиции  текущей отчетности с параметрами  отчетности предыдущего года;

2. Вертикальный анализ – анализ структуры. Позволяет определить структуру

итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом;

3. Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным  показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними хозяйственными данными;

4. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный

показатель;

5. Коэффициентный анализ – расчет отношений между отдельными позициями

отчета или позициями  разных форм отчетности по отдельным  показателям фирмы, определение  взаимосвязи показателей

6. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С  помощью тренда ведется перспективный  прогнозный анализ. 

Результаты анализа финансового  состояния во многом зависят от его  правильной организации, планомерности  его проведения и источников информационного  и методического обеспечения. Все  источники данных для анализа  финансового состояния предприятия  делятся на три группы:

1.Нормативно—плановые источники – все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, нормативные материалы, сметы, ценники, калькуляции, проектные задания и т.д.