Динамика  оборачиваемости кредиторской задолженности

 

     Данный  коэффициент характеризует число  оборотов кредиторской задолженности  за отчетный год. Коэффициент показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности.

     Чем выше коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может  означать:

     - Проблемы с оплатой счетов.

     - Организацию взаимоотношений с  поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

       Оборачиваемость кредиторской задолженности  оценивают совместно с оборачиваемостью  дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. 

      Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

     Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность.

     Из  всего выше изложенного можно  сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую  характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.

     Для предприятия  можно порекомендовать следующие  предложения по управлению дебиторской  и кредиторской задолженностями:

     1. Необходимо решать  задачу не только снижения  дебиторской задолженности, но  и ее сбалансированности с  кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

     2. Для обеспечения  максимизации притока денежных  средств предприятию следует  использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. 

     3. Целесообразно проведение предварительного  изучения платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов. Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием методики и возможных способов оценки обязательности контрагентов. Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные бюро, банки или аналитические службы самих предприятий. Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности. Но все же, нельзя рассматривать кредитное бюро, как панацею для предприятия. Они могут обеспечить предприятие ответом лишь на один из тех вопросов, которые возникают при рассмотрении возможности кредитования заемщика. Окончательное решение предприятие должно принимать самостоятельно.

     4. Поиск совместных  решений по предотвращению нарушений  условий контрактов в части  платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности. Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.

     Существует возможность  продажи дебиторской задолженности  со скидкой (с дисконтом) с тем, чтобы  вырученные средства были направлены на погашение задолженности. Корме этого, можно предложить и другие меры по оптимизации дебиторской задолженности, такие как:

     ·     формирование резерва на покрытие безнадежных  долгов,

     ·     оценивать в будущем влияние  предложенных скидок на финансовые результаты,

     ·    расчет эффекта, полученного от инвестирования средств в счета дебиторов,

     ·    установить вознаграждения персонала в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей,

     ·   широкое использование компьютерной техники.

     ·    ужесточение политики инкассации,

     ·    использование «календаря инкассации счетов дебиторов»,

     ·    использование векселя.

     Заключение

     В курсовой работе на тему «Финансовая  деятельность предприятия и основы ее планирования»  рассматриваются  основные приемы и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В первой части работы рассматриваются теоретические материалы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации. В чем заключается сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности. Определили методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а также в чем заключается сущность управления данными задолженностями. Вторая часть курсовой работы посвящена практическому изучению и дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Алтай-Кокс».  Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и своевременность выполненных работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

     Дебиторская задолженность включает задолженность  подотчетных лиц, плательщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

     Кредиторская  задолженность – это долги  самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

     Дебиторская задолженность всегда отвлекает  средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия.

     Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской являются:

     -определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

     -неудовлетворительная работа банковской системы;

     -низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

     -игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

     -не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

     Вместе  с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

     Кредиторская  задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет  получить во временное пользование  денежные средства принадлежащие другим организациям.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

     Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия.

     Таким образом в ходе анализа дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО  «Алтай – кокс» можно сделать  следующие выводы: финансовое положение предприятия на период  с 01.01.09 по 01.01.10 значительно улучшилось, снижение суммы выручки в 2010 г. относительно 2009 г. обусловлено как снижением цен, так и объемов продаж коксохимической продукции.

     ОАО «Алтай-кокс » смогло улучшить свое финансовое положение. Практически все показатели на конец отчетного периода находятся в пределах нормы и свидетельствуют о абсолютно устойчивом финансовом состоянии предприятия, его  кредитоспособности и платежеспособности.

     По  оптимизации финансовой структуры можно дать следующие рекомендации: не менять структуру финансовой политики ОАО «Алтай-кокс», так как данная финансовая политика ведет к улучшению финансовых показателей; можно увеличить валюта баланса за счет краткосрочных обязательств, если будет возможность их погасить, и вложить их в запасы. Увеличив запасы сможет расширить ассортимент.

     Глоссарий