Экономический анализ деятельности организации

 

   Преимущества  вертикального анализа – вследствие инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, а относительные показатели поддаются сравнению.

   Основным  источником финансирования ресурсов организации  на конец года является собственный  капитал, который составляет 41.5%,  большая их часть вложена во внеоборотные активы, основные средства составляют 51.2% от общей стоимости имущества организации. За анализируемый период  структура средств организации и источников их покрытия изменилась следующим образом: доля собственного капитала снизилась на 12.4 и снизилась доля оборотных активов на 15.8. 
 
 
 
 
 
 
 

   1.1.3 Горизонтальный анализ баланса

   Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

   Использовав информацию из таблицы 2, заполните таблицу 3: 

Таблица 3 – Горизонтальный анализ уплотнённого баланса-нетто

 

   За  анализируемый период общая сумма  имущества организации увеличилась  на 98,6%. На это изменение оказали  влияние следующие факторы:

1. Организация  приобрела дополнительные основные фонды на сумму 33213тыс. руб.
2. Увеличились запасы организации в 1,74.
3. Краткосрочные обязательства увеличились в 3,3 раза
4. Фонды и резервы выросли на 70%.

Таким образом за анализируемый период организация приобрела дополнительное имущество за счет собственных источников 

   1.2 Оценка финансового положения 

   1.2.1 Оценка ликвидности

   Задачи  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

   Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

   Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

   Анализ  ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

   В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

   А1. Наиболее ликвидные  активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Рассчитывается следующим образом:

   А1н=3016

   А1к=14353

   А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты.

   А2н=19438

   А2к=16090

   A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты) и прочие оборотные активы. 

   А3н=9232

   А3к=16030 (1) 

   А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы. 

   А4н=35167

   А4к=86299 (2) 

   Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

   П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.    

   П1н=23754

   П1к=28613    (3) 

   П2. Краткосрочные пассивы- краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.   

   П2н=4810

   П2к=0 (4) 

   ПЗ. Долгосрочные пассивы- статьи баланса относящиеся 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. 

   П3н=7

   П3к=49032 (5) 

   П4. Постоянные пассивы  или устойчивые – статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если V организации есть убытки, то они вычитаются. 

   П4н=38282

   П4к=55127 (6) 

   Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп  активу и пассиву.

   Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

   А1≥П1   3016< 23754   16090 < 28613

   А2≥П2   19438> 4810    16090 >  0 
 
 
 

   АЗ≥ПЗ 9232 > 7           16030 >  49032  

   А4≤П4.  86299 > 55127   86299 >  55127 

   Баланс  является не ликвидным, так как неравенства  имеют противоположные знак от зафиксированного в оптимальном варианте.

   На  основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит. 

Таблица 4 – Баланс ликвидности

 

   По  результатам расчётов необходимо составить диаграмму.

   Анализ  ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. 
 
 
 

   1.2.2 Оценка платежеспособности

   Если  анализ ликвидности баланса является приближенным, то анализ платежеспособно проводится более детально при помощи финансовых коэффициентов.  
 

Таблица 5 – Нормативные финансовые коэффициенты