Анализ оборачиваемости

3.      группа учета основных средств и животноводства;

4.      расчетная группа;

5.      группа учета движения денежных средств.

Производство СПК полностью зависит от природно-климатических условий, поэтому планировать производство достаточно сложно. Но ежегодно главным экономистом СПК разрабатывается бизнес-план на основании норм выработки средних показателей за прошлые годы, прогнозов погоды.

Последние два года работы СПК приносят положительные результаты, так как эти годы были достаточно урожайными, поэтому экономические показатели СПК высокие и хозяйство на данный момент останется рентабельным.

3.2.           Расчет и оценка величины собственных оборотных средств

Наличие собственных оборотных средств определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного капитала организации может осуществляться двумя методами:

1.            приниматься как итог раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490);

2.            определяется как сумма итога раздела III «Капитал и резервы» (стр. 490), стр. 640 «Доходы будущих периодов» и стр. 650 «резервы предстоящих расходов и платежей».

Исходя из этого:

1. СОС (2006) = стр. 490 – стр. 190 = 13813476 – 8830044 = 4983432 руб.

СОС (2007)  = стр. 490 – стр. 190 = 13813476 – 8847937 = 4965539 руб.

СОС (2008)  = стр. 490 – стр. 190 = 13813476 – 8937450 = 4876026 руб.

2. СОС (2006)= стр. 490 + стр 640 – стр. 190 = 13813476 + 90960 – 8830044 = 5074392 руб.

СОС (2007)= стр. 490 + стр 640 – стр. 190 = 13813476 + 93654– 8847937 = 5059193 руб.

СОС (2008)= стр. 490 + стр 640 – стр. 190 = 13813476 + 135678 – 8937450 = 5011704 руб.

В процессе анализа динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. В дальнейшем при проведении анализа финансовой устойчивости проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных средств организации рассчитываются следующие показатели.

1.            Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

К обеспеч. = III П – I А / II А, где

IIIП – итог раздела III пассива баланса – «Капитал и резервы»;

I А – итог раздела I актива баланса – «Внеоборотные активы»;

II А – итог раздела II актива баланса – «Оборотные активы»

К обеспеч. (2006) = 13813476 – 8830044 / 16951824 = 0,29

К обеспеч. (2007) = 13813476 – 8847937 / 16914909 = 0,29

К обеспеч. (2008) = 13813476 – 8937450 / 16917441 = 0,29

Так как, значение данного коэффициента больше 0,1, то структура баланса призвана удовлетворительной, а организация платежеспособной.

2.            Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

К обс. = III П – IА / стр. 210,

где стр. 210 актива – «Запасы».

К обс.(2006) = 13813476 – 8830044/3191988 = 1,56

К обс.(2007) = 13813476 – 8847937/3179733 = 1,56

К обс.(2008) = 13813476 – 8937450/3184710 = 1,53

3. Коэффициент маневренности:

К М = III П – I А / III П

К М (2006) = 13813476 – 8830044 / 13813476 = 0,36

К М (2006) = 13813476 – 8847937 / 13813476 = 0,36

К М (2006) = 13813476 – 8937450 / 13813476 = 0,35

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

3.3.           Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

- коэффициент оборачиваемости

Коб = Vp / CO,

где К об – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vp – выручка от реализации продукции (работ, усуг), тыс. руб.;

СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:

К об = стр 010 ф. №2 / 0,5 * (стр. 290 бал.нач. г. + стр. 290 бал.конец г.)

К об (2006)  = 12463451 / 0,5 (17001666 + 16951824) = 0,73

К об (2007)  = 13458912 / 0,5 (16951824 + 16914909) = 0,79

К об (2008)  = 11835443 / 0,5 (16914909+16917441) = 0,70

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

Дл. = СО * Т / Vp

где Дл – длительность  периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т – отчетный период, в днях

Дл (2006) = 16976745 * 360 / 12463451 = 490,4

Дл (2007) = 16933365 * 360 / 13458912 = 452,9

Дл (2008) = 16916175 * 360/ 11835443 =  514,5

Таким образом, в 2007 году длительность периода самая оптимальная из –за увеличения выручки от реализации продукции и уменьшения средней величины оборотного капитала по сравнению с 2006 и 2008 гг.

