Аналіз фінансово-майнового стану підприємства

 
 

      Проаналізувавши платоспроможність (фінансову стійкість) під-приємства, можна зробити висновок про те, що всі коефіцієнти відповідають нормативним значенням, що свідчить про фінансову стійкість і незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінан-сування діяльності, але спостерігається негативна тенденція в динаміці коефіцієнтів платоспроможності та фінансування.

     Так, нормативне значення каефіцієнта платоспроможності >0,5. Фактичні значення вище нормативу, але спостерігається тенденція до зниження у 2001р. порівняно з 2000р. на 0,04 пункти. Таким чином, питома вага власного капіталу в загальній сумі засобів, аван-сованих у його діяльність, має тенденцію до зменшення.

      Значення  коефіцієнтів фінансування в межах  нормативу, але позитивної тенденції до зменшення не спостерігається. Це означає, що залежність підприємства від залучених коштів у 2001р. більша ніж у 2000р. Але у 2001р. підприємство більш забезпечено власними оборотними засобами: при нормативному значенні коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами >0,1 у 2001р. він складав 0,552, що на 0,2 пункта перевищує рівень 2000р.

      Крім  того, спостерігається позитивна  тенденція збільшення показника  маневреності власного капіталу. Якщо у 2000р. для фі-нансування поточної діяльності використовувалося 39,4% власного капіталу, то у 2001р. - 68,0%. 
 
 

3.2.5. Аналіз ділової  активності підприємства

     Аналіз  ділової активності підприємства дає  змогу проаналізу-вати ефективність основної діяльності підприємства, що характери-зується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

     Аналіз  ділової активності підприємства здійснено  шляхом роз-рахунку таких показників (коефіцієнтів), використовуючи дані додатків А та Б:

• коефіцієнта оборотності активів;
• коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
• коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;
• тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгова-ності;
• коефіцієнта оборотності матеріальних запасів;
• коефіцієнтаоборотності основних засобів (фондовіддачі);
• коефіцієнта оборотності власного капіталу.

       Коефіцієнт  оборотності активів (К_об.ак.) обчислений як відно-шення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства, він характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.  

        К_{об.ак. 2000р.} = 46772,4 : (32002,0 + 45493,8):2 = 1,207; 

        К_{об.ак. 2001р.} = 55297,4 : (45493,8 + 44593,3):2 = 1,228. 
 

       Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості (К_об.д.з) розрахований як підношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгова-ності, він показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. 
 
 

      К_{об.д.з 2000р.} = 46772,4 : [(68,0+9244,0+18,0+530,0) + +(287,5+15705,0+16,9+89,3)]: 2 = 3,604; 

        К_{об.д.з 2001р.} = 55297,4 : [(287,5+15705,0+16,9+89,3) + +(154,4+15938,8+443,5+559,0+129,0)]: 2 = 3,319. 
 
 

       Коефіцієнт  оборотності кредиторської  заборгованості (К_об.к.з) розрахований як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборго-ваності, він показує швидкість обертання кредиторської заборгова-ності підприємства за період, що аналізується, розширення або зни-ження комерційного кредиту, що надається підприємству. 
 

      К_{об.к.з 2000р.}=46772,4:[(568,0+8040,0+2195,0+210,0+87,0+198,0)+ +(191,3+14717,1+2429,0+109,0+250,5)]: 2 = 3,226; 

К_{об.к.з 2001р.} = 55297,4 : [(191,3+14717,1+2429,0+109,0+250,5)+    +(1855,7+8430,6+2233,7+7,7+100,5+206,7)]: 2 = 3,622. 
 

       Строк погашення  дебіторської та кредиторської  заборговано-стей розрахований як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгова-ності підприємства, він показує середній період погашення дебі-торської або кредиторської заборгованостей підприємства. 
 

       Строк погашення  дебіторської заборгованості (Т_{пог.д.з.}).  

         Т_{пог.д.з.2000р.} = 365 : 3,604 = 101,3 днів; 

         Т_{пог.д.з.2001р.} = 365 : 3,319 = 110,0 днів. 
 

       Строк погашення  кредиторської заборгованості (Т_{пог.к.з.}).  
 

         Т_{пог.к.з.2000р.} = 365 : 3,226 = 113,14 днів; 

         Т_{пог.к.з.2001р.} = 365 : 3,622 = 100,77 днів. 
 
 

       Коефіцієнт  оборотності матеріальних запасів (К_{обор.мат.зап.}) розра-хований як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів, він характеризує швидкість реалізації товарно—матеріальних запасів підприємства. 
 

