Анализ оборачиваемости

Титульный лист

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………..3

1.            Анализ использования оборотных активов организации………4

1.1. Оборотные средства организации, характеристика и анализ структуры…………………………………………………………………………4

1.2.     Источники формирования оборотных средств……………….....8

2.      Методы и методика исследования оборотных активов………….12

2.1. Методы расчета нормативов оборотных средств………………..12

2.2. Методика исследования оборотных средств……………………...14

3.            Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………….17

3.1. Характеристика предприятия……………………………………....17

3.2. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств…..19

3.3.          Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств……21

3.4.          Расчет показателей оборачиваемости запасов…………………23

3.5.          Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………..25

Заключение………………………………………………………………...28

Список используемой литературы……………………………………...29

Приложения ……………………………………………………………….30

Введение

Анализ – весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно – практическое исследование и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной, анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.

Главная задача анализа – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее.

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

1. Анализ использования оборотных активов организации

1.1. Оборотные средства организации, характеристика и анализ структуры

Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла производства. Характерными особенностями оборотных средств являются:

- полное потребление в течение одного производственного цикла и полные перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию;

- нахождение в постоянном обороте;

- изменение своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота, в процессе прохождения трех стадий: закупки. Потребления и реализации.

Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денег, которые затем превращаются в производственные ресурсы (или товары для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства и затем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия возникают дебиторская задолженность и денежные средства. Весь процесс можно выразить следующей схемой:

Деньги(1)        Товар(ресурсы)         Производство         Товар (готовая продукция)          Деньги (2)

Очевидно, что основной целью предприятия является достижение следующего условия: «Деньги(2)> Деньги (1)». Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат предприятия. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств определяет их структуру.

Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

Оборотные средства

         Оборотные фонды                                           Фонды обращения

1. Производственные запасы                      1 . Готовая продукция

2. Незавершенное производство                2. Дебиторская задолженность

3. Расходы будущих периодов                   3. Деньги в кассе и на расчетном счете

Рисунок 1 – Виды оборотных средств

Особенности оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно – коммерческого цикла, складывающегося из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют:

- специфика организации;

- период кредитования организации поставщиками;

- период кредитования организацией покупателей;

- период нахождения сырья и материалов в запасах;

- период производства и хранения готовой продукции на с кладе.

Структура оборотных средств определяется отношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет краткосрочных кредитов.

Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе), другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги). Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Помимо деления оборотных средств по функциональной роли в процессе производства (оборотные фонды и фонды обращения) в практике планирования; учета и анализа выделяют группы в зависимости от:

- практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства. В организации могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию;

- источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина первого определяется как разность между итогом разделов баланса «Капитал и резервы» и «Внеоборотные активы»;

- ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные. Быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

- степени риска вложений капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- оборотный капитал с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом), оборотный капитал со средним риском вложений (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное строительство, расходы будущих периодов), оборотный капитал с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом);

- материально – вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Анализ эффективности оборотных средств организации традиционно с анализа динамики их структуры, который проводят на основе данных раздела II баланса «Оборотные активы», где сгруппированы основные функциональные формы оборотных средств. В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) с показателями реализации, рассчитывают ряд аналитических показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, анализируют влияние факторов, влияющих на длительность их оборота. 

1.2. Источники формирования оборотных средств

Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства.

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет инвестиционных средств учредителей. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые за счет собственных источников невозможно.  В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные средства: займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы, а также источники, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Последние не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию; средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Банковские кредиты  предоставляются в форме инвестиционных кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов – финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей организации, временного роста товарно – материальных запасов. Временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстраординарных расходов.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций, оформляемые в виде займов, векселей, товарного кредита и авансовых платежей.

Инвестиционный кредит предоставляется предприятию органами государственной власти и представляет собой временную отсрочку налоговых платежей организации. Для получения инвестиционного налогового кредита организация заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту своей регистрации.