Основные данные о работе

     Содержание

     Введение

     Современный этап экономического развития характеризуется  дефицитом денежных средств в экономике и неплатежеспособностью многих предприятий, что вызывает рост дебиторской и кредиторской задолженности фирм. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента. Проблема низкой ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждой организации. В свою очередь, она расчленяется на несколько других проблем: оптимальный объем, скорость оборота, качество дебиторской и кредиторской задолженности.

     В основе квалифицированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью лежит принятие финансовых решений  относительно: учета задолженности  на каждую отчетную дату; диагностического анализа состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью задолженности; разработки адекватной состоянию дел фирмы финансовой политики и внедрения в практику современных методов управления задолженностью; контроля за текущим состоянием дебиторской и кредиторской задолженности.

     Актуальность  темы финансовая деятельность предприятия и основы ее планирования для российских предприятий заключается в том, что отсутствие управления дебиторской и кредиторской задолженности отрицательно влияет на платежеспособность предприятий, особенно, когда взаимозачеты по платежам в бюджет и внебюджетные фонды ограничены – требуются платежи “живыми” деньгами. Поэтому в настоящее время актуальна задача трансформации дебиторской задолженности в денежные средства. Решение этой задачи в большей степени зависит от качества дебиторской задолженности, от финансового состояния дебиторов и ускорения процесса расчетов с дебиторами. Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и  временные). Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные воле организации.

     Наибольшее  влияние на деятельность предприятия  оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей.

     Целью настоящей работы является комплексное  исследование организации управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятиях и разработка предложений по её совершенствованию в условиях рынка.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - исследовать теоретические и методические вопросы организации оборотного капитала, влияние задолженности на платежеспособность и ликвидность организации, механизмы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

     -проанализировать практику организации анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Алтай-кокс»;

     -разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

     Объектом  исследования служит совокупность финансово-экономических  процессов и, в частности, касающихся формирования, движения и управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Предметом  исследования является ОАО  «Алтай-кокс».

     Дефицит денежных средств в экономике  и неплатежеспособность многих предприятий  сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций  финансовых менеджеров. По общему признанию  руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.

     1. Теоретические основы  управления дебиторской  и кредиторской  задолженностью организации

          1.1. Сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности

     В наиболее общем виде структура оборотных  средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА-КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.

     Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.¹

       Когда одно предприятие продает  товары другому предприятию или  организации, совсем не значит, что товары будут оплачены  немедленно. Неоплаченные счета  за поставленную продукцию (или  счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. [9, c.62]

       К текущим обязательствам относится  краткосрочная кредиторская задолженность.  Под кредиторской задолженностью  понимается задолженность данной  организации другим организациям  и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию,  потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий и пр.

     В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют  документального подтверждения  обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

     Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.²

     Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия,

достаточное обеспечение материальных оборотных  средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.³

     Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.    

     1.2. Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности

     В зависимости от размера дебиторской  задолженности, количества расчетных  документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая  схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.[19, c. 192]

     Этап 1. Задается критический уровень  дебиторской задолженности; все  расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающей критический  уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

     Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

     Существуют  и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании  критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и  исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п.  В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

     Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете

     Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так, национальными учетными стандартами Австралии отклонение между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами в размере, превышающем 10%, признается существенным (материальным). Если отклонение варьирует от 5 до 10%”, решение о его существенности принимает аналитик (управляющий, бухгалтер, аудитор) по своему усмотрению. Отклонение, не превышающее 5%-наго уровня, признается несущественным.

     Платёжеспособность  и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего этой дате.