Методика рейтинговой оценки финансового состояния организации

и периода оборачиваемости  запасов в 2001 году.

 

 

Из показателей таблицы 11 можно сделать вывод о медленной  оборачиваемости производственных запасов. При этом периоды особенно продолжительного одного оборота приходятся на кварталы со значительными запасами на складе. Оживление наблюдается только во втором квартале при снижении среднеквартального остатка материалов по сравнению с первым кварталом на 22%, а с третьим и четвертыми кварталами – в 2,2 раза и в 1,7 раза соответственно.

 

Проведем подобные расчеты  оборачиваемости для 2002 года.

 

В таблице 12 мы можем наблюдать  еще более жесткую зависимость  оборачиваемости от средней величины запасов.

 

 

 

 

Таблица 12

 

Расчет коэффициента оборачиваемости 

и периода оборачиваемости  запасов в 2002 году.

 

 

С ростом остатка на складе оборачиваемость резко замедляется.

 

Таким образом, на основании  анализа динамики прихода, расхода  и остатков материалов на складе, а  также на основании анализа оборачиваемости  запасов можно сделать вывод о неритмичности поставок материалов, создании излишних запасов, что ведет к замедлению оборачиваемости материалов, замораживанию средств и снижению эффективности деятельности предприятия.

 

Проведем расчет рекомендуемой  величины запасов на складе.

Общая величина запасов  на складе состоит из текущего запаса, страхового, технологического, сезонного  и транспортного.

Рассчитаем размер текущего запаса по формуле :

 

Зт = РМсут х И,

 

где Рмсут – среднесуточный расход материалов,

      И –  интервал поставки, время между двумя поставками.

 

С целью экономии транспортных расходов целесообразно загружать  одну или несколько грузовых машин  целиком. Расположение поставщиков  в г. Астрахани дает возможность  осуществления частых рейсов с минимальным  количеством автомобилей за 1 рейс. Примем интервал поставки в 2 недели (14 дней).

Затем вычислим страховой  запас материалов по формуле :

 

Зс = РМсут х (Вотгр + Втр + Впр + Впод),

 

где Рмсут – среднесуточный расход материалов,

Вотгр – время на отгрузку материала поставщиком,

Втр – время транспортировки,

Впр – время на приемку  материала,

Впод – время на подготовку материала к производству.

 

Так как отгрузка, транспортировка  и приемка материалов осуществляется в один день, то Вотгр + Втр + Впр = 1 день. По этой же причине предусмотрим транспортный запас также на 1 день. Подготовка материалов к производству (Впод) занимает один день.

 

Предприятие имеет возможность  оперативно регулировать поставку материалов круглый год, а наша цель – рассчитать обоснованную величину производственных запасов и избежать затаривания. Поэтому сезонный запас мы не предусматриваем.

Итак, длительность текущего запаса равна 14 дней, страхового – 2 дня, время транспортировки – 1 день,  сезонный запас отсутствует.

 

Рассчитаем рекомендуемый  запас материалов на складе в 2001 году (таблица 13).

 

Таблица 13

 

Расчет рекомендуемого запаса

материалов на складе для 2001 года

 

 

Мы видим, как сильно превышают фактические запасы материалов рекомендуемую величину. Вычислим объем сверхнормативных запасов, являющихся замороженными средствами. (таблица 14).

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

 

Расчет сверхнормативных запасов в 2001 году

 

 

Прямым убытком от замораживания средств являются повышенные складские расходы и  излишне начисленный налог на имущество. Косвенным убытком является недополученная прибыль.

К сожалению, мы не можем  выделить складские расходы из общей  себестоимости. Рассчитаем потери от излишне  начисленного налога на имущество. Для  этого вычислим среднехронологическую величину сверхнормативного запаса по датам составления отчетов по налогу.

 

     ½ 105 976 + 67 475 + 74 284 + 149 726 + ½ 57 697

Зсв.норм.ср =

    4

 

Зсв.норм.ср = 93 330 руб.

 

Излишне начисленный  налог на имущество = 93 330 х 1% = 933 руб. .

