Аналіз фінансово-майнового стану підприємства

 
 

3. Аналіз фінансово-майнового  стану підприємства 
 

3.1. Основні методичні  підходи до аналізу. 

      За  основу аналізу виробничо-господарської  діяльності підприє-мства прийняте Положення щодо здійснення аналізу  фінансового-майнового стану державних  підприємств, затверджене органами державної виконавчої влади, а саме - Міністерством фінансів Украї-ни, Фондом державного майна України (спільний наказ від 26 січня 2001 р. № 49/121) та зареєстроване в Міністерстві юстиції України 8 лютого 2001р. за № 121/5312 [6.]. Доцільність застосування вка-заного Положення грунтується на тому, що воно дає чіткий алгоритм розрахунку оціночних показників діяльності підприємства, які ком-плексно охоплюють його фінансово-майновий стан, використання фон-дів оборотних та необоротних, показники прибутковості, витрати на виробництво продукції та її збут тощо, а також дає змогу засто-сування офіційних форм бухгалтерської та статистичної звітності, поєднуючи їх в часі.

      Крім  того, аналіз виробничо-господарської  діяльності підпри-ємства, що представлений нижче, передбачає аналіз структури асор-тименту продукції, витрат на виробництво за елементами опера-ційних витрат, чисельності, структури працівників та плинності кадрів, заробітної плати та дослідження ринку шампанських вин на Україні.

      Таким чином, висновки з аналізу бутуть базуватися на комп-лексному дослідженні результатів діяльності підприємства за 2000-2001рр. 
 

      3.2. Аналіз фінансово  - майнового стану  підприємства 

      фінансовий  стан підприємства розглядається як сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, реальні й потенційні фінансові його можли-вості.

      фінансовий  аналіз діяльності підприємства розглядається  як комплексне вивчення фінансового стану підприємства з метою оцінки досягнутих фінансових результатів, що проведено в роботі за допомогою методів фінансового аналізу за даними бухгалтерської (фінансової) звітності підприємства. 
 
 

      При цьому задовільний фінансовий стан розглядаєтьмся як стійка ліквідність, платоспроможність та фінансова стійкість підприємства, його забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання ресурсів підприємства.

      Незадовільний фінансовий стан характеризується неефективним розміщенням ресурсів та неефективним використанням їх, незадо-вільною платоспроможністю підприємства, наявністю простроченої заборгованості перед бюджетом, із заробітної плати, недостатньою фінансовою стійкістю у зв'язку з несприятливими тенденціями розвитку виробництва та збуту продукції.

      Бухгалтерська (фінансова) звітність, що використана в цьому аналізі, це - звітність підприємства в обсягах та за формою, що передбачені чинним законодавством.

      Метою фінансового аналізу підприємства, що здійснений далі, є оцінка фінансового стану підприємства на останню звітну дату з урахуванням динаміки його змін, які склалися за результатами господарської діяльності підприємства за два останні роки, визначення чинників, що вплинули на ці зміни, та прогнозування майбутнього фінансового стану підприємства.

      Основним  джерелом інформації для фінансового аналізу є бух-галтерська (фінансова) звітність підприємства за два останні кале-ндарні роки та останній звітний період. 

  Фінансовий  аналіз підприємства складається з  таких етапів: 

  

•  оцінка майнового стану підприємства та динаміка його зміни;
• аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;
• аналіз ліквідності;
• аналіз ділової активності;
• аналіз платоспроможності (фінансової стійкості);
• аналіз рентабельності.

 

      Алгоритм  розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів) та їх нормативні значення представлені в таблиці 3.1. В таблиці наведені посилання на наступні форми звітності: Форма № 1 - "Баланс підприємства", Форма № 2 - "Звіт про фінансові резуль-тати", Форма № 5 - "Примітки до річної фінансової звітності". Таким чином, представлений алгоритм розрахунку фінансових показ-ників дає змогу контролювати достовірність отриманих результатів аналізу. 
 
 
 
 
 

      Таблиця 3.1    Алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів) 

 

      Для зручності проведення розрахунків  віхідні дані по вказано-му алгоритму розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів) наве-дені в додатках А та Б, вони є даними форм № 1 та № 2 підприємства за 2000-2001рр., та в окремих виносках на дані форми № 5. 
 

      3.2.1.  Оцінка майнового  стану підприємства

     Оцінка  майнового стану підприємства дає змогу визначити абсо-лютні й відносні зміни статей балансу за визначений період, від-слідкувати тенденції їхньої зміни та визначити структуру фінан-сових ресурсів підприємства.

     Для оцінки майнового стану підприємства нижче розраховані на-ступні показники (коефіцієнти), які характеризують виробничий потенціал підприємства: 

     

•  коефіцієнт  зносу основних засобів;
• коефіцієнт оновлення основних засобів;
• коефіцієнт вибуття основних засобів.

 

      Коефіцієнт  зносу основних засобів (К_З)характеризує стан та ступінь зносу основних засобів і розраховується як відношення суми заносу основних засобів до їхньої первісної вартості. 
 

      К_{З 2000р.} = 12202,4 : 29053,9 = 0,420; 

      К_{З 2001р.} = 13734,4 : 29475,6 = 0,466.

      Коефіцієнт  оновлення основних засобів (К_о)показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби, і розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду. 

      К_{о 2000р.} = 3052,9¹ : 29053,9 = 0,1051; 

      К_{о 2001р.} =  421,7² : 29475,6 = 0,0143. 

      Коефіцієнт  вибуття основних засобів (К_в)показує, яка частина основних засобів вибула за звітний період, та розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що вибули за звіт-ний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на початок звітного періоду. 

      К_{в 2000р.} = 0 : 26001,0 = 0; 

      К_{в 2001р.} = 0 : 29053,9 = 0. 

      Зведені розрахунки показників майнового стану підприємства наведені в таблиці 3.2. 

      Таблиця  3.2    Зведені результати оцінки  майнового стану підприємства 

      Проаналізувавши майновий стан підприємства, можна  зробити наступні висновки:

• коефіцієнт зносу основних засобів збільшився, що не від-повідає нормативному значенню і свідчить про загальне старіння ос-новних засобів;
• коефіцієнт оновлення основних засобів зменшився, що не відповідає нормативному значенню і значення його менше, ніж коефіцієнт зносу основних засобів, інакше кажучи, в 2001р. онов-лення основних засобів було меншим ніж у 2000р.;
• коефіцієнт вибуття основних засобів менше за коефіцієнт оновлення основних засобів, що відповідає нормативному значенню.

      Таким чином, на підприємстві знос основних засобів збіль-шився, що свідчить про  їх загальне старіння. Але вибуття основних засобів за період, що розглядається, менше за оновлення, фонди не вибували взагалі, що свідчить про те, що підприємство піклується про стан своїх основних засобів, оновлюючи їх. 
 

      3.2.2. Аналіз фінансових  результатів діяльності  підприємства. 

      Мета  формування фінансових результатів діяльності підпри-ємства - це визначення суми чистого прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства.

      В таблиці 3.3 представлено структуру  формування фінансових результатів  діяльності підприємства, що прийнята при розробці фінансового плану [7], з детальною розшифровкою її складових. 

      Таблиця 3.3  Структура фінансових результатів діяльності підприємства