Коэффициент закрепления оборотных средств исчисляется по формуле

К а = СО / Vp

К а (2006) = 16976745/12463451 = 1,36

Ка (2007) = 16933365/ 13458912 = 1,26

Ка (2008) = 16916175/ 11835443 = 1,43

Коэффициент закрепления оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется ее платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.

3.4.           Расчет показателей оборачиваемости запасов

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:

К об. зап. = стр. 010 ф.№2 / 0,5 (стр. 210бал.нач.г. + стр. 210 бал конец г.)

К об. зап. (2006) = 12463451/ 0,5 (3336218 + 3191988) = 3,8

К об. зап. (2007) = 13458912 / 0,5 (3191988 + 3179733) = 4,2

К об. зап. (2008) = 11835443 / 0,5 (3179733 +3184710) = 3,7

В результате проведенного анализа видно, что предприятие сработало оптимально в 2007 году. Это произошло за счет увеличения выручки от реализации продукции.

Показатель длительности оборота запасов в днях – определяется следующим образом:

Д об. = 0,5 (стр. 210бал.нач.г. + стр. 210 бал конец г.) * Т / стр. 010 ф.№2

Д об (2006) = 3264103 * 360 / 12463451 = 94,3

Д об (2007) = 3185860 * 360 / 13458912 = 85,2

Д об (2008)  = 3182221 * 360 / 11835443 = 96,8

При этом для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя вызван сокращением объемов производства и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов.

Длительность оборачиваемости незавершенного периода означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, - определяется аналогично предыдущему показателю.

3.5.  Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценки динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структура; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной задолженности.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.

Коэффициент обрачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

Кдз = стр. 010 ф. №2 / 0,5 ( стр. 230 нач.г. + стр. 230 кон. г. + стр. 240 нач. г. + стр. 240 кон. г)

К дз (2006) = 12463451/ 0,5 (1457943 + 1287180) = 9,1

К дз (2007) = 13458912/ 0,5 (1287180 + 1285703) = 10,5

К дз (2008) = 11835443/ 0,5 (1285703+1283911) = 9,2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита. Предоставляемого предприятием. На данном предприятии данный коэффициент свидетельствует, что в 2007 году происходит сокращение продаж в кредит, а в 2006 и 2008 гг. – об увеличении объема предоставляемого кредита.

Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

Д пдз = Т/К дз,

где Т – длительность периода, дни

Д пдз (2006) = 360/ 9,1 = 40 дней

Д пдз (2007) = 360/ 10,5 = 34 дня

Д пдз (2008) = 360/ 9,2 = 39 дней

При этом, чем продолжительнее периоды погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%):

У дз = ДЗ /СО * 100%

У дз (2006)  = 1372561 / 16976745 * 100% = 8,1 %

У дз (2007)  = 1286441 / 16933365 * 100% = 7,6 %

У дз (2008)  = 1284807 / 16916175 * 100% = 7,6 %

Данный показатель показывает мобильность структуры имущества предприятия, особенно это наблюдается в 2006 году.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода.

К об. кр. задол. = стр. 010 ф. №2 / 0,5 (стр. 620 бал. нач. г. + стр. 620 бал.кон.г.)

К окз (2006) = 12463451 / 0,5(2508306 + 2491428) = 5

К окз (2006) = 13458912 / 0,5(2491428 + 2491428) = 5,4

К окз (2006) = 11835443 / 0,5(2491428 +2468342) = 4,8

Длительность погашения кредиторской задолженности (дни):

Д пкз = Т/К кз,

где Т – длительность периода, дни

Д пкз (2006) = 360/ 5 = 72 дня

Д пкз (2007) = 360/ 5,4 = 67 дней

Д пкз (2008) = 360/ 4,8 = 75 дней

При этом, чем продолжительнее периоды погашения, тем ниже оптимальность работы предприятия и увеличение риска ее непогашения.

При этом предприятие должно проследить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное повышение последней создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.