       К_{обор.мат.зап.2000р.}= 38876,7:[(4426,0+1520,0+448,0+5,0)+

       +(9413,4+1467,6+918,5+5,0)]:2 = 4,271; 

         К_{обор.мат.зап.2001р.} = 41224,3:[(9413,4+1467,6+918,5+5,0)+

       +(7577,0+1567,1+349,8+4,3)]:2 = 3,870. 
 

       Коефіцієнт  оборотності основних засобів (фондовіддача) (Ф_в) розрахований як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів, він показує ефективність використання основних засобів підприємства. 
 

       Ф_в2000р.= 46772,4 : (26001,0 + 29053,9): 2 = 1,699; 

       Ф_в2001р.= 55297,4 : (29053,9 + 29475,6): 2 = 1,889. 
 

      Коефіцієнт  оборотності власного капіталу (К_{обор.вл.кап.}) розрахований як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу під-приємства, він показує ефективність використання власного капіталу підприємства. 

      К_{обор.вл.кап.2000р.} = 46772,4 : (20430,0 + 25523,0):2 = 2,036; 

      К_{обор.вл.кап.2001р.} = 55297,4 : (25523,0 + 23327,5):2 = 2,264. 

      Зведені розрахунки показників ділової активності підприємства представлені у таблиці 3.7. 

Таблиця 3.7   Зведені розрахунки показників ділової активності  

 

     Проаналізувавши ділову активність підприємства, можна зробити висновок про те, що майже всі показники відповідають нормативним значенням і мають позитивну тенденцію до змін, що свідчить про:

• використання підприємством усіх наявних ресурсів незалежно від джерел їхнього залучення;
• велику швидкість обертання дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства;
• ефективність використання основних засобів підприємства;
• ефективність використання власного капіталу підприємства.

 

      Разом  з цим  швидкість обертання  дебіторської  заборгова-ності у 2001р. зменшилась порівняно з 2000р. на 0,285 пункта тобто тенденція негативна. Це свідчить про затримки у розрахунках за продукцію, що збільшилися. Таким чином, можна рекомендувати підприємству відвантажувати продукцію за попередоплатою, вкладати кошти в рекламу тощо. При цьому свої зобов’язання перед креди-торами підприємство виконує без зволікань про що свідчать позитив-ні зміни в швидкості обертання кредиторської заборгованості. При-родньо, що при незмінній тривалості звітного періоду і збільшенні коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, строк її погашення зростає. За результатами аналізу це зростання складає 8,7 днів. Крім того, спостерігається негативне зниження швидкості реалізації товарно-матеріальних запасів на 0,4 пункти. Але віддача фондів збільшується, більш ефективно використовується власний капітал підприємства. 
 
 

3.2.6. Аналіз рентабельності  підприємства 

      Аналіз  рентабельності підприємства дає змогу визначити ефек-тивність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання (див. формули 1.6 -1.10).

      Аналіз  рентабельності підприємства здійснено  за даним додатків А та Б шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): 

      

•  коефіцієнта  рентабельності активів;
• коефіцієнта рентабельності власного капіталу;
• коефіцієнта рентабельності діяльності;
• коефіцієнта рентабельності продукції.

 

       Коефіцієнт  рентабельності активів (R_еак.) розрахований як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вар-тості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства. 

       R_{е ак. 2000р.}  = 1681,4 : (32002,0 + 45493,8): 2 = 0,0434; 
 

       R_{е ак. 2001р.}  = 5376,2 : (45493,8 + 44593,3): 2 = 0,1194. 
 

       Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу (R_{евл.кап.}) розра-хований як відношення чистого прибутку підприємства до середньо-річної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладання коштів до даного підприємства.  
 
 

       R_{е вл.кап. 2000р.}  =  1681,4 : (20430,0 + 25523,0): 2 = 0,0732; 
 

       R_{е вл.кап. 2001р.} =  5376,2 : (25523,0 + 23327,5): 2 = 0,2201. 
 
 

       Коефіцієнт  рентабельності діяльності (R_{е діял.}) розрахований як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства. 
 

       R_{е діял. 2000р.}  =  1681,4 : 46772,4 = 0,0359; 
 

         R_{е діял. 2001р.} =   5376,2 : 55297,4 = 0,0972. 
 
 

       Коефіцієнт  рентабельності продукції (R_{е прод.}) розрахований як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво та збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності. 
 

R_{е прод.2000р.}=(3656,4+5248,5-4281,3):(38876,7+3014,9+257,2)=0,1097; 

R_{е прод.2001р.}=(8866,9+5515,0-4230,8):(41224,3+3551,8+370,2)=0,2248.  
 
 

       Зведені розрахунки показників рентабельності представлено в таблиці 3.8. 

Таблиця  3.8     Зведені розрахунки показників рентабельності