Диагностика кризисного состояния ОАО «Омская энергосбытовая компания»

Улучшение условий труда и быта работающих, предоставление социально-бытовых  льгот работникам осуществляется в  соответствии с Коллективным договором. Это – оказание материальной помощи, предоставление бесплатных и льготных путевок детям работников, добровольное медицинское страхование, проведение мероприятий, направленных на развитие физической культуры и спорта.

Предприятие не забывает своих бывших работников, ушедших на пенсию из Омскэнергосбыта. Создан Совет ветеранов, участвующий в общественной и производственной жизни организации. Организуются встречи ветеранов, поздравления к юбилейным и праздничным датам.

Традиции  опытных работников активно поддерживаются молодежью. При поддержке администрации  создан и действует Молодежный совет, основная цель которого – содействие профессиональному и личностному  становлению молодых работников, укрепление связей между подразделениями  Компании, повышение корпоративного духа.

2.2. Диагностика особенностей  финансового состояния предприятия.

 

В настоящее  время финансовое состояние организаций  трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что  затрудняет построение универсальных  практических методик анализа.

В общем, финансовое состояние предприятия  можно определить как комплексную  экономическую категорию, характеризующую  на определенную дату наличие у предприятия  различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться  в изменяющейся внешней среде, текущую  и будущую возможность удовлетворять  требования кредиторов, а также его  инвестиционную привлекательность.

Из различных  трактовок понятия финансового  состояния вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес – диагностики, результатом анализа  финансового состояния является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения  нормальной платежеспособности предприятия  и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

Диагностика финансового состояния проводится в структуре следующих основных коэффициентов группы:

1. Платежеспособности (К1 – К4)
2. Рентабельности (К5 – К6)
3. Финансовой устойчивости (К7 – К10)

 

   К1 – коэффициент текущей ликвидности

 

 

 

К2 – коэффициент быстрой ликвидности

 К3 – коэффициент абсолютной ликвидности

 

 

                              К5 – рентабельность активов

 

     К6 – рентабельность продаж

 

 

   К8 – коэффициент автономии

 

 К9 – Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

 К10 – характеризует интенсивность использования имущества предприятия

 

Результаты расчетов коэффициентов  по данным бухгалтерской отчетности:

Коэффициент	2006	2007	2008	2009
К1	1,02	1,02	1,14	1,30
К2	1	1,02	1,09	1,29
К3	0,14	0,13	0,24	0,58
К4	0,85	1,1	1,04	1,22
К5	0,21	0,16	0,16	0,11
К6	0,017	0,015	0,041	0,047
К7	0,86	0,12	0,95	0,8
К8	0,22	0,18	0,17	0,32
К9	0,016	0,014	0,015	0,23
К10	10,92	8,88	8,83	6,7

 

Таблица 1.

На основе данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

1. ОАО «Омская энергосбытовая компания» является платежеспособной без ущерба для деятельности на протяжении 4 лет, так как коэффициенты платежеспособности находятся в норме. Однако в 2009 году изменился К3, что указывает на возможность предприятия рассчитаться по своим долговым обязательствам в любой момент времени.
2. На предприятии эффективно используется инвестированный капитал (К5), однако рентабельность продаж невысокая, что указывает на реализацию продукции по ценам, приближенным к себестоимости (очень небольшая накрутка).
3. Предприятия является финансово не устойчивым, так как имеется большой объем дебиторской задолженности, малая доля собственного капитала из числа активов, малый процент оборота является собственными средствами. Однако очень высокий уровень интенсивности использования имущества предприятия.

2.3. Диагностика вероятности  банкротства.

 

Для диагностики  вероятности банкротства возьмем  факторную модель Бивера.

	Формула	БК	5 лет до банкротства	3 года до банкротства
Ктл		2	1	0
Кбвр		0,6	0,4	0,17
Ккапитализ		30%	50%	75%
Копеспеч ОС		0,4	0,1	0,01
Rа		6%	-2%	-22%

Таблица 2.

 

	Ктл	Кбвр	Ккапитализ	Копеспеч ОС	Rа
2006	1,02	0,2	80%	0,06	-21%
2007	1,02	0,3	98%	0,07	16%
2008	1,14	0,2	83%	0,1	16%
2009	1,3	0,4	85%	0,3	11%

 

Таблица 3.

