Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

    ОАО «НПП «Аэросила», также как и все  предприятия независимо от форм собственности, представляет: «Баланс предприятия» (ПРИЛОЖЕНИЕ 3), «Отчёт о прибылях и убытках» (ПРИЛОЖЕНИЕ 4), «Приложение к балансу предприятия», «Отчёт об изменении капитала».

    «Баланс предприятия» содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние фирмы. По балансу определяю конечный финансовый результат деятельности предприятия. По своей сути баланс это таблица, в которой имущество организации сгруппировано по составу и  функциональной роли (активов) и по источникам образования и целевому назначению (пассив). Итог актива должен быть равен итогу пассива, так как в активе и пассиве группируется одно и то же имущество по разным направлениям.  

    «Отчёт  о прибылях и убытках» содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:

    • о прибыли (убытках) от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

    • об операционных и внереализационных  доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате, доходах от участия в других организациях, прочих операционных доходах и расходах, внереализационных доходах и расходах, прибыли (убытков) до налогообложения;

    • об отложенных налоговых активах, отложенных налоговых обязательствах, текущем налоге на прибыль и чистой прибыли (убытке) отчётного периода.

    Справочно в отчете приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды о постоянных налоговых обязательствах (активах), базовой и разводненной прибыли (убытка) на одну акцию.

      «Приложение к  бухгалтерскому балансу» состоит из десяти разделов:

    - в разделе «Нематериальные активы» указывают наличие на начало отчетного года, движение (поступление и выбытие) и наличие на конец отчетного периода отдельных видов нематериальных активов, а также сумму амортизации нематериальных активов;

    - в разделе «Основные средства» отражают данные о наличии на начало отчетного периода по отдельным видам основных средств, зачисленной амортизации по основным средствам всего и по основным видам, переданным в аренду, основным средствам, переведенным на консервацию и полученным в аренду, объектам, принятым в эксплуатацию, но находящимся в процессе государственной регистрации;

    - в разделах «Доходные вложения в материальные ценности», «Расходы на научно-исследовательские, «Опытно-конструкторские и технологические работы» и «Расходы на освоение природных ресурсов» содержатся сведения о наличии на начало отчетного года и конец отчетного периода, поступлении и выбытии:

  •  об имуществе для передачи в лизинг и предоставляемого по договору проката, а также об амортизации доходных вложений в материальные ценности;

  •    о расходах по видам НИОКР и  всех расходах с выделением сумм расходов по незаконченным НИОКР и сумм расходов, не давших положительных результатов и отнесенных на внереализационные расходы;

  • о расходах на освоение по основным видам природных ресурсов с выделением сумм расходов по незаконченным работам и расходов, отнесенных в качестве безрезультатных на внереализационные расходы;

    - в разделе «Финансовые вложения" отражаются данные о различных видах долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений на начало отчетного года и конец отчетного периода;

    - в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» указываются сведения об основных видах краткосрочной и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало отчетного года и конец отчетного периода, а в разделе «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)» — данные о затратах по элементам за отчетный и предыдущий годы;

    - в разделе «Обеспечения» указываются полученные и выданные обеспечения, данные об имуществе, находящемся в залоге и переданном в залог на начало года и на конец отчетного периода;

    -  в разделе «Государственная помощь» содержатся данные за отчетный период и аналогичный период прошлого гола о полученных бюджетных средствах и бюджетных кредитах, полученных и возвращенных на начало отчетного года и конец отчетного периода.

    «Отчё об изменении капитала» состоит из двух разделов и справки. В разделе I «Изменение капитала» по итогу капитала и его составным частям — уставному, добавочному и резервному капиталу, а также перераспределенной прибыли (непокрытому убытку) — отражаются сведения об их остатках на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, 1 января предыдущего года, 31 декабря предыдущего года, 1 января отчётного года 31 декабря отчётного года.

    В разделе II «Резервы» указываются остаток на начало года, поступление, выбытие и остаток на конец года по видам резервов, образованных в соответствии с законодательством, образованных в соответствии с учредительными документами, оценочных резервов и резервов предстоящих расходов за отчетный и предыдущий годы.

    В Справке ф. № 3 содержатся данные о чистых активах на начало и конец отчетного года и о полученных средствах из бюджета и внебюджетных фондов на расходы по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеоборотные активы. 
 
 
 
 
 

   Глава 2: Теоретические и методические аспекты анализа рентабельности.

    2.1 Понятие и сущность рентабельности.

    Рентабельность  является незаменимым показателем  при текущем планировании производства, а также при определении финансового  положения предприятия.

     Рентабельность - показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

     В связи с этим в системе анализа  предприятия очень важное значение имеет анализ рентабельности, которая  непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

    В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

    производства  и реализации отдельных видов  и всей совокупности продукции (работ, услуг);

    предприятий, организаций как субъектов хозяйственной  деятельности;

    отраслей  экономики.

    Роль  и значение показателя рентабельности заключатся в следующем:

    этот  показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия;

    повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в  рыночной экономике;

    рентабельность  – результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

    рост  рентабельности способствует повышению  финансовой устойчивости предприятия;

    увеличение  рентабельности обеспечивает победу предприятия  в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

    рентабельность  имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции;

    кредиторов  и заёмщиков денежных средств  уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения  процентов по обязательствам, снижения риска не возврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия;

    динамика  рентабельности предприятия изучается  налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;

    для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

    2.2 Система показателей  рентабельности.

    Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл  системы – определение суммы  прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции.

    Относительными  показателями результативности и экономической  целесообразности функционирования предприятия  является система показателей рентабельности.

    Для расчета уровня доходности предприятия  все показатели рентабельности могут  быть объединены в следующие группы:

    1. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности деятельности  предприятия в целом. 

    2. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат.

    В анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

    рентабельность  продукции, работ, услуг;

    рентабельность  производственных фондов;

    рентабельность всего имущества (всех активов);

    рентабельность  вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

    Доходность  продукции (работ, услуг) характеризуется  следующими показателями:

    рентабельностью реализации (оборота, продаж),

    рентабельностью выпущенной продукции,

    рентабельностью отдельных изделий.

    Наиболее  распространенными показателями в  практике отечественных предприятий  являются:

    рентабельность  продукции - определяется как отношение  прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

    рентабельность  изделия - определяется как отношение  прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

    Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.

    Рентабельность  производства (Рпр) определяется по формуле:

     , где

      Пп – прибыль предприятия,  тыс. руб.,

    ОФП - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.,

    НОС - нормируемые оборотные средства, тыс. руб.

    Рентабельность  реализованной продукции (Рп) определяется по формуле:

     , где 

    Пк.в.–  годовой прирост прибыли в  результате реализации капитальных  вложений,

    KB – капитальные вложения, тыс. руб.

    Рентабельность  оборота (Ро) определяется по формуле:

     , где

      В – выручка от реализации  продукции, тыс. руб.

    Рентабельность  текущих активов (Рт.а.) определяется по формуле:

     , где

      Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.,

    ТА  – средняя величина текущих активов, тыс. руб.

    Рентабельность, собственного капитала (Рс.к.) определяется по формуле:

     , где