Анализ оборотных средств предприятия

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это оборотные фонды, которые находятся на ста­дии производства. Они включают затраты под урожай будущих лет (на подготовку почвы, посев озимых культур), затраты на неза­конченную инкубацию яиц, зарыбление прудов, стоимость пере­ходного запаса меда в ульях, а в промышленном производ­стве – материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процес­се обработки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах и подлежащие дальней­шей переработке в других цехах организации [22, с. 132].

Расходы будущих периодов – это расходы, относящиеся к буду­щему году или ряду лет, но произведенные в текущем году. В сель­ском хозяйстве к ним относятся, в частности, затраты на строи­тельство и содержание летних лагерей, загонов, навесов и других животноводческих сооружений некапитального характера; в промышленности – затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в текущем году, но относятся на продукцию будущего периода.

По степени влияния на результаты производства оборотные фонды подразделяются на две группы. Первая включает оборот­ные средства, прямо способствующие увеличению производства и росту его экономической эффективности: семена, удобрения, кор­ма, животные на выращивании и откорме и др. Во вторую группу включают предметы труда, обеспечивающие функционирование производственных основных средств и поддержание их в рабочем состоянии, - топливо и смазочные материалы, запасные части; они лишь косвенно влияют на процесс производства и его эффективность.

Фонды обращения – это средства, обслуживающие процесс реа­лизации: готовая продукция на складе, отгруженные, но не опла­ченные товары, денежные средства в кассе и на счетах, средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Формирование оборотных средств в агропромышленном про­изводстве имеет некоторые особенности. Поскольку производ­ственный цикл здесь достаточно велик, приходится держать большие запасы в течение длительного времени. Сезонность сельско­хозяйственного и перерабатывающего производств вызывает рез­кие колебания в объеме оборотных производственных фондов по периодам года. Значительная часть производственных запасов от­расли формируется за счет собственного производства (семена, корма, животные на выращивании и откорме).

Под структурой оборотных средств понимается процентное со­отношение между их отдельными элементами или группами (таблица 1.1).

Таблица 1.1 – Примерная структура оборотных средств в организациях АПК, %

Примечание – Источник: [22, с. 134]

Это соотношение может изменяться под влиянием мно­гих факторов (специализация производства, природно-климати­ческие условия, развитие научно-технического прогресса).

В связи с сезонностью производства в сельском хозяйстве и пе­рерабатывающей промышленности оборотные средства неравно­мерно используются в различные периоды года, что существенно влияет на их структуру. Так, зимой значительная часть оборотных средств находится в запасах семян и кормов, а летом – в запасах нефтепродуктов и запасных частей для техники, незавершенном производстве.

Таким образом, объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

1.2 Источники образования оборотного капитала

Источниками формирования оборотных средств являются соб­ственные и заемные средства. Для пополнения собственных обо­ротных средств используются наряду с капиталом и прибылью так называемые устойчивые пассивы. К ним относится нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной пла­те и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда. На сельскохозяйственных организациях собственные средства создаются за счет части готовой продукции (семена, корма).

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается организацией самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования организация учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются организацией в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование).

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте организации и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность организаций в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Организации поэтому используют для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте организации находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Обеспеченность (оснащенность) организации оборотными производственными фондами и оборотными средствами в целом измеряется системой общих стоимостных и частных (преиму­щественно натуральных) показателей. В качестве первых из них могут использоваться удельные величины среднегодовой суммы авансированных оборотных фондов на 100 га сельскохо­зяйственных угодий и на 100 руб. среднегодовой суммы основных фондов. Чем выше эти показатели, тем лучшими являются по­тенциальные условия и возможности высокоинтенсивного ис­пользования земли и других материально-технических ресур­сов [21, с. 180].

На практике принято считать оптимальной оснащенность организации оборотными средствами, когда их приходится по одному рублю на каждый рубль основных фондов в среднегодо­вом исчислении. Что касается удельной величины среднегодо­вой суммы оборотных фондов и оборотных средств в целом, то она зависит от оснащенности земли основными фондами. Чем выше эта оснащенность, тем больше будет приходиться оборот­ных средств на гектар сельхозугодий.

Эффективность использования оборотных средств существен­но влияет на результаты хозяйственной деятельности; для ее оценки применяют различные показатели – коэффициент обо­рачиваемости оборотных средств, продолжительность одного оборота, коэффициент загрузки средств в обороте, материалоем­кость [22, с. 136].

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) – это отношение выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств:

                                    (1.1)

где В – выручка от реализации продукции, руб.;

     Оср – средний остаток оборот­ных средств за период.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами организации за период (обычно за год), или, что то же самое, — объем реализованной продукции в расчете на 1 руб. оборотных средств. Ускорение обо­рачиваемости возможно либо при увеличении выхода продукции на единицу оборотных средств, либо при уменьшении объема обо­ротных средств, необходимых для производства такого же количества продукции. Следовательно, чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кзг) – показатель, об­ратный коэффициенту оборачиваемости; это сумма оборотных средств, авансированных на 1 руб. выручки от реализации продук­ции:

                                                                                                                    (1.2)

где В – выручка от реализации продукции, руб.;

     Оср – средний остаток оборот­ных средств за период.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее исполь­зуются оборотные средства.

Продолжительность одного оборота (Т) – это среднее время (в днях), за которое организации возвращаются его вложения в обо­ротные средства в виде выручки от реализации продукции. Этот показатель рассчитывают по формуле:

                                                                                                                               (1.3)

Уменьшение продолжительности оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств можно оценить по их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествую­щим при том же объеме реализации продукции или при его увели­чении. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечива­ется большая выручка.

Сумма высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости (Овыс) рассчитывается по формуле:

(1.4)

где В0 – выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.;

      Тб и Т0 – средняя продолжительность одного оборота соответственно

      в базисном и отчет­ном периодах, дней.

Один из важнейших показателей использования оборотных средств – материалоемкость продукции. Она характеризует уровень использования материальных оборотных фондов и показывает, сколько материальных ресурсов использовано в процессе произ­водства единицы продукции:

(1.5)

где Мем – материалоемкость;

       МЗ – материальные затраты, руб.;

  ВП – валовая (товарная) продукция.

Снижение материалоемкости свидетельствует о более рацио­нальном использовании материальных оборотных фондов, о по­вышении эффективности производства.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Эффективность использования оборотного капитала характеризуют  следующими показатели: величина текущих активов и собственных средств; структура оборотных средств; оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств; рентабельность текущих активов; длительность финансового цикла.

Глава 2

ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

СПК «БЕРЕСНИ»

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Бересни» переименован из колхоза «Новый путь» созданного в 1951 году и является коммерческой организацией, созданной гражданами на основе добровольного членства для совместной деятельности по производству, переработке и сбыту сельскохозяйственной продукции.

В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 16.03.1999 г. № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствовании» (с изменениями и дополнениями) СПК «Бересни» решением Брестского областного исполнительного комитета зарегистрирован в Едином государственном регистре юридических лиц и индивиду­альных предпринимателей.

Кооператив осуществляет свою деятельность на основании законодательства и устава (Приложение А).