Аналіз фінансово-майнового стану підприємства

 
 

      Наведена  структура формування фінансових результатів  діяль-ності підприємства дає повне уявлення про розрахунок і склад по-казників прибутку.

      Методика  розрахунку показників прибутку щодо представленої в табл. 3.3  структури  фінансових результатів діяльності підприємст-ва, у тому числі прибутку від реалізації продукції[6, с.20], де-тально розглянута в розділі 1 (див. формули (1.1 - 1.11).  

     Таким чином, аналіз фінансових результатів  діяльності під-приємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, дає змогу визначити чинники, що вплинуть на формування величини чистого прибутку (збитку) підпри-ємства. 

      Розрахунок  і аналіз фінансових результатів  зроблено за даними додатка Б, результати розрахунку наведені в таблиці 3.4. 

         Таблиця З.4   Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

 
 

     Проаналізувавши фінансові результати діяльності підприємства за 2000-2001 роки, можна зробити наступні висновки:

• чистий доход (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг) збільшилася на 18,2 %;
• виробнича собівартість продукції зросла тільки на 6,0 %, а повні витрати, що пов’язані з виробництвом та реалізацією продукції, тобто з урахуванням витрат на збут та адміністративних витрат - на 7,1%;
• валовий прибуток збільшився на 78,2 %;
• прибуток від реалізації продукції збільшився на 119,5 %;
• чистий прибуток збільшився на 219,7 %.

      На  збільшення чистого прибутку вплинуло збільшення валового прибутку на 78,2%, прибутку від операційної діяльності на 5,2 млн.грн. або 142,5%, зменшення акцизного  збору на 3,1 млн.грн. або 28,6%, інші фактори. В цілому фінансові результати діяльності підприємства значно покращались, про що наглядно свідчать показники табл.3.4. 

      3.2.3. Аналіз ліквідності  підприємства. 

     Аналіз  ліквідності підприємства здійснено  за даними додатку А, він дає змогу визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання.

     Аналіз  ліквідності підприємства здійснено  шляхом розрахунку наступних показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта покриття;
• коефіцієнта швидкої ліквідності;
• коефіцієнта абсолютної ліквідності;
• чистого оборотного капіталу.

 

     Коефіцієнт  покриття (К_п) розрахований як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достат-ність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для пога-шення його поточних зобов'язань. 
 

      К_{п 2000р.} =  28498,6 : 18452,4 = 1,544; 

      К_{п 2001р.} = 28713,0 : 12850,0 = 2,234. 
 

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності (К_шл) розрахований як відношен-ня найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської за-боргованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відобра-жає платіжні можливості підприємства до сплати поточних зобов'я-зань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. 
 

      К_шл2000р. = (28494,6-9413,4-0-1467,6-918,5-5):18452,3 = 0,905; 

      К_шл2001р.=(28713,0-7577,0-0-1567,1-349,8-4,3):12850,0 = 1,495. 

      Коефицієнт  абсолютної ліквідності (К_ал) розрахований як відно-шення грошових засобів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань та показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. 
 
 

        К_{ал 2000р.} = (0+158,0+10,6):18452,3 = 0,009; 

      К_{ал 2001р.}=(0+1806,0+20,7):12850,0 = 1,142. 
 

     Чистий  оборотний капітал (ЧОК) розрахований як різниця між  оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу ді-яльність. 
 

      ЧОК _2000р. = 28498,6 - 18452,4 = 10046,2 тис. грн.; 

      ЧОК _2001р.= 28713,0 - 12850,0 = 15863,0 тис. грн.. 
 
 

      Зведені розрахунки показників ліквідності  підприємства за на-веденим вище (табл.3.1) алгоритмом представлені в таблиці 3.5. 
 

Таблиця. 3.5  Зведені розрахунки показників ліквідності підприємства

 

      Проаналізувавши ліквідність підприємства, можна  зробити нас-тупні висновки:

• коефіцієнт покриття, коефіцієнт абсолютної ліквідності та чистий оборотний капітал відповідають нормативним значенням;
• коефіцієнт швидкої ліквідності набагато перевищує норматив-не значення.

     Аналіз  показників ліквідності свідчить про  позитивну динаміку їх змін. Так, при  нормативному значенні коефіціента  покриття > 1, фактичні значення його у 2001р. становлять 2,234 і на 0,69 пунктів перевищують значення 2000р. Нормативне значення коефіцієнта швид-кої ліквідності 0,6 - 0,8, а фактичне значення його у 2001р. 1,495, що більше рівня цього показника у 2000р. на 0,59 пункта. Нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності > 0, фак-тичні показники мають позитивну динаміку до збільшення. Чистий оборотний капітал 2001р. перевищує рівень 2000р. на 5816,8 тис. грн. або 57,9%.

     Все це свідчить про те, що підприємство ліквідне, може спла-чувати свої зобов'язання та розширяти подальшу діяльність. 
 

      3.2.4.  Аналіз платоспроможності  (фінансової стійкості)  підприємства 

      Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснено за даними балансів підприємства (додаток А), він ха-рактеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

     Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснений шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта платоспроможності (автономії);
• коефіцієнта фінансування;
• коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами;
• коефіцієнта маневреності власного капіталу.

 

     Коефіцієнт  платоспроможності (автономії) розрахований як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу під-приємства, він показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. 

       

        К_{автономії 2000р.} = 25523,0:45493,8 = 0,561; 

        К_{автономії 2001р.} = 23327,5:44593,3 = 0,523. 

      Коефіцієнт  фінансування (К_ф) розрахований як співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підпри-ємства від залучених засобів.

        К_{ф 2000р.} = (178,0+1340,4+18452,4) : 25523,0 = 0,782; 

      К_{ф 2001р.} = (161,7+8254,1+12850,0): 23327,5 = 0,912. 
 

     Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (К_заб.) розрахований як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства, він показує забез-печеність підприємства власними оборотними засобами. 
 

        К_{заб. 2000р.} = (28498,6 - 18452,4) : 28498,6 = 0,352; 

      К_{заб. 2001р.} = (28713,0 - 12850,0): 28713,0 = 0,552. 
 

     Коефіцієнт  маневреності власного капіталу (К_ман.) розрахований як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу і показує, яка частина власного капіталу використовується для фінан-сування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби,  а яка - капіталізована. 

        К_{ман. 2000р.} = (28498,6 - 18452,4) : 25523,0 = 0,394; 

      К_{ман. 2001р.} = (28713,0 - 12850,0): 23327,5 = 0,680. 

     Зведені розрахунки показників платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства представлені в таблиці 3.6. 

Таблиця  3.6   Зведені розрахунки показників платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства