Аналіз фінансового стану Вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд"

 

По даним табл. 1.16  бачимо, що у підприємства недостатньо чистих активів. Та при цьому на кінець 2010 року вони збільшилися на 127 тис.грн. Таким чином можна стверджувати, що на підприємстві намітилася більш сприятлива тенденція.

Таблиця 1.17

Аналіз показників ліквідності підприємства, тис.грн

Показник	Нормативні показники	На кінець 2009 р.	На кінець 2010 р.	Відхилення (+,-)
1. Каса		1	0	-1
2. Розрахункові рахунки		3308	789	-2519
3. Валютні рахунки		0	0	0
4. Інші грошові засоби		0	0	0
5. Поточні фінансові інвестиції (цінні папери)		0	0	0
6. Усього грошових  засобів та цінних паперів  (ряд.1+ряд.2+ряд.3+ряд.4+ряд.5)		3309	789	-2520
7. Дебіторська заборгованість		1689	7281	5592
8. Інші оборотні активи		362	307	-55
9. Усього грошових  засобів, цінних паперів та дебіторської заборгованості (ряд.6+ряд.7+ряд.8)		5360	8377	3017
10. Запаси та витрати  (без витрат майбутніх періодів)		563	343	-220
11. Усього ліквідних  засобів (ряд.9+ряд.10)		5923	8720	2797
12. Короткострокові кредити		0	0	0
13. Короткострокові позики		0	0	0
14. Кредиторська заборгованість		6453	9721	3268
15. Розрахунки по дивідендам		0	0	0
16. Інші короткострокові  пасиви		881	881	0
17. Усього короткострокових  зобов'язань (сума рядків 12-16)		7334	10602	3268
Продовження таблиці 1.17
18. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності (ряд.6/ряд.17)	0,2-0,25	0,45	0,07	-0,38
19. Коефіцієнт швидкої  ліквідності (ряд.9/ряд.17)	0,7-,08	0,73	0,79	0,06
20. Коефіцієнт поточної  ліквідності (покриття) (ряд.11/ряд.17)	2	0,81	0,82	0,01

 

Як бачимо з табл. 1.17 на кінець 2009 та 2010 років коефіцієнт швидкої ліквідності відповідає своєму нормативному значенню.

Значення коефіцієнтів абсолютної та поточної ліквідності, як на початок так і на кінець звітного періоду, не відповідають своїм нормативним значенням. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2009 року перевищував своє нормативне значення, за 2010 рік його значення знизилося на 0,38 пунктів та стало нижчим від його нормативного показника.

Коефіцієнт поточної ліквідності зріс лише на 0,01 пункт та склав 0,82.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2

Аналіз  фінансових результатів та ефективності діяльності Вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд"

 

2.1. Аналіз ефективності використання виробничих ресурсів

Таблиця 2.1

Розрахунок показників оборотності оборотних засобів

Показник	На кінець 2009 р.	На кінець 2010 року	Зміни у порівнянні до початку періоду
Об'єм реалізаціїї товарів, продукції, тис.грн	13813	27556	13743
Середні залишки усіх оборотніх засобів, тис.грн	5548	7322	1774
у тому числі
матеріальних оборотних  засобів	681	453	-228
Оборотність усіх оборотних  засобів, дні	145	96	-49
у тому числі
матеріальних оборотніх  засобів	18	6	-12
Коефіцієнт оборотності  усіх оборотних засобів	2,49	3,76	1,27
у тому числі
матеріальних оборотних засобів	20,28	60,83	40,55

 

Як бачимо, з даних  табл. 2.1 за звітній рік оборотність  оборотних засобів прискорилась на 49 днів, матеріальних оборотних засобів – на 12 днів. За звітній період зросли коефіцієнти оборотності оборотних засобів та матеріальних оборотних засобів.

 

2.2. Аналіз стійкості економічного росту підприємства

 

У табл. 2.2 представлений факторний аналіз динаміки коефіцієнта стійкості економічного росту.

Таблиця 2.2

Факторний аналіз стійкості  економічного росту

Показник	На кінець 2009 р.	На кінець 2010 р.	Зміни
			тис.грн	у %
1. Чистий прибуток	51	127	76	149,0
2. Дивіденди	0	0
3. Прибуток, направлений  на розвиток підприємства	51	127	76	149,0
4. Виручка від реалізаціі  продукції без ПДВ	11511	22963	11452	99,5
5. Середньорічна сума  усіх засобів підприємства	7064	10388	3324	47,1
6. Середньорічна сума  оборотних засобів	5548	7323	1775	32,0
7. Середньорічна сума  власних засобів	848	1420	572	67,5
8. Середньорічна сума  власних оборотних засобів	-668	-1646	-978	146,4
9. Середньорічна сума  короткострокових зобов'язань	6216	8968	2752	44,3
10. Коефіцієнт, що характеризує  часткуреінвестованого у виробництво  прибутку (3/1)	1,000000	1,000000	0	0
11. Рентабельність реалізованої  продукції, % (1/4*100)	0,4431	0,5531	0,1100	24,8297
12. Оборотність власних  засобів (4/8)	-17,2320	-13,9508	3,2812	-19,0415
Продовження таблиці 2.2
13. Коефіцієнт забезпечення  власними оборотними засобами (8/7)	-0,7877	-1,1592	-0,3714	47,1502
14. Коефіцієнт автономії  (7/5)	0,1200	0,1367	0,0167	13,8705
15. Коефіцієнт поточної (покриття) ліквідності (7/9)	0,1364	0,1583	0,0219	16,0668
16. Коефіцієнт, що характеризує  частку короткострокових зобов'язань  в капіталі підприємства (9/5)	0,8800	0,8633	-0,0167	-1,8922
17. Коефіцієнт фінансової  залежності (5/6)	1,2733	1,4185	0,1453	11,4112
18. Коефіцієнт стійкості економічного росту, % (3/6*100)	0,9193	1,7343	0,8150	88,6605

 

На підприємстві на кінець 2010 року коефіцієнт стійкості економічного росту зменшився на 0,8150 пункти і  його значення становить 1,7343.

