Финансовый анализ ООО «Техмашсервис»

     Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

     Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. наличие  собственных средств предприятия  в обороте;

2. коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными оборотными средствами;

3. коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными и заемными средствами;

4. коэффициент  финансовой устойчивости;

5. коэффициент  автономии.

1. Для  того, чтобы оценить первый показатель  необходимо из общей суммы  источников собственных средств  (раздел 3 пассива баланса) вычесть  стоимость внеоборотных активов  (раздел 1 актива баланса), а также  убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле 2.3. 

СОС = Ис_с – ВА – У, где                                                         формула 2.3.

СОС –  оборотных средств собственных;

Ис_с – источники собственных средств;

ВА –  внеоборотные активы;

У –  убыток.

Итак,

СОС₂₀₀₂ = 210688 - 16683 – 0 = 194005 руб.

СОС₂₀₀₃ = 380241 - 16683 – 0 = 363558 руб.

     Так как у предприятия не разработаны  нормативы собственных оборотных  средств, придется воспользоваться  коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

2. Рассчитаем  прочие коэффициенты обеспеченности  собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу  2.13. 

Таблица 2.13.

Оценка  финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2003 г. 
 

№ п/п	Наименование  показателей	Код стр.	На начало 2003 г.	На конец 2003 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы  – источники формирования собственных  средств	490	210688	380241	+ 169553
2	Непокрытые  убытки	465,475	-	-	-
3	Внеоборотные  активы	190	16683	16683	0
4	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	194005	363558	+ 169553
5	Долгосрочные  обязательства	590	-	-	-
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
7	Наличие собственных  и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	365589	716388	+ 350799
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
9	Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-171584	-352830	-181246
10	Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0
11	Доля собственных  средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)		53,06	50,75	-2,31

 
 

     Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют  охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим  показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2002 года – 0,531

на конец 2003 года – 0,508 

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2002 года – 1 (365589/365589)

на конец 2003 года – 1 (716388 /716388)

3. коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где                                                      формула 2.4.

ДО –  долгосрочные обязательства,

ОК –  оборотные активы.

К_ф.у.2002 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531

К_ф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

4. коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.

К_в = Ис_с / Валюта баланса                                                        формула 2.5.

К_в2002 = 210688 / 382272 = 0,551

К_в2003 = 380241 / 733071 =0,519

     Расчетные показатели соответствуют принятому  нормативному значению коэффициента автономии  – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости  организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

     1. Общая величина запасов и затрат

          ЗЗ₂₀₀₃ = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.

     2. Наличие собственных оборотных средств:

              СОС₂₀₀₃ = 363558 руб.

     3. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

               КФ₂₀₀₃ =  363558 руб.

      4. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ):

               ВИ₂₀₀₃ = 363558 руб.

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

1. Излишек  или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС – ЗЗ,                                       формула 2.6.

     В нашем случае,  Ф^с =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

2. Излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

Ф^т = КФ – ЗЗ,                                           формула 2.7.

     В нашем случае,  Ф^т =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

3. Излишек  или недостаток общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат:

Ф^о = ВИ – ЗЗ,                                             формула 2.8.

     В нашем случае,  Ф^о =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

С помощью  этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей  ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при котjрой S = {1.1.1}. [21, с.101] 
 

6.   Оценка деловой  активности деятельности  ООО «Техмашсервис»

 
 

     Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От  деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

     Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

     Деловую активность предприятия можно представить  как систему количественных и  качественных критериев.

     Качественных  критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

     Количественные  критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными  являются:

• показатели оборачиваемости средств;
• показатели рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем  показатели оборачиваемости. К ним  относятся:

• Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
• Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем  первый коэффициент для ООО «Техмашсервис» по формуле 2.9.

К_ол = Выручка / Средняя за период стоимость активов,                формула 2.9. 

К_ол2002 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год

К_ол2003 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год

Как видно  из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

Рассчитаем  второй коэффициент по формуле 2.10.

К_ос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала,        формула 2.10. 

К_ос2002 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год

К_ос2003 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год

Налицо  благоприятная тенденция, характеризующаяся  ростом числа оборотов.

Рассчитаем  третий коэффициент по формуле 2.11

К_од = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)                                                                                        формула 2.11. 

К_од2002 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней

К_од2003 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней

     Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (см. Таблицу 2.14).

     Проанализируем  полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели ресурсоотдачи и коэффициент  устойчивости экономического роста.

     Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

     В нашем случае,

Ресурсоотдача за 2002 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год

Ресурсоотдача за 2003 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год

     Происходит  снижение показателя ресурсоотдачи, это  неблагоприятная тенденция.

     Коэффициент устойчивости экономического роста  рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2002 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2003 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66 

Таблица 2.14

Расчет  показателей деловой активности ООО «Техмашсервис» [21, с.111] 
 

№ п/п	Формула расчета	Расчет за 2002 год	Расчет за 2003 год	Отклонения
1	2	3	4	5
Показатели  оборачиваемости активов
1	КОа = ВР / А, где  КОа – коэффициент оборачиваемости  всех активов; ВР –выручка без НДС; А –ср. стоимость активов за текущий период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов за год	-1,39 оборота
2	ПОа = Ас / ВРд, где  ПОа – показатель оборачиваемости  всех активов в днях, Ас –среднемесячная  стоимость всех активов; ВРд –среднедневная выручка от реализации	19083/4371 = 4,4	45082/8272 = 5,5	+1,1
3	КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа –коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов, ВОАс – ср. стоимость  внеоборотных активов за период	1595577 / 8342 = 191,2 оборотов за год	3019407 / 16683 = 181,0 оборотов за год	-10,2
4	КОоа = ВР/ОАс, где  КОоа – коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, ОАс – ср. стоимость  оборотных активов за период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540989 = 5,58 оборотов за год	-1,39
5	Коз = СРТ/Зс, где  Коз –коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ – себестоимость продукции, Зс – средняя стоимость запасов	1430490 / 81000 = 17,66	2647146 / 161768 = 16,37	-1,29
Показатели  оборачиваемости собственного капитала
6	Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала	1595577 ./ 210688 = 7,57 оборотов за год	3019407 / 380241  = 7,94 оборотов за год	+ 0,37
Показатели  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности
7	КОдз = ВР/ДЗс, где  КОдз –коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, ДЗс – средняя сумма дебиторской задолженности	1595577 / 38995 = 40,91 оборотов за год	3019407 / 53012 = 56,95 оборотов за год	+ 16,04
8	КОкз = ВР/ДЗс, где  КОдз –коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, КЗс –  средний остаток кредиторской задолженности	1595577 / 116707 = 13,67 оборотов за год	3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год	- 2,15