Экономический анализ предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение                                          высшего профессионального образования 
«ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

(ФГБОУ ВПО ИрГУПС)»

Факультет экономики и  финансов

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине «Экономический анализ»

КР.470600.080105.62 ПЗ

 

 

 

Выполнил Студент И-11-Ф2к Бурлева К.В. «__» __________ 2013г.

Проверил Доцент  Власова Н.В. «__» __________ 2013г.

 

 

 

 

Иркутск 2013

Содержание

1. Оценка платежеспособности компании………………………………………..3
2. Анализ деловой активности компании……………………………………….11
3. Анализ доходов, расходов и рентабельности деятельности компании…….15
4. Оценка эффективности использования ресурсов…………………………….19

Заключение…………………………………………………………………..…25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. Оценка платежеспособности компании

На основании исходных данных (таблица 1) рассчитать следующие  показатели для отчетного и предыдущего  периодов:

- структуру и динамику  изменения активов и капитала;

- абсолютные показатели  платежеспособности;

- относительные показатели  платежеспособности.

Алгоритмы расчета

Для расчета структуры  используется прием вертикального  анализа: итог выборки принимается  за 100 %, а каждая статья выборки рассчитывается в процентах от итога.

Данный прием позволяет  упростить визуальное восприятие информации.

При расчете структуры  активов и капитала за 100 % принимается  итог (валюта) баланса. Используются данные таблицы 1. Предварительно необходимо рассчитать итог (валюту) баланса как  сумму итогов разделов «Оборотные активы»  и «Внеоборотные активы». Также  валюту баланса можно рассчитать как сумму итогов разделов «Капитал  резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Изменение  структуры рассчитывается цепным методом: изменение анализируемого показателя относительно показателя предыдущего  периода.

Таблица 1 – Анализ структуры  изменения активов и капитала

	Показатели	01.01.2011	Структура, %	01.01.2012	Структура, %	Изменение структуры
1	Оборотные активы, всего	25 666 789,00	82,84	28 782 463,00	74,77	-8,07
	в том числе:
2	Запасы	18 643 215,00	60,17	22 417 843,00	58,24	-1,94
3	Дебиторская задолженность	5 413 666,00	17,47	5 895 444,00	15,31	-2,16
4	Внеоборотные активы, всего	5 315 489,00	17,16	9 712 655,00	25,23	8,07
5	Баланс	30 982 278,00	100,00	38 495 118,00	100,00
6	Капитал и резервы, всего	2 715 799,00	8,77	3 222 469,00	8,37	-0,39
7	Долгосрочные обязательства, всего	5 315 489,00	17,16	9 822 612,00	25,52	8,36
8	в том числе заемные  средства	5 312 500,00	17,16	9 822 612,00	25,52	8,36
9	Краткосрочные обязательства, всего	22 950 990,00	74,08	25 450 037,00	66,11	-7,97
	в том числе:
10	Заёмные средства	10 715 622,00	34,59	15 450 650,00	40,14	5,55
11	Кредиторская задолженность	7 817 655,00	25,23	8 463 222,00	21,99	-3,25
12	Баланс	30 982 278,00	100,00	38 495 118	100,00
	Показатели	01.01.2012	Структура, %	01.01.2013	Структура, %	Изменение структуры
1	Оборотные активы, всего	28 782 463,00	74,77	39 468 955,00	83,48	8,71
	в том числе:
2	Запасы	22 417 843,00	58,24	29 755 112,00	62,93	4,70
3	Дебиторская задолженность	5 895 444,00	15,31	7 615 433,00	16,11	0,79
4	Внеоборотные активы, всего	9 712 655,00	25,23	7 812 544,00	16,52	-8,71
5	Баланс	38 495 118,00	100,00	47 281 499,00	100,00
6	Капитал и резервы, всего	3 222 469,00	8,37	3 985 645,00	8,43	0,06
7	Долгосрочные обязательства, всего	9 822 612,00	25,52	7 315 466,00	15,47	-10,04
8	в том числе заемные  средства	9 822 612,00		7 310 489,00
9	Краткосрочные обязательства, всего	25 450 037,00	66,11	35 980 388,00	76,10	9,99
	в том числе:
10	Заёмные средства	15 450 650,00	40,14	20 390 610,00	43,13	2,99
11	Кредиторская задолженность	8 463 222,00	21,99	10 212 690,00	21,60	-0,39
12	Баланс	38 495 118	100,00	47 281 499	100,00