На підприємстві відбувається скорочення темпів падіння виробництва, це у першу чергу було обумовлено зростанням чистого прибутку на 76 тис.грн або 149%, збільшенням рівня рентабельності реалізованої продукції на 24,8%,

Відбулися зміни і  в фінансовій стратегії підприємства, змінилося співвідношення власного та залученого капіталів. Коефіцієнт автономії збільшився на 0,0167 пункти та набув на кінець 2010 року значення 0,14. При цьому він залишився значно нижчим ніж його нормативне значення (0,14 < 0,5).

За звітній рік збільшилася оборотність власних засобів на 19,04% (3,2812 пункти). Зменшився  рівень забезпеченості власними оборотними засобами на 47,2%. Збільшується коефіцієнт фінансової залежності на 0,1453 пункти, все це негативно вплинуло на розвиток підприємства.

За звітній період збільшився на 0,0219 пункти коефіцієнт покриття, але як на початок так і на кінець звітного періоду, він не відповідає своєму нормативному значенню.

Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнту стійкості  економічного росту за допомогою  методу абсолютних різниць.

ΔКрп (Кср) = ΔКрп * Кррп⁰ * Ков⁰ * Кзв⁰ * Кпл⁰ * Кчк⁰ * Кфз⁰ –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту коефіцієнта реінвестованого прибутку.

ΔКррп (Кср) =  Крп¹ * ΔКррп * Ков⁰ * Кзв⁰ * Кпл⁰ * Кчк⁰ * Кфз⁰  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту рентабельності реалізованої продукції.

ΔКов (Кср) = Крп¹ * Кррп¹ * ΔКов * Кзв⁰ * Кпл⁰ * Кчк⁰ * Кфз⁰  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту оборотності власних оборотних коштів.

ΔКзв (Кср) = Крп¹ * Кррп¹ * Ков¹ * ΔКзв * Кпл⁰ * Кчк⁰ * Кфз⁰  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту коефіцієнта забезпечення власними оборотними коштами.

ΔКпл (Кср) = Крп¹ * Кррп¹ * Ков¹ * Кзв¹ * ΔКпл * Кчк⁰ * Кфз⁰  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту коефіцієнта поточної ліквідності.

ΔКчк (Кср) = Крп¹ * Кррп¹ * Ков¹ * Кзв¹ * Кпл¹ * ΔКчк * Кфз⁰  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту коефіцієнта частки короткострокових зобов’язань у капіталі підприємства.

ΔКфз (Кср) = Крп¹ * Кррп¹ * Ков¹ * Кзв¹ * Кпл¹ * Кчк¹ * ΔКфз  –вплив на зміну коефіцієнту економічного росту коефіцієнта фінансової залежності.

ΔКср = Кср¹ – Кср⁰ = ΔКрп (Кср) + ΔКррп (Кср) + ΔКов (Кср) + ΔКзв (Кср) + ΔКпл (Кср) + ΔКчк (Кср) + ΔКфз (Кср)  –зміна коефіцієнту економічного росту під впливом усіх факторів.

Розрахунок наведено у табл. 2.3.

 

 

Таблиця 2.3

Вплив факторів на зміну коефіцієнта стійкості економічного росту

Показники	Позначення	Сума, тис.грн
Зміна коефіцієнту реінвестованого  прибутку	ΔКрп (Кср)	0
Зміна рентабельності реалізованої продукції	ΔКррп (Кср)	0,2282
Зміна оборотності власних оборотних коштів	ΔКов (Кср)	-0,2185
Зміна коефіцієнту забезпечення власними оборотними коштами	ΔКзв (Кср)	0,4380
Зміна коефіцієнту поточної ліквідності	ΔКпл (Кср)	0,2196
Зміна коефіцієнту частки короткострокових зобов'язань в  капіталі підприємства	ΔКчк (Кср)	-0,0300
Зміна коефіцієнту фінансової залежності	ΔКфз (Кср)	0,1776
Зміна коефіцієнту стійкості  економічного росту	ΔКср	0,8150

 

Як бачимо з табл. 2.3, на зменшення коефіцієнта стійкості економічного росту позитивно вплинули зміни коефіцієнту оборотності власних оборотних коштів та коефіцієнту частки короткострокових зобов'язань в капіталі підприємства, негативно – зміна рентабельності реалізованої продукції, зміна коефіцієнту забезпечення власними оборотними коштами, зміна коефіцієнту поточної ліквідності, зміна коефіцієнту фінансової залежності.

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3

Заходи  щодо покращення фінансового стану  та ефективності діяльності Вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд"

 

У попередніх розділах було виявлено, що підприємство знаходиться у кризовому стані і необхідно провести заходи щодо покращення його фінансового стану.

Ряд фінансових коефіцієнтів не відповідають своїм нормативним  значенням:

• коефіцієнт автономії,
• коефіцієнт співвідношення залученого та власного капіталу,
• коефіцієнт абсолютної ліквідності,
• коефіцієнт поточної ліквідності,
• коефіцієнт маневреності,
• коефіцієнт забезпечення запасів та витрат власними джерелами,
• коефіцієнт прогнозування банкротства.

Підприємство має дуже велику дебіторську та кредиторську заборгованості, необхідно провести ряд заходів для їх скорочення. За рахунок вилучених засобів від отримання дебіторської заборгованості, можна погасити частину кредиторської заборгованості.