Экономический анализ деятельности организации

 

   Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

                                                 L1 =

                                            (7)

   С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

   В ходе анализов каждый из приведенных в таблице 7 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения) Данные расчетов сводятся в таблицу 6. 

Таблица 6 – Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность

 

1.За анализируемый  период обобщающий показатель  ликвидности не изменился

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности увеличился на 0,4 пункта,

3. Коэффициент  «критической» ликвидности увеличился на 0,3 пункта

4. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0.5 пункта

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 1.5 пункта

6. Доля оборотных средств в активах снизилась на 0,2 пункта

7. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  снизился на 0.8 пункта.

   

   1.2.3 Оценка финансовой устойчивости

   Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Для этого необходимо определить абсолютные показатели, которые отражают сущность устойчивости финансового состояния.

   Предполагается, что долгосрочные пассивы(кредиты  и займы) и собственный капитал  направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, поэтому для того, чтобы выполнить условия платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

   На  практике следует соблюдать следующее соотношение:

   

   Оборотные активы < (Собственный капитал * 2) - Внеоботные активы. (11)

   

   Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. 

   1.2.3.1 Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю

   Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

   Общая величина запасов и затрат равна:

   33н =9140

   ЗЗк=16030                              (12)

   Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

   1 Наличие собственных оборотных  средств:

   СОСн=3115

   СОСк=-31172

                                 (13)

   2 Наличие собственных и долгосрочных  заемных - источников формирования  запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

   КФн = 3122

   КФк=17860                           (14)

   3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):

   ВИн = 7932

   Вик=17860                    (15)

   Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

   1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

   ±Фс_н = -6025

   ±Фс_к=-47202                                                (16)

   2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

   ±Фт_н= -6018

   ±Фт_к=1830                                (17)

   3 Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

   ±Фо_н = -1208

   ±Фо_к= 1830                                             (18)

   Этот  показатель еще называют «финансово - эксплутационные потребности» (ФЭП). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

   Sн {0,0,0}

   Sк {0,1,1}                               (19)

   Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

   1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1};

   2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1}

   3. Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}

   4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т е S={0,0,0}.

   Результаты  расчетов приводятся в таблице 7. 

Таблица 7 – Тип финансового состояния предприятия

   Изучив  финансовое состояние предприятия  можно определить что общая величина запасов и затрат на конец года увеличилась на 6809.Наличие собственных средств снизилось на 34287.Функциональный капитал на конец года увеличился на 14738.Общая величина источников увеличилась на 9928. Собственные оборотные средства на конец года снизились на 41177. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат увеличились на 7848. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат увеличилась на 3038. 

   1.2.3.2 Анализ рыночной устойчивости

   Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты- показатели рыночной устойчивости, методика расчета приведена в таблице 8. 

Таблица 8 – Показатели рыночной устойчивости