 

Вывод: На 1 января 2013 года у  компании, занимающийся производством и реализацией мягкой мебели, оборотные активы увеличились, что связано с увеличением запасов и незначительным увеличением дебиторской задолженности. Однако внеоборотные активы сократились на 8,71% по сравнению с 2012 годом. Это может говорить о снижении деловой репутации компании. Можно предположить, что сокращение долгосрочных обязательств произошло вследствие увеличения краткосрочных.

Таблица 2 - Анализ динамики изменения активов и капитала

	Показатели	01.01.2011	01.01.2012	Абсолютный прирост	Темп роста	Темп прироста
1	Оборотные активы, всего	25 666 789,00	28 782 463,00	3 115 674,00	112,14	12,14
	в том числе:
2	Запасы	18 643 215,00	22 417 843,00	3 774 628,00	120,25	20,25
3	Дебиторская задолженность	5 413 666,00	5 895 444,00	481 778,00	108,90	8,90
4	Внеоборотные активы, всего	5 315 489,00	9 712 655,00	4 397 166,00	182,72	82,72
5	Баланс	30 982 278,00	38 495 118,00	7 512 840,00
6	Капитал и резервы, всего	2 715 799,00	3 222 469,00	506 670,00	118,66	18,66
7	Долгосрочные обязательства, всего	5 315 489,00	9 822 612,00	4 507 123,00	184,79	84,79
8	в том числе заемные  средства	5 312 500,00	9 822 612,00	4 510 112,00	184,90	84,90
9	Краткосрочные обязательства, всего	22 950 990,00	25 450 037,00	2 499 047,00	110,89	10,89
	в том числе:
10	Заёмные средства	10 715 622,00	15 450 650,00	4 735 028,00	144,19	44,19
11	Кредиторская задолженность	7 817 655,00	8 463 222,00	645 567,00	108,26	8,26
12	Баланс	30 982 278,00	38 495 118,00	7 512 840,00
	Показатели	01.01.2012	01.01.2013	Абсолютный прирост	Темп роста	Темп прироста
1	Оборотные активы, всего	28 782 463,00	39 468 955,00	10 686 492,00	137,13	37,13
	в том числе:
2	Запасы	22 417 843,00	29 755 112,00	7 337 269,00	132,73	32,73
3	Дебиторская задолженность	5 895 444,00	7 615 433,00	1 719 989,00	129,17	29,17
4	Внеоборотные активы, всего	9 712 655,00	7 812 544,00	-1 900 111,00	80,44	-19,56
5	Баланс	38 495 118,00	47 281 499,00	8 786 381,00
6	Капитал и резервы, всего	3 222 469,00	3 985 645,00	763 176,00	123,68	23,68
7	Долгосрочные обязательства, всего	9 822 612,00	7 315 466,00	-2 507 146,00	74,48	-25,52
8	в том числе заемные  средства	9 822 612,00	7 310 489,00	-2 512 123,00	74,43	-25,57
9	Краткосрочные обязательства, всего	25 450 037,00	35 980 388,00	10 530 351,00	141,38	41,38
	в том числе:
10	Заёмные средства	15 450 650,00	20 390 610,00	4 939 960,00	131,97	31,97
11	Кредиторская задолженность	8 463 222,00	10 212 690,00	1 749 468,00	120,67	20,67
12	Баланс	38 495 118,00	47 281 499,00	8 786 381,00

Вывод: В 2011-2012 годах компания увеличивает внеоборотные активы (темп прироста 82,72), при этом использует долгосрочные кредиты (темп прироста 84,79). В 2012-2013 годах  в компании наблюдается снижение внеоборотных активов (-19,56) и, как следствие, долгосрочных кредитов (-25,52). При этом увеличиваются краткосрочные обязательства (41,38).