 

Недополученная прибыль  при ставке по банковским депозитам  юридических лиц 16% равна :

93 330 х 16% = 14 933 руб.

 

Рассчитаем рекомендуемый  запас материалов на складе в 2002 году (таблица 15).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15

 

Расчет рекомендуемого запаса

материалов на складе для 2002 года

 

 

В таблице 15 мы видим, что  во всех месяцах, за исключением периода  февраль-апрель 2002 года, фактические  запасы намного превышают рекомендуемые. Как и для 2001 года, вычислим объем сверхнормативных запасов.

 

Таблица 16

 

Расчет сверхнормативных запасов в 2002 году

 

 

 

 

Вычислим среднехронологическую  величину сверхнормативного запаса по датам составления отчетов  по налогу.

 

     ½ 13 360 + 290 + 38 095 + 107 199 + ½ 81 357

Зсв.норм.ср =

    4

 

Зсв.норм.ср = 48 236 руб.

 

Средний сверхнормативный запас в 2002 году уменьшился в 1,93 раза.

 

Излишне начисленный налог на имущество = 48 236 х 1% = 482 руб. .

 

Недополученная прибыль при ставке по банковским депозитам юридических лиц 16% равна :

48 236 х 16% = 7 718 руб.

 

Уменьшение среднего сверхнормативного запаса повлекло уменьшение прямых и косвенных потерь предприятия.

 

После проведения подробного анализа производственных запасов перейдем к анализу незавершенного производства.

В таблице 17 приведены  данные о затратах на производство продукции, выпуске готовой продукции  и остатках незавершенного производства. Напомним, что незавершенное производство, являющееся оборотными средствами со средним риском вложений, занимало до 58 % оборотных средств. Поэтому их анализ очень важен.

В целом по таблице  можно сказать, что остаток незавершенного производства сильных колебаний не претерпевает. Подтвердим это расчетом размаха вариации.

Вычислим среднехронологический остаток незавершенного производства :

 

½ 237 937 + 203 232 + … + 269 676 + ½ 260 710

НЗПср2000-02 =

36 (месяцев)

 

НЗПср2000-02 = 9 631 059 / 36 = 267 529 руб.

 

Максимальный остаток  незавершенного производства за три  года равен

НЗПmax= 398 824 руб.

 

Минимальный остаток  равен :

НЗПmin= 169 375 руб.

 

Размах вариации :

 

v2000-02 = (398 824 - 169 375) / 2 / 267 529 = 43%

 

 

 

Таблица 17

 

Динамика затрат на производство продукции,

выпуска готовой продукции 

и остатка незавершенного производства

в 2000-2002 годах

(по себестоимости)

 

 

Для трехлетнего периода  это небольшое значение (минимальный  размах вариации производственных запасов  только за один год был равен 57%).

В целом наблюдается  постепенное стабильное увеличение среднехронологического остатка незавершенного производства:

 

НЗПср2000 = 117 466 руб. ; НЗПср2001 = 182 955 руб. ;

 

НЗПср2002 = 294 805 руб.

 

Проанализируем, как это  отражается на оборачиваемости незавершенного производства и на длительности производственного цикла, который, фактически, является временем изготовления изделия.

 

Таблица 18

 

Динамика оборачиваемости

незавершенного производства

и длительности производственного  цикла

 

 

Несмотря на все возрастающий средний остаток незавершенного производства, мы наблюдаем ускорение  оборачиваемости незавершенного производства в 2002 году и существенное сокращение длительности производственного цикла. Поэтому на данном этапе мы можем сделать вывод об обоснованности величины незавершенного производства (при условии обоснованности объемов выпуска продукции) и, предположительно, высокая доля его остатка в оборотных средствах является спецификой производства.

 

Следующей важной составляющей оборотных средств является готовая продукция. В таблице 19 отражено движение готовой продукции:

 

Таблица 19

 

Динамика готовой продукции

(по себестоимости)

 

 

В данной таблице мы видим  сильно изменяющийся остаток готовой продукции на складе.

