Оценка финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительности структуры баланса на примере ООО "Маклер" СТРУКТУРЫ Б

В процессе анализа чистой прибыли, наблюдается положительная динамика, убыток сократился на 316 тыс. руб., что свидетельствует о более эффективной работе предприятия. Данные улучшения связаны с расширение объема производства и соответственно с более рациональным распределением постоянных затрат.

Исходя из данных формы № 1, 2 делаются выводы о выполнении плана по прибыли и ее структуре (табл. 2.17).

Таблица 2.17 – Оценка структуры балансовой прибыли

Для расчета и оценки формирования прибыли от реализации продукции используем данные таблицы 2.18.

Таблица 2.18  -  Показатели формирования прибыли от реализации продукции

По данным таблиц 2.17 и 2.18 видно, что себестоимость продукции существенно превышает выручку от её реализации, именно это является причиной отрицательных финансовых результатов. В меньшей степени влияют прочие расходы предприятия. За исследуемый период превышение себестоимости продукции над выручкой заметно снизилось, в результате чего убыток от реализации продукции сократился на 93,6%. Для дальнейшего поддержания положительного динамики рекомендуется снизить себестоимость продукции, за счет снижения затрат и оптимизации производства.

2.3.2       Анализ рентабельности

Общая рентабельность активов является одним из ключевых  показателей эффективности  деятельности  предприятия.  Чистая  рентабельность  оборотных  активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.  Данный  показатель  служит  характеристикой  эффективности  управления  и  имеет особое значение в практике экономического анализа.

Для анализа эффективности деятельности предприятия необходимо с помощью показателей таблицы 2.19 рассчитать уровень рентабельности и определить влияние факторов на их уровень.

Таблица 2.19 – Расчет показателей рентабельности

Доходность собственного капитала – рентабельность СК рассчитывается отношением суммы чистой прибыли к среднегодовой сумме СК:

R ск = Д чп *  МК * К об * R об,

где    К об – коэффициент оборачиваемости капитала;

R об – рентабельность продаж;

Д чп – доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;

МК – мультипликатор капитала, т.е. отношение активов к  сумме СК.

Оценку влияния факторов на изменение доходности собственного капитала произведем способом цепных подстановок исходным данным таблицы 2.20.

Таблица 2.20 – Показатели рентабельности собственного капитала

Расчет влияния факторов на изменение доходности собственного капитала:

2

R ск0= Д ЧП 0 * МК 0 * К об0 *  R об0

R ск усл.1= Д ЧП 1 * МК 0 * К об0 *  R об0

R ск усл.2= Д ЧП 1 * МК 1 * К об0 *  R об0

R ск усл.3= Д ЧП 1 * МК 1 * К об1 *  R об0

R ск 1= Д ЧП 1 * МК 1 * К об1 *  R об1

R ск0=1*(-5,29)*3,147*(-0,136) =2,2641

R ск усл.1=­1*(-5,29)*3,147*(-0,136) =2,2641

R ск усл.2=­1*(-4,22)* 3,147*(-0,136) =1,806

R ск усл.3=­1*(-4,22)*3,826*(-0,136) =2,1958

R ск 1=1*(-4,22)*3,826*(-0,006) =0,9779

2

2

За исследуемый период доходность собственного капитала снизилась на 1,2862 единицу.

Данные изменения произошли за счет:

1)     доли чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли

Δ R ск Д чп = R ск усл.1 - R ск0

Δ R ск Д ЧП = 2,2641 – 2,2641= 0

2)      мультипликатора капитала

Δ R ск МК  = R ск усл.2 - R ск усл.1

Δ R ск МК  = 1,806 – 2,2641= -0,4581

3)      коэффициента оборачиваемости капитала

Δ R ск К об = R ск усл3 - R ск усл.2

Δ R ск К об = 2,1958 – 1,806 = 0,3898

4)     рентабельности продаж

Δ R ск R об = R ск усл.3 - R ск 1

Δ R ск R об = 0,9779 -2,1958 =-1,2179

Проверка:  

Δ R ск общ = Δ R ск  Д чп + Δ R ск МК + Δ R ск К об + Δ R ск R об = R ск 1 - R ск 0

Δ R ск общ = 0 + (-0,4581) + 0,3898 + (-1,2179) = 2,2641 – 0,9779 = -1,2862

Решающее влияние на снижение доходности капитала оказало повышение рентабельности продаж, которое в свою очередь связано с уменьшением убытка от продаж.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Исследованию деловой активности предприятия посвящены, по существу, все предыдущие главы и разделы настоящего пособия. Можно утверждать, что оценка деловой активности  предприятия  сводится,  в  конечном  счете,  к  определению  эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. 

2.4.1       Анализ оборачиваемости основного капитала и эффективности использования оборотных средств

Для расчета и анализа показателей, характеризующих оборачиваемость основного капитала по материалам годового отчета, воспользуемся таблицей 2.21.

Таблица 2.21 – Показатели оборачиваемости основного капитала