Абсолютные показатели платежеспособности

Таблица 3 - Структура активов и капитала компании

Вид деятельности	Производство и реализация мягкой мебели
Показатели	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Оборотные активы, всего	25 666 789,0	28 782 463,0	39 468 955,0
в том числе:
Запасы	18 643 215,0	22 417 843,0	29 755 112,0
Дебиторская задолженность	5 413 666,0	5 895 444,0	7 615 433,0
Внеоборотные активы, всего	5 315 489,0	9 712 655,0	7 812 544,0
Капитал и резервы, всего	2 715 799,0	3 222 469,0	3 985 645,0
Долгосрочные обязательства, всего	5 315 489,0	9 822 612,0	7 315 466,0
в том числе заемные  средства	5 312 500,0	9 822 612,0	7 310 489,0
Краткосрочные обязательства, всего	22 950 990,0	25 450 037,0	35 980 388,0
в том числе:
Заёмные средства	10 715 622,0	15 450 650,0	20 390 610,0
Кредиторская задолженность	7 817 655,0	8 463 222,0	10 212 690,0

 

В качестве абсолютных показателей  платежеспособности необходимо рассчитать величину чистого оборотного капитала и собственного оборотного капитала.

1. Рассчитаем чистый оборотный капитал, который является критерием краткосрочной платежеспособности (ликвидности):

2011 год: ЧОК = ОА –  КО = 28 782 463,0 - 25 450 037,0 = 3 332 426,0

2012 год:  ЧОК = ОА – КО = 39 468 955,0 - 35 980 388,0 = 3 488 567,0

Положительное значение ЧОК  говорит о превышении доли оборотных  активов над краткосрочными обязательствами.

Данный показатель свидетельствует  о высокой краткосрочной платежеспособности компании, т.е. в краткосрочном периоде  компания имеет возможность рассчитаться по всем своим обязательствам. Увеличение ЧОК в 2012 году по сравнению с 2011 годом  также является хорошей тенденцией.

Финансовые вложения в 2012 году возросли по сравнению с 2011 годом  более, ем на 10 млн., что также положительно характеризует компанию и говорит  о том, то компания использует свои оборотные активы, вкладывая их для  получения в дальнейшем прибыли.

2. Далее оценим долгосрочную платежеспособность данной компании, критерием оценки которой является собственный оборотный капитал:

2011 год: СОК = СК –  ВА = 3 222 469,0 - 9 712 655,0 = - 6 490 186,0

2012 год: СОК = СК –  ВА = 3 985 645,0 - 7 812 544,0 = - 3 826 899,0

В долгосрочном периоде компания имеет низкую платежеспособность, о  чем говорит отрицательное значение показателя СОК.

Однако в 2012 году данный показатель увеличился почти в 2 раза по сравнению  с 2011 годом. Имеем положительную  динамику к улучшению.

Но не смотря на это компания в долгосрочном периоде все-равно имеет низкую степень финансовой независимости, т.к. доля собственного оборотного капитала значительно ниже доли внеоборотных активов.

Относительные показатели платежеспособности

  На основании исходных данных (Таблица 1) рассчитаем относительные показатели платежеспособности для отчетного и предыдущего периодов:

1. Коэффициент текущей ликвидности = Об.А/Кр.Обяз.;

КТЛ(2011)=28782463/25450037=1,13 
КТЛ(2012)=39468955/35980388=1,09

Наблюдаем отрицательную  динамику значений коэффициентов в 2011г. и 2012г. Это связано с ростом Оборотных Активов  и Запасов (на 35%). Однако значение коэффициента находится  на среднем уровне, что говорит  о высокой ликвидности, т.е. скорость получения денежных средств высокая.

2. Коэффициент быстрой ликвидности = (Об.А-Запасы)/Кр.Обяз.