Краткосрочный кредит

Оценка капитала относится к определению благосостояния клиента. Она тесно связана с  оценкой финансовых возможностей клиента  с точки зрения его способности  погашать ссуду наряду с обычными повседневными расходами и другими  долговыми обязательствами. Практически для всех потребительских ссуд доход клиента является основным источником их погашения. Поэтому банк оценивает достаточность собственных средств клиента для своевременного возмещения ссуды после удовлетворения других претензий и затем сравнивает эту сумму с размером периодических платежей в погашение ссуды и процентов по ней.

Метод коэффициентов  является более детальным анализом экономического состояния заемщика. Поэтому особое внимание банкиры  во всем мире придают анализу финансовых коэффициентов, например, показателей  ликвидности, оборачиваемости средств, обеспеченности собственными средствами, прибыльности или на основе денежного  потока, в результате чего определяется класс кредитоспособности заемщика и его рейтинг.

Для установления размера адекватного покрытия кредитного риска по потребительским ссудам целесообразно рассчитать специальные  показатели, коэффициенты, характеризующие  минимальный размер платежей в погашение  ссуды и максимально допустимый размер задолженности по отношению  к доходам клиента:                

Минимальный размер платежей в погашение ссуды   

 К = -----------------------------------------------------------------------,                                    

 Доходы клиента              

  Максимально допустимый размер задолженности   

 К = -----------------------------------------------------------------.                                   

 Доходы клиента   

Используя подобные коэффициенты, банкир оценивает соответствие размера дохода, указанного в анкете, размеру фактического дохода клиента, стабильность источников доходов и  определяет условия погашения ссуды, учитывая возможность потерей заемщиком  части дохода из-за снижения общей  деловой активности или снижения конкурентоспособности данного  вида бизнеса и т.д. Цель анализа  кредитоспособности клиента заключается  в определении перспектив погашения  суммы задолженности клиентом в  срок и без дополнительных расходов со стороны банка.

Методы  оценки кредитного риска  при кредитовании

юридических лиц

Один из основных способов снижения риска неплатежа  по ссуде - тщательный отбор потенциальных  заемщиков.

Банк в рамках кредитной политики должен разработать  методы оценки качества потенциальных  заемщиков с помощью разного  рода методик анализа финансового  положения клиентов и статистических моделей. Необходимо выработать стандартные  подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе представленных ими материалов на надежных и ненадежных, подверженных риску банкротства и тех, для  кого опасность банкротства маловероятна.

Примером такой "классификационной модели" может  служить "модель Зета" (Zeta model), разработанная  группой американских экономистов  и применяемая банками в кредитном  анализе. Модель предназначена для  оценки вероятности банкротства  фирмы. Значение ключевого параметра "Z" определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают некоторые  ключевые характеристики анализируемой  фирмы - ее ликвидность, скорость оборота  капитала и т.д. Если для данной фирмы  коэффициент превышает определенную пороговую величину, то фирма зачисляется  в разряд надежных, если же полученный коэффициент ниже критической величины, то согласно модели финансовое положение  такого предприятия внушает опасения и выдавать кредит ей не рекомендуется.

Пользуясь указанным  подходом, американский экономист Альтман  предложил уравнение для оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитом. Он использовал пять переменных:   

X₁  - отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;    

X₂ - отношение нераспределенного дохода к сумме активов;    

X₃ - отношение   операционных  доходов  (до  вычета  процентов и налогов) к сумме активов;   

X₄  - отношение  рыночной  стоимости акций  фирмы к общей сумме долга;   

X₅  - отношение суммы продаж к сумме активов.

Для расчета  числовых параметров модели Альтман  применил метод множественного дискриминантного анализа. Классификационное "правило", полученное на основе уравнения, гласит:

- если значение Z меньше 2,675, то фирму следует  отнести к группе потенциальных  банкротов;

- если значение Z больше 2,675, фирме в ближайшей  перспективе банкротство не угрожает.

Так же можно  использовать метод кредитного скоринга (credit scoring). Скоринговая модель может  использоваться как для оценки уже  предоставленного кредита (то есть степени  вероятности нарушения фирмой условий  кредитного договора), так и для  отбора потенциальных заемщиков. Скоринг  может быть применен как к коммерческим предприятиям, так и к индивидуальным заемщикам.

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, включает шесть  переменных:   

X₁  - отношение  кассовой  наличности  и рыночных  ценных бумаг к сумме активов;   

X₂  - отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг;   

X₃  - доход до вычета процентов и налогов к сумме активов;   

X₄  - общая задолженность к сумме активов;   

X₅  - основной капитал к акционерному капиталу;   

X₆  - оборотный капитал к чистой сумме продаж.

Коэффициенты  методики кредитного анализа можно  разделить на следующие пять групп:

- показатели  ликвидности;

- показатели  задолженности;

- показатели  погашения долга;

- показатели  деловой активности;

- показатели  рентабельности.

Большой интерес  для кредитного сотрудника банка  представляет изменение коэффициентов  за ряд лет, иначе говоря, динамика.

Изучение финансовых отчетов позволяет глубже понять истинное положение дел компании, оценить перспективы ее развития и ее способности выплатить долг по кредиту.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения  информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, обмен информацией с другими  банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Ниже приведем примеры использования обозначенных моделей для определения кредитоспособности заемщиков - юридических лиц.

Анализ кредитоспособности заемщика

Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки  используют различные методы финансового  анализа состояния заемщика. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг.

Полный финансовый анализ предприятия складывается из трех частей:

- анализ финансовых  результатов;

- анализ финансового  состояния;

- анализ деловой  активности.

При кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и  перспектив устойчивости его финансового  положения на срок пользования кредитом.

Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и  уплату процентов по нему.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят  в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и  движения; абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня. Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса  и обеспеченности заемщика собственными источниками средств.

Основной источник информации для осуществления анализа  финансового состояния предприятия - это форма N 1 для годовой и  периодической бухгалтерской отчетности предприятия "Бухгалтерский баланс" и форма N 2 для годовой и квартальной  бухгалтерской отчетности "Отчет  о финансовых результатах".

Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика разбивается  на два основных этапа:

1) общий анализ  кредитоспособности заемщика, результатом  которого является составление  описания финансового состояния  предприятия-заемщика с указанием  специфических особенностей предприятия  и оценки его финансового положения.

2) рейтинговая  оценка предприятия-заемщика, дающая  представление о финансовом состоянии  предприятия и позволяющая сравнивать  его с другими заемщиками.

лгового обязательства.