В 2000 году ясно прослеживается тенденция увеличения остатков готовой  продукции до мая месяца, а затем  их постепенного снижения к концу  года. Из этого можно сделать вывод о необоснованно завышенных запасах готовой продукции на начало года, которые поддерживались и даже возрастали в течение пяти месяцев.

Резкими скачками отмечен 2001 год. Величина запаса на конец марта 2001 года возросла в 2,3 раза. Причина – 50-типроцентное превышение производства продукции над сбытом. И это при том, что в течение двух предыдущих месяцев производство равнялось сбыту. В марте же производство было увеличено на 31,6% по сравнению с февралем, а сбыт упал на 14%.

Подобная ситуация наблюдается  в мае этого же года. Остаток  готовой продукции на конец мая вырос по сравнению с концом апреля на 72,8%. Производство превысило сбыт на 35%. Произведено продукции было на 19,4% больше, чем в прошлом месяце, а продано продукции на 16,5% меньше чем в прошлом месяце.

Похожие ситуации разнонаправленного изменения производства продукции и ее реализации наблюдаются в июне 2001 года, январе, апреле, мае, ноябре 2002 года .

 

Рассчитаем оборачиваемость готовой продукции и ее среднюю продолжительность хранения на складе :

 

Таблица 20

 

Динамика оборачиваемости

готовой продукции и

средней продолжительности  хранения на складе

 

Из таблицы видно, как  жестко связана оборачиваемость  готовой продукции с ее средним  остатком на складе. Если сравнить таблицу 20 с таблицей 18, то можно заметить, что длительность производственного цикла и длительность хранения готовой продукции на складе примерно одинаковы. Создается впечатление, что руководство предприятия намеренно держит такой запас готовой продукции, который бы позволил бесперебойно отгружать продукцию при полной остановке и последующем возобновлении производства. Это страховка «на крайний случай». Видимо, на предприятии не делают прогнозов сбыта или не доверяют им.

Таким образом, можно  сделать вывод о неудовлетворительной работе маркетинговой службы предприятия, которая не в состоянии спланировать объем продаж. Именно плохая организация планирования сбыта заставляет держать значительный запас готовой продукции на складе. А, следовательно, это заставляет поддерживать производство на высоком уровне и создавать излишние запасы материалов.

 

Проанализируем движение дебиторской задолженности.

 

Таблица 21

 

Динамика дебиторской  задолженности

 

 За 2000 год дебиторская задолженность уменьшилась на 12 440 руб. или 42%. Это произошло из-за превышения погашения задолженности над объемом реализации на эту же величину. В 2001 году мы наблюдаем увеличение задолженности на 15 087 руб., что составляет 88% остатка на предыдущую отчетную дату. Рост задолженности был обусловлен более быстрым увеличением реализации по сравнению с ростом платежей от покупателей (62% против 60%).

К концу 2002 года резко вырос остаток задолженности – в 5 раз, а ткже объем реализации за год и объем исполнения дебиторами своих обязательств – в 2 раза.

В целом можно сделать вывод о хорошо поставленной работе по взысканию задолженности с покупателей : остаток дебиторской задолженности не превышает 2% годового объема реализации (максимальное значение зафиксировано 01.01.2003 г.).

 

Рассчитаем оборачиваемость  дебиторской задолженности :

 

Таблица 22

 

Динамика оборачиваемости

дебиторской задолженности

 

 

В таблице мы видим  очень высокую оборачиваемость дебиторской задолженности : в 2000 году за квартал дебиторская задолженность успела обернуться 86 полных раз, в 2001 году – в 1,5 раза (на 52%) больше. В 2002 году оборачиваемость снизилась и стала даже ниже уровня 2000 года, оставаясь, тем не менее, на высоком уровне – 67 оборотов в квартал. Фактически, длительность одного оборота немного превышает один день. Это означает, что предприятие отпускает продукцию по предварительной оплате и только узкому кругу постоянных клиентов предприятие предоставляет короткий коммерческий кредит.