Оценка финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительности структуры баланса на примере ООО "Маклер" СТРУКТУРЫ Б

По данным таблицы 2.9 можно сделать вывод, что источники формирования материально-производственных запасов, берутся в основном за счет обязательств и займов. Предприятие относится к категории финансово неустойчивых.

Используя бухгалтерский баланс и результаты двух предыдущих расчетов, определяется степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов (табл. 2.10).

Таблица 2.10 - Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов

Исходя из расчетов приведенных в таблице 2.10 видно, что собственных оборотных средств предприятию недостаточно для покрытия его материально-производственных запасов, вследствие чего оно вынуждено прибегать к внешним источникам формирования, по которым наблюдается излишек на 215тыс.руб в предшествующем году и на 306тыс.руб. в отчетном.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  защищенности интересов  инвесторов  и  кредиторов.  Базой  их  расчета  выступает  стоимость  имущества. Поэтому  в  целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание  должно быть обращено на пассивы предприятия.  Показатели данной группы индикаторов уровня финансовой устойчивости представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Предприятие является финансово-неустойчивым, об этом свидетельствует то, что ни один из коэффициентов не соответствует нормативным значениям. Наибольшее влияние на устойчивость предприятия оказывает соотношение заемных и собственных средств составляет 5,3 , т.е. заемные средства в 5,3 раз превышают собственный капитал предприятия, это означает, что предприятие является финансово-зависимым от заемных средств, о чем также свидетельствуют коэффициенты автономии и финансовой зависимости. Собственные оборотные средства отсутствуют и, следовательно, не могу покрывать даже части оборотных активов, что также говорит финансовой неустойчивости предприятия.

2.2.2       Анализ показателей  ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – способность ценностей легко превращаться в деньги, при этом идеальным считается условие, когда процесс превращения происходит быстро и без потери стоимости ликвидных средств (без скидок в цене).

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательствам с помощью таблицы 2.13.

Таблица 2.12 –  Оценка изменения степени платежеспособности и ликвидности

Также для оценки перспективной платежеспособности используют относительные финансовые показатели, представленные в таблице 2.14.

Таблица 2.13 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Исходя из расчетов, приведенных в таблицах 2.12 и 2.13, следует, что у данного предприятия очень низкая текущая ликвидность. Такой вывод следует из того, что нарушено условие 4 неравенств абсолютной ликвидности (А1 ≥ П1,  А2 ≥ П2,  А3 ≥ П3,  А4 ≤ П4), а именно нарушено 3 условия:

                   наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства – недостаток средств в размере 732 тыс.руб.;

                   быстрореализуемые активы и среднесрочные обязательства – недостаток средств в размере 231 тыс.руб.;

                   труднореализуемые активы и собственный капитал – недостаток средств в размере 715 тыс.руб.

На конец отчетного года несмотря на улучшение по группе быстрореализуемых активов и среднесрочных обязательств – увеличение на 224 тыс.руб., в целом ситуация ухудшилась, в связи с ухудшением по группам:

                   наиболее ликвидные активы и наиболее срочных обязательств – уменьшение на 865 тыс.руб.

                   труднореализуемые активы и собственный капитал – уменьшение на 111тыс.руб.

2.3           Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая прибыль; чистая прибыль. 

В  качестве  относительных  показателей  используют  различные  соотношения прибыли и  затрат (или вложенного капитала - собственного,  заемного, инвестиционного и т.д.).  Эту  группу  показателей  называют  также  показателями  рентабельности.

2.3.1       Анализ прибыли

Анализ валовой  прибыли  начинают  с  исследования  ее  динамики,  как  по  общей сумме,  так  и  в  размере ее составляющих  элементов —  так  называемый  горизонтальный (временной) анализ, в этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем  базового  периода.  Затем  проводят  вертикальный  (структурный)  анализ, который  выявляет  структурные  изменения  в  составе  валовой  прибыли и влияние  каждой позиции отчетности на результат в целом.

Анализа размера чистой прибыли и ее динамики за последние годы можно осуществить в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Анализа размера чистой прибыли и ее динамики