Общая оценка и анализ деятельности предприятия

 

По данным расчетов  получается,  что  анализируемое предприятие ОАО «ГАЗ» относится к 3 классу (среднему) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько хуже.

По результатам проведённого анализа можно предложить следующие  рекомендации:

1. Продать часть внеоборотных активов, что бы увеличить оборачиваемость оборотных активов, повысить общий уровень ликвидности и погашения краткосрочных обязательств;
2. Увеличить величину собственного капитала за счёт накопления прибыли в виде различных фондов и нераспределённой прибыли, провести эффективную дивидендную политику, провести переоценку основных средств;
3. Для улучшения платёжеспособности необходимо усилить работу по взысканию дебиторской задолженности и снижению кредиторской задолженности.

Уменьшить кредиторскую задолженность  можно несколькими способами. Провести переговоры с кредиторами с целью достижения определенной договоренности с ними (например, обсудить отсрочку платежей).

Определить имущество, которое возможно реализовать, для погашения долга.

Использовать все возможности для привлечения новых инвесторов.

Создать систему резервов по сомнительным долгам. В этом случае, при заключении договоров компания рассчитывает на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее реалистичную характеристику собственного финансового состояния фирмы.

Разработать активную систему для сбора платежей. Данный раздел работы с дебиторами подразумевает под собой следующие процессы: совершать необходимые процедуры взаимодействия с должниками в случае нарушения условий выплаты долга, определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных контрагентов.

Увеличить размер уставного капитала за счет дополнительных вкладов самих участников фирмы или вкладов третьих лиц. Для этого составить специальный протокол об увеличении уставного капитала (в нем должна быть определена общая стоимость всех дополнительных вкладов).

Произвести замену должника в обязательстве (перевести задолженность). Действующее законодательство предусматривает возможность о переводе долга на другое лицо. В этом случае предприятие, которое является первоначальным должником, выбывает из существующего обязательства, и его место занимает какой-либо новый должник. Как правило, к новому должнику задолженность переходит в полном объеме.

Задание 2. Комплексная  оценка финансово – хозяйственной  деятельности предприятия

Таблица 6.

Экономические показатели деятельности ОАО «ГАЗ»

Показатели	Обозначение	2010 год	2011 год
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, руб.	B	17378976	22864525
Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг, руб.	S	14024116	18633062
Прибыль чистая, руб.	Пч	(- 12487905)	1939175
Активы предприятия, руб.	ВБ	39613648	33812987
Основные производственные фонды, руб.	ОПФ	32890489	26093976
Численность работающих, чел.	ЧП	27000	20000

 

Для комплексной оценки финансово  – хозяйственной деятельности разрабатывается  матрица, элементами которой являются относительные показатели, полученные путём деления данных каждого столбца на данные каждой строки.

Таблица 7

Матрица относительных  показателей оценки деятельности ОАО  «ГАЗ»

Числитель Знаменатель	П	В	S	ВБ	ОПФ	П
Прибыль чистая, П	1
Выручка, В	-71,80 8,41 - 0,11i	1
Затраты, S	-89,040 10,41 -0,116i	1,230 1,221 0,99i	1
Активы, ВБ	-31,50 5,71 -0,18i	0,430 0,671 1,55i	X	1
Основные производственные фонды, ОПФ	-370 7,41 -0,2i	0,520 0,871 1,67i	X	1,200 1,291 1,075i	1
Численность работающих, ЧП	-462,50 96,91 -0,20i	6430 1143,21 1,77i	X	1467,10 1690,61 1,15i	1218,10 1304,61 1,07i	1

 

I = ((-0,11) + (-0,116) + (-0,18) + (-0,2) + (-0,20) + 0,99 + 1,55 + 1,67 + 1,77 + 1,075 + 1,15 + 1,07) : 12 = 0,7

Финансовая деятельность предприятия в отчётном году в  целом ухудшилась по сравнению с  базисным, так как интегральный показатель меньше 1.

На ухудшение деятельности ОАО «ГАЗ» оказали влияние  следующие негативные тенденции: снижение активов предприятия, основных производственных фондов и численности работников предприятия.

Однако по всем показателям  наблюдается положительная тенденция  в сторону увеличения. 

Рекомендации по увеличению рентабельности могут быть следующими:

1. Ускорить оборот активов.
2. Снизить себестоимость продукции (например, за счёт пересмотра технологии производства, смены поставщиков сырья и материалов).
3. Увеличить цены на отпускную продукцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3. Анализ интенсивности использования 

капитала предприятия

 

Одним из направлений анализа  интенсивности является оценка деловой  активности. Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости  показывают, сколько раз за анализируемый  период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает  на продолжительность одного оборота  этих активов. Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств  оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. А  увеличение скорости оборота средств  отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его  в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Таблица 8

Анализ динамики показателей деловой активности ОАО «ГАЗ»

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение
А. Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	0,51	0,68	0,17
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,24	2,96	0,72
Коэффициент отдачи нематериальных активов	0	0	0
Фондоотдача	3,08	4,27	1,19
Коэффициент отдачи собственного капитала	1,2	1,3	0,1
Б. Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств, дн.	4,6	4,5	0,1
Оборачиваемость денежных средств, дн.	0,01	0,02	0,01
Оборачиваемость средств в расчётах, обороты.	3,55	4,87	1,3
Срок погашения дебиторской  задолженности,	102,5	74,9	- 27,6
Оборачиваемость кредиторской задолженности	9,3	10,4	1,1
Срок погашения кредиторской задолженности	38,9	35	- 3,9

 

Почти по всем показателям  деловой активности наблюдается  рост, особо значимый прирост наблюдается  при обороте средств в расчётах. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше период оборота, тем меньше средств с наименее ликвидными статьями актива и пассива, следовательно, баланс имеет более ликвидную структуру и устойчивей финансовое положение. Так же наблюдается снижение срока оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что можно охарактеризовать как положительный фактор деятельности предприятия.

На следующем этапе  проводится факторный анализ продолжительности  оборота капитала (таблица 9).

На предприятии в целом  наблюдается уменьшение продолжительности  оборота в отчётном году, что свидетельствует  об ускорении оборачиваемости оборотных  средств и является важным фактором улучшения финансового состояния  предприятия.

 

 

Таблица 9

Анализ продолжительности  оборота капитала ОАО «ГАЗ»

         

Вид средств	Средние остатки, тыс. руб.		Выручка, тыс. руб.		Продолжительность оборота, дни
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	Изменение
Общая сумма капитала, в  т.ч.	39613648	33812987	17378976	22864525	831	539	- 292
Оборотный, в т.ч.	6723159,5	7719010,5			141	123	- 18
Денежные средства	1358288	2613854			28	41	13
Дебиторская задолженность	5018063	4838495			105	77	- 28
Запасы	346808,5	266661,5			7	4	- 3

 

Однако так же наблюдается  увеличение оборачиваемости денежных средств, что является негативным фактором деятельности предприятия, так как  период сбора денежных средств увеличился на 13 дней.

Продолжительность оборота  во многом зависит от строения капитала. Зависимость общей продолжительности оборота капитала можно выразить:

Поб = Поб.к/УВ ОБ.к.

где П об – средняя продолжительность оборота общей суммы капитала;

П об.к. – продолжительность оборота оборотного капитала;

УВ Об.к. – удельный вес оборотного капитала в общей сумме.

Для расчёта влияния факторов используется метод цепных подстановок:

П об⁰ = П бо.к.⁰ / УВ Об.к⁰ = 141/0,1697 = 831

П об. усл. = П бо.к.⁰ / УВ Об.к¹ = 141/0,2282 = 617