На основании  данных таблиц 2 и 3 можно сделать  вывод о том, на протяжении 4 лет  предприятие является платежеспособным, но финансово не устойчивым. В 2006 году рентабельность активов на уровне -22%, т.е. предприятия работало не эффективно, большая часть выручки ушла на себестоимость и коммерческие расходы. 2006 год был самым кризисным, что  бы увеличить рентабельность активов  предприятия взяло кредит, тем  самым увеличив число оборотных  активов и собственного капитала. Согласно факторной модели Бивера в ОАО «Омская энергосбытовая компания» может начаться процедура банкротства менее чем через 5 лет.  
Заключение.

В конечном результате диагностика кризисного состояния предприятия должна дать руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие  дополнительных инвестициях.

В работе была проведена диагностика кризисного состояния предприятия ОАО «Омская  энергосбытовая компания».

В ходе проведения диагностики был выявлен кризис эффективности, т.е результаты деятельности предприятия находятся на низком уровне. В сложившейся ситуации руководству компании необходимо разработать ряд мер, способствующих улучшению эффективности работы компании. Так для повышения эффективности, а значит, стабилизации финансового состояния предприятия рекомендуется :

• повысить долю наиболее ликвидных активов в общей сумме оборотных средств за счет краткосрочных финансовых вложений, а конкретно - вложения средств в государственные ценные бумаги, которые принесут компании более высокий доход, чем денежные средства на расчетном счете;
• снизить себестоимость продукции, т.к. на нее уходит большая часть выручки, т.е. нужно увеличить производственный эффект, снизив издержки.
• еще одна проблема – это высокая дебиторская задолженность.

Многие  методики диагностики кризиса трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентными. Нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.

Список использованной литературы.

 

1. Гражданский Кодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 2004
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002г.
3. Грамотенко Т.А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР, 2006. - 176с.
4. Пареная В.А., Долгалев И.А. Экспресс-оценка вероятности банкротства предприятия.- М.: ООО «Юрист», 2002. - 166с.
5. Орехова Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ООО «Издательство «Эксмо», 2007. - 231с.
6. Телюкина М. Развитие законодательства о несостоятельности и банкротстве / Юрист, 2004, № 15.с.29-36
7. Новиков В.И. Несостоятельность (банкротство) в российском законодательстве. / Новиков В.И. М.: ИНФРА-М, 2003. - 271с.

 

Приложение 1

АКТИВ	код	2006	2007	2008	2009
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	168748	168157	169938	169859
Незавершенное строительство	130	736	1038
Отложенные налоговые активы	145	1116	1216	1257	2592
Прочие внеоборотные активы	150				2100
ИТОГО по разделу I	190	170600	170411	171195	174551
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	3111	4691	4386	11031
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	1889	3505	2487	3461
Расходы будущих периодов	216	1222	1186	1899	7507
Налог на добавленную стоимость	220	5941	4308	64	60
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	698	542	328	216
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	539816	752768	727600	757800
Краткосрочные финансовые вложения	250	55980	96100	133200	469000
Денежные средства	260	29451	11563	56443	124058
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	290	634997	869972	922021	1362165
БАЛАНС	300	805597	1040383	1093216	1536716
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	142258	142258	142258	142258
Добавочный капитал	420	76757	76757	76757	76757
Резервный капитал	430	1584	1684	2332	2491
Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	470	39651	38034	35509	5555
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	490	180948	182665	185838	227061
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	515	3	10356	68762	39
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	590	3	10356	68762	39
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	7	196867	70206	100222
Кредиторская задолженность	620	624639	650173	768146	945653
В том числе: поставщики и  подрядчики	621	224793	285435	198264	270532
Задолженность перед персоналом  организации	622	10016	12007	12218	12999
Задолженность перед гос. внебюджетными ф.	623	3791	5093	4394	4853
Задолженность по налогам и  сборам	624	18236	4500	49693	154129
Прочие кредиторы	625	367803	343138	503577	503140
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате	630		322	264	264
Резервы предстоящих расходов	650				263477
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	690	624646	847362	838616	1309616
БАЛАНС	700	805597	1040383	1